Συλλογές
Τίτλος Μοντέλα Value-at-Risk σε ελληνικές μετοχές
Δημιουργός Λακαβάς, Αθανάσιος
Συντελεστής Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Τζαβαλής, Ηλίας
Τύπος Text
Φυσική περιγραφή 55σ.
Γλώσσα el
Περίληψη Στην παρούσα διπλωματική εργασία γίνεται μια εισαγωγή στην έννοια του κινδύνου καθώς και τους λόγους που η διαχείριση του αποτελεί αδήριτη ανάγκη για κάθε οργανισμό. Παρουσιάζεται ο ορισμός της αξίας σε κίνδυνο (Value-at-Risk) καθώς και τα πιο διαδεδομένα μοντέλα υπολογισμού της. Η αξία σε κίνδυνο είναι ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο που χρησιμοποιείται από μεγάλους οργανισμούς με σκοπό να ποσοτικοποιήσουν τους κινδύνους και να προστατευτούν από αυτούς. Επιπλέον, παρουσιάζεται η διαδικασία επανέλεγχου της αξίας σε κίνδυνο (Backtesting VaR) και των μέτρων ελέγχου του Christoffersen. Στη συνέχεια, εκτιμάται η αξία σε κίνδυνο για 10 μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και για ένα ισοβαρές χαρτοφυλάκιο αυτών. Η έρευνα έγινε για το διάστημα 1/1/2004 έως 1/8/2013 και οι μετοχές του δείγματος ήταν οι εξής: Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Alpha Bank, Ellaktor, Lamda Development, Opap, Motor Oil, Intracom Holdings,Coca Cola HBC (ATH), Ελληνικά Πετρέλαια ΑΕ, ΤΙΤΑΝ. Η πρόβλεψη έγινε με τη μέθοδο "εκτός του δείγματος πρόβλεψη" (out of sample) για την επόμενη μέρα με επίπεδο εμπιστοσύνης 95% και 99%. Τέλος, γίνεται έλεγχος των μοντέλων μέσω της διαδικασίας Backtesting και παρατίθενται τα συμπεράσματα της μελέτης.
Λέξη κλειδί Αξία σε κίνδυνο
Value at Risk (VaR)
Backtesting VaR
Χρηματιστήριο αξιών Αθηνών
Χαρτοφυλάκιο
Ημερομηνία 31-01-2016
Άδεια χρήσης https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/