|
| Συλλογές |
|
| Τίτλος |
Διερεύνηση αιτιότητας και συνολοκλήρωσης του δείκτη VIX με άλλους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες
|
| Εναλλακτικός τίτλος |
Empirical investigation causality and cointegration between the volateility index VIX and other major stock indicies
|
| Δημιουργός |
Αγιακλόγλου, Νικόλαος
|
| Συντελεστής |
Παγκράτης, Σπυρίδων
Δενδραμής, Ιωάννης
Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Τζαβαλής, Ηλίας
|
| Τύπος |
Text
|
| Φυσική περιγραφή |
63σ.
|
| Γλώσσα |
el
|
| Αναγνωριστικό |
http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=10038
|
| Περίληψη |
In the context of this thesis, the relationship between key stock market indices and the volatility index VIX was investigated. Initially, the basic concepts regarding the functioning of the Stock Exchange are presented, as well as the stock indices of the Stock Exchanges that will be used in the analysis. Reference is also made to the method of calculating the values of these stock indices. Next, the econometric analysis that will be applied is presented starting from the concept of stationary processes. Then, the concepts of unit root test, Granger causality, cointegration, as well as the error correction model are analyzed along with the corresponding statistical tests. Finally, the presented econometric methodology was applied to the data of several key stock market indices with the VIX volatility index in order to investigate their relationship, not only from the direction of their causality but also from the attempt to identify their short-term relationship by adjusting to their long-term behavior through the error correction model, checking first whether the series are cointegrated.
Διερεύνηση Αιτιότητας και Συνολοκλήρωσης του Δείκτη VIX με άλλους Βασικούς Χρηματιστηριακούς Δείκτες. Στα πλαίσια της παρούσας διπλωματικής εργασίας διερευνήθηκε η σχέση μεταξύ βασικών χρηματιστηριακών δεικτών και του δείκτη μεταβλητότητας VIX. Αρχικά παρουσιάζονται οι βασικές έννοιες που αφορούν τη λειτουργία του Χρηματιστηρίου, καθώς και οι χρηματιστηριακοί δείκτες των Χρηματιστηρίων που θα χρησιμοποιηθούν στην ανάλυση. Μάλιστα γίνεται αναφορά και στον τρόπο υπολογισμού των τιμών των δεικτών τους. Στη συνέχεια περιγράφεται η οικονομετρική ανάλυση που θα εφαρμοστεί ξεκινώντας από την έννοια της στασιμότητας. Κατόπιν, αναλύονται οι έννοιες του ελέγχου της μοναδιαίας αυτοσυσχετιζόμενης ρίζας, της αιτιότητας κατά Granger, της συνολοκλήρωσης, καθώς και του υποδείγματος διόρθωσης σφαλμάτων και αναφέρονται οι στατιστικοί έλεγχοι που χρησιμοποιούνται. Τέλος, η οικονομετρική αυτή προσέγγιση εφαρμόστηκε στα δεδομένα βασικών χρηματιστηριακών δεικτών με το δείκτη μεταβλητότητας VIX προκειμένου να διερευνηθεί η σχέση τους, τόσο από την κατεύθυνση της αιτιότητάς τους όσο και από την προσπάθεια αναγνώρισης της βραχυχρόνιας σχέσης τους με προσαρμογή στη μακροχρόνιά τους μέσω του υποδείγματος διόρθωσης λαθών ελέγχοντας πρώτα αν οι χρονοσειρές συνολοκληρώνονται.
|
| Λέξη κλειδί |
Δείκτης μεταβλητότητας
Έλεγχος Μοναδιαίας Ρίζας
Υπόδειγμα διόρθωσης σφαλμάτων
Granger causality
Cointegration
Volatility Index (VIX)
Unit root test
Error Correction Model (ECM)
Συνολοκλήρωση
Αιτιότητα κατά Granger
|
| Διαθέσιμο από |
2023-02-15 10:45:08
|
| Ημερομηνία έκδοσης |
17-01-2023
|
| Ημερομηνία κατάθεσης |
2023-02-15 10:45:08
|
| Δικαιώματα χρήσης |
Free access
|
| Άδεια χρήσης |
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
|