|
| Συλλογές |
|
| Τίτλος |
Volatility modelling and derivatives
|
| Εναλλακτικός τίτλος |
Μοντελοποίηση μεταβλητότητας και εφαρμογές σε παράγωγα μεταβλητότητας
|
| Δημιουργός |
Τζουγανάκη, Ελένη, Tzouganaki, Eleni
|
| Συντελεστής |
Papaioannou, Panagiotis
Athens University of Economics and Business, Department of Statistics
Baltas, George
Yannacopoulos, Athanasios
|
| Τύπος |
Text
|
| Φυσική περιγραφή |
93p.
|
| Γλώσσα |
en
|
| Αναγνωριστικό |
https://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=10696
|
| Περίληψη |
It has been observed that the volatility index (VIX) has become a significant factor in financial markets over recent decades due to its significant impact on judgment when making crucial decisions. Therefore, this thesis serves as a tool for providing a deeper understanding of VIX and predicting its behaviour. For this purpose, both the VIX index and S&P500 historical data will be required in the algorithm's input. Following that, regression is performed in a linear multivariate model. However, given the lack of linearity in this model, it is not possible to predict future VIX prices. In response, a non-linear model was developed with the assistance of decision trees with the objective of gaining useful information about the VIX index in order to better understand the behavior of the market.
Έχει παρατηρηθεί ότι ο δείκτης μεταβλητότητας (VIX) έχει γίνει ένας σημαντικός παράγοντας στις χρηματοπιστωτικές αγορές τις τελευταίες δεκαετίες, λόγω της σημαντικής επίδρασής του στην κρίση κατά τη λήψη κρίσιμων αποφάσεων. Ως εκ τούτου, αυτή η διατριβή χρησιμεύει ως εργαλείο για την παροχή μιας βαθύτερης κατανόησης του VIX και την πρόβλεψη της συμπεριφοράς του. Για το σκοπό αυτό, τα ιστορικά δεδομένα τόσο του VIX όσο και του μετοχικού δείκτη S&P500 θα χρησιμοποιηθούν ως εισακτέες τιμές στον κώδικα. Το επόμενο βήμα είναι η παλινδρόμηση σε ένα γραμμικό πολυμεταβλητό μοντέλο που παρασκευάστηκε. Ωστόσο, η πρόβλεψη των μελλοντικών τιμών του δείκτη δεν είναι δυνατή λόγω της έλλειψης γραμμικότητας σε αυτό το μοντέλο. Σε απάντηση λοιπόν, αναπτύχθηκε ένα μη γραμμικό μοντέλο με τη βοήθεια δέντρων αποφάσεων (decision trees), με στόχο την απόκτηση χρήσιμων πληροφοριών σχετικά με τον δείκτη μεταβλητότητας, προκειμένου να κατανοηθεί καλύτερα η συμπεριφορά της αγοράς
|
| Λέξη κλειδί |
Μοντέλα ετεροσκεδαστικότητας
Παράγωγα μεταβλητότητας
Μοντελοποίηση μεταβλητότητας
Volatility Index (VIX)
Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH)
Δείκτης μεταβλητότητας
Volatility derivatives
Volatility modelling
Volatility indices
|
| Ημερομηνία έκδοσης |
31-08-2023
|
| Ημερομηνία κατάθεσης |
27-09-2023
|
| Ημερομηνία αποδοχής |
27-09-2023
|
| Άδεια χρήσης |
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
|