Συλλογές
Τίτλος Η επίδραση του Covid-19 στον πιστωτικό κίνδυνο των επιχειρήσεων του αμερικανικού χρηματιστηριακού δείκτη S&P 500 μέσω του μοντέλου της απόστασης από την χρεοκοπία της Moody's KMV
Εναλλακτικός τίτλος The effect of Covid-19 in the credit risk of the American corporations of US S&P 500 through the distance to default model of the Moody's KMV
Δημιουργός Βοσκάκης, Ιωσήφ
Συντελεστής Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Τσεκρέκος, Ανδριανός
Ρομπόλης, Λεωνίδας
Δράκος, Κωνσταντίνος
Τύπος Text
Φυσική περιγραφή 106σ.
Γλώσσα el
Περίληψη Στην παρούσα διπλωματική εργασία ο σκοπός μας και η ανάλυση μας εστιάζει στο πως επηρεάζεται ο πιστωτικός κίνδυνος των επιχειρήσεων και πιο συγκεκριμένα μελετάμε πώς μεταβάλλεται η απόσταση από την χρεοκοπία των επιχειρήσεων του δείκτη S&P500 composite που εμπεριέχει τις 500 μεγαλύτερες επιχειρήσεις των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής μετά την επίδραση ενός εξωτερικού μη αναμενόμενου σοκ και συγκεκριμένα της πανδημίας του κορονοϊού γνωστού ως COVID-19 την περίοδο πριν και μετά την πανδημία. Ως περίοδο πριν την πανδημία θεωρούμε το δεύτερο τρίμηνο του 2019 και ως περίοδο μετά την πανδημία το δεύτερο τρίμηνο του 2020 χρησιμοποιώντας πάνελ δεδομένα για τις 459 επιχειρήσεις του δείκτη που αναφέραμε πριν καθώς για τις υπόλοιπες 46 επιχειρήσεις δεν υπήρχαν καθόλου ή υπήρχαν ελλιπή δεδομένα. Στηνσυνέχει με την μέθοδο του KMV Moody’s το μοντέλο που αναπτύχθηκε από τους Keaholfer, McQuown, και Vasicek και στην συνέχεια εξελίχθηκε από την Moody’s το 2002 υπολογίσαμε το distance to default χρησιμοποιώντας τριμηνιαία δεδομένα από 1/1/2010 μέχρι 30/6/2020 για την περίοδο προ κορονοϊού δηλαδή μέχρι 30/6/2019 και για την περίοδο μετά κορονοϊού μέχρι 30/6/2020. Στην συνέχεια θα προχωρήσουμε στα περιγραφικά δεδομένα που βρήκαμε, στην στατιστική ανάλυση που κάναμε και τέλος στην οικονομετρική ανάλυση που κάναμε με την χρήση ψευδομεταβλητών όπου κάθε ψευδομεταβλητή αντιπροσωπεύει τον τομέα που ανήκει κάθε επιχείρηση. Χωρίσαμε τα δεδομένα μας σε 11 τομείς με βάση τα στοιχεία του δείκτη που αναφερόταν σε ποιο τομέα ανήκει η κάθε επιχείρηση. Η παρούσα εργασία είναι σημαντική γιατί λόγω της πανδημίας πολλές επιχειρήσεις έχουν υποχρεωτικά κλείσει για να μειωθεί η διασπορά του κορονοϊού και άρα θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες στην κάλυψη των υποχρεώσεων τους και αφετέρου δεν υπάρχει σχετική βιβλιογραφία που να μας δείχνει πως η πανδημία του COVID-19 επηρεάζει τον πιστωτικό κίνδυνο επιχειρήσεων. Στο μέλλον σίγουρα θα αποτυπωθεί σε διάφορες μελέτες.
Λέξη κλειδί Χρηματιστηριακός δείκτης
Covid-19
Credit risk
Distance to default
S&P 500
KMV
Moody
Κορονοϊός 2019
Πιστωτικός κίνδυνος
Απόσταση από τη χρεοκοπία
Μοντέλο Moody
Ημερομηνία έκδοσης 20-01-2021
Ημερομηνία κατάθεσης 2021-01-26 22:50:16
Δικαιώματα χρήσης Ανοιχτή πρόσβαση
Άδεια χρήσης https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/