Συλλογές
Τίτλος Η αγελαία συμπεριφορά στο ελληνικό χρηματιστήριο από το 2000 έως το 2020
Εναλλακτικός τίτλος Herding behavior in Hellenic stock exchange from 2000 to 2020
Δημιουργός Κατσιαούνης, Παναγιώτης
Συντελεστής Σπύρου, Σπυρίδων
Χαλαμανδάρης, Γεώργιος
Ρομπόλης, Λεωνίδας
Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Τύπος Text
Φυσική περιγραφή 57σ.
Γλώσσα el
Περίληψη Behavioral finance tried to investigate irrational behaviors and find ways to identify and address them. One of the most important behavioral errors is herding behavior.This dissertation examines the existence of herd behavior on the Greek Stock Exchange. The data were extracted from the ECON DATASTREAM platform. The sample period was from 01/02/2000 to 31/12/2020.Our data were monthly and were based on Chang, Cheng & Khorana (2000) stratified mean absolute standard deviation (CSAD). With the regression method, the necessary information was obtained to investigate the existence of herd behavior. The results showed that there is no herd behavior on the Greek stock market for the period 2000-2020.
Σύμφωνα με την παραδοσιακή χρηματοοικονομική θεωρία, ο άνθρωποςσυμπεριφέρεται ορθολογικά και με βάση αυτή την ορθολογικότητα οι αγορές λειτουργούν αποτελεσματικά. Από τις αρχές της δεκαετίας του 1990 κατέστη σαφές ότι υπάρχουν διάφορες «ανωμαλίες» στην αγορά που δεν μπορούν να εξηγηθούν από την παραδοσιακή θεωρία. Ψυχολογικοί και κοινωνικοί παράγοντες φάνηκε να επηρεάζουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Η συμπεριφορική χρηματοοικονομική προσπάθησε να διερευνήσει αυτές τις μη ορθολογικές συμπεριφορές και να βρει τρόπους αναγνώρισης αλλά και αντιμετώπισής τους. Ένα από τα σημαντικότερα συμπεριφορικά σφάλματα είναι η αγελαία συμπεριφορά (herding). Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει την ύπαρξη αγελαίας συμπεριφοράς στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. Τα δεδομένα αντλήθηκαν από την πλατφόρμα ΕΙΚΟΝ - DATASTREAM. Η δειγματική περίοδος ήταν από 01/02/2000 έως 31/12/2020.Τα δεδομένα μας ήταν μηνιαία και βασιστήκαμε στο μέτρο της διαστρωματικής μέσης απόλυτης τυπικής απόκλισης (CSAD) των Chang, Cheng & Khorana (2000). Με τη μέθοδο της παλινδρόμησης αντλήθηκαν οι απαραίτητες πληροφορίες για τη διερεύνηση της ύπαρξης αγελαίας συμπεριφοράς. Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι δεν υφίσταται αγελαία συμπεριφορά στο ελληνικό χρηματιστήριο για το εξεταζόμενο διάστημα 2000-2020.
Λέξη κλειδί Stocks
Investors
Herding
Stock markets
Μετοχές
Επενδυτής
Χρηματιστηριακές αγορές
Αγελαία συμπεριφορά
Ημερομηνία έκδοσης 2021
Ημερομηνία κατάθεσης 2022-01-01 19:29:05
Ημερομηνία αποδοχής 2022-01-04 10:51:30
Δικαιώματα χρήσης Ανοιχτή πρόσβαση
Άδεια χρήσης https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/