|
| Συλλογές |
|
| Τίτλος |
Χρηματοοικονομικά παράγωγα γεωργικών εμπορευμάτων και η δυναμική σχέση ανάμεσα στα ΣΜΕ και στις τρέχουσες τιμές
|
| Εναλλακτικός τίτλος |
Agricultural commodity derivatives and the dynamic relationship between future contracts and current prices
|
| Δημιουργός |
Κάππος, Βασίλειος
|
| Συντελεστής |
Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Χαλαμανδάρης, Γεώργιος
Γεωργούτσος, Δημήτριος
Τσεκρέκος, Ανδριανός
|
| Τύπος |
Text
|
| Φυσική περιγραφή |
63σ.
|
| Γλώσσα |
el
|
| Αναγνωριστικό |
http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=9039
|
| Περίληψη |
The present dissertation aims to delve into the field of financial derivatives and in particular futures contracts for agricultural commodities. Commodities have been traded since the beginning of world history and have been, as they are now, important factors in the development of peoples. The financing of these was not long in coming and now they have been traded on large derivatives exchanges, as there is a huge range such as derivatives in agricultural commodities, ores and energy. In the first part of the thesis, we will try to give a presentation of the derivative products of agricultural commodities and their standardization based on the Chicago Derivatives Exchange. The statistical-econometric tools that will be used for the analysis of the above will also be analyzed from a theoretical point of view. The second part of the paper presents the weekly trend of market prices and futures contracts for agricultural commodities and in particular corn, wheat (soft and hard), soybeans and oats for twenty-five years (1996-2020). The statistical analysis of this data will be presented with the tools presented in the first part with the predominant econometric tool being Granger causality to see if there is a causal relationship between contract prices and commodity prices and vice versa.
Η παρούσα διπλωματική εργασία έχει ως στόχο να εμβαθύνει στον τομέα των χρηματοοικονομικών παραγώγων και ειδικότερα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των γεωργικών εμπορευμάτων. Αντικείμενο διαπραγμάτευσης αποτέλεσαν τα εμπορεύματα από την απαρχή της παγκόσμιας ιστορίας και υπήρξαν όπως και τώρα σημαντικοί παράγοντες για την ανάπτυξη των λαών. Η χρηματιστικοποίηση αυτών δεν άργησε να επιτευχθεί και πλέον σήμερα έχουν γίνει αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μεγάλα χρηματιστήρια παραγώγων, αφού υπάρχει τεράστια γκάμα εμπορευμάτων όπως παράγωγα σε αγροτικά εμπορεύματα, μεταλλεύματα και στην ενέργεια. Στο πρώτο μέρος της εργασίας θα δοθεί μία παρουσίαση των παράγωγων προϊόντων των γεωργικών εμπορευμάτων και η τυποποίηση τους βάσει του Χρηματιστηρίου Παραγώγων του Σικάγο. Επίσης θα αναλυθούν από θεωρητική σκοπιά τα στατιστικά-οικονομετρικά εργαλεία που θα χρησιμοποιηθούν για την ανάλυση των παραπάνω. Εν συνεχεία, στο δεύτερο μέρος της εργασίας, παρουσιάζεται η εβδομαδιαία πορεία των τιμών αγοράς και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των γεωργικών εμπορευμάτων και ειδικότερα του καλαμποκιού, σιταριού (μαλακό και σκληρό), της σόγιας και της βρώμης για εικοσιπέντε χρόνια (1996-2020). Θα παρουσιαστεί η στατιστική ανάλυση των δεδομένων αυτών με τα εργαλεία που παρουσιάστηκαν στο πρώτο μέρος με κυρίαρχο οικονομετρικό εργαλείο την ύπαρξη αιτιότητας κατά Granger για να κατανοήσουμε εάν υπάρχει σχέση αιτίας μεταξύ των τιμών των συμβολαίων με τις τιμές αγοράς των εμπορευμάτων και το αντίστροφο.
|
| Λέξη κλειδί |
ΣΜΕ
Γεωργικά εμπορεύματα
Τρέχουσες τιμές
Αιτιότητα κατά Granger
Συνολοκλήρωση
Future contracts
Agriculture commodities
Current prices
Granger causality
Cointegration
|
| Διαθέσιμο από |
2022-01-11 20:55:18
|
| Ημερομηνία έκδοσης |
12/20/2021
|
| Ημερομηνία κατάθεσης |
2022-01-11 20:55:18
|
| Δικαιώματα χρήσης |
Free access
|
| Άδεια χρήσης |
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
|