|
| Συλλογές |
|
| Τίτλος |
Diversification benefits for Prospect and Markowitz type investors in the commodity market
|
| Εναλλακτικός τίτλος |
Οφέλη διαφοροποίησης για Prospect και Markowitz τύπου επενδυτές στην αγορά πρώτων υλών
|
| Δημιουργός |
Dimitrakopoulos, Georgios, Δημητρακόπουλος, Γεώργιος
|
| Συντελεστής |
Topaloglou, Nikolaos
Pagratis, Spyros
Athens University of Economics and Business, Department of Economics
Arvanitis, Stylianos
|
| Τύπος |
Text
|
| Φυσική περιγραφή |
60p.
|
| Γλώσσα |
en
|
| Αναγνωριστικό |
http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=8623
|
| Περίληψη |
Στόχος της εργασίας είναι να εξεταστεί αν η προσθήκη χρηματοοικονομικών δεικτών από την αγορά πρώτων υλών είναι επωφελής για τα χαρτοφυλάκια συγκεκριμένου τύπου επενδυτών: Markowitz και Prospect. Η κατασκευή των υπό εξέταση χαρτοφυλακίων έγινε με τη χρήση κατάλληλων περιορισμών στοχαστικής κυριαρχίας μεγιστοποιώντας την ταυτοτική συνάρτηση χρησιμότητας. Για την αξιολόγηση της απόδοσης των χαρτοφυλακίων χρησιμοποιήθηκε πλοιάδα γνωστών παραμετρικών τεστ. Η εργασία δομείται ως εξής: Στα κεφάλαια 1-6 γίνεται η εισαγωγή στο υπό εξέταση πρόβλημα και στις μεθόδουςπου χρησιμοποιούνται, ενώ στα υπομείναντα κεφάλαια εξετάζονται και σχολιάζονται πειραματικά τα θεωρητικά ευρήματα των προηγούμενων κεφαλαίων.
Purpose of this study is to determine whether including indices from the commodity market is beneficial to portfolios of certain type of investors: Markowitz and Prospect. Portfolios are constructed using Markowitz and Prospect Stochastic Dominance Constraints while maximizing the expected portfolio return. For the evaluation of the constructed portfolios, several parametric tests were included. The study is structured as follows: Chapters 1-6 describe the problem at hand as well as the mathematical tools that are used to approach it, while the remainder chapters discuss the experimental results.
|
| Λέξη κλειδί |
Στοχαστική κυριαρχία
Θεωρία Prospect-Markowitz
Κατασκευή χαρτοφυλακίων
VAR-BEKK υπόδειγμα
Stochastic dominance
Monte-Carlo simulation
Prospect-Markowitz theory
Portfolio construction
VAR-BEKK model
|
| Διαθέσιμο από |
2021-05-14 19:19:12
|
| Ημερομηνία έκδοσης |
05/13/2021
|
| Ημερομηνία κατάθεσης |
2021-05-14 19:19:12
|
| Δικαιώματα χρήσης |
Free access
|
| Άδεια χρήσης |
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
|