Συλλογές
Τίτλος Μοντελοποίηση διαχείρισης κινδύνου στις αγορές ηλεκτρικής ενέργειας
Εναλλακτικός τίτλος Risk management modelling in electricity markets
Δημιουργός Μηλιώνης, Γεώργιος
Συντελεστής Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής
Λελεδάκης, Γεώργιος
Γεωργούτσος, Δημήτριος
Σπύρου, Σπυρίδων
Τύπος Text
Φυσική περιγραφή 83σ.
Γλώσσα el
Αναγνωριστικό http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=9845
Περίληψη The present master’s dissertation faces the challenges of the European Target Model, the framework of the European coupled electricity markets, member of which is the Greek Power Exchange. Scope of the thesis is to develop a mathematical model to achieve decent estimates of the prices and price returns volatility of the Greek Power Exchange, for the Day Ahead Market. The first two chapters are dedicated to present the Greek wholesale electricity markets, the various structures among the years, up to the Target Model. The third chapter presents and briefs about the risk sources that affect this particular market, explaining all its peculiarities. The forth chapter refers the literature review, where the contributions of researchers on relative subjects are presented. At the fifth, and most important chapter, the research methodology is realized, where the target is to forecast the volatility, and finally quantificate the risks through metrics, such as the VaR. Real open source data from the Greek power Exchange, the Greek electricity System Operator and the Dutch Exchange are used. At the last chapter, the conclusions of the thesis are concluded, as well as possible extensions are suggested.
Η παρούσα διπλωματική εργασία πραγματεύεται τις προκλήσεις του ενοποιημένου Ευρωπαϊκού Χρηματιστηρίου Ενέργειας, μέλος του οποίου αποτελεί και η Ελληνική Ενεργειακή Αγορά. Σκοπός της είναι η παρουσίαση των μέχρι τώρα δεδομένων που διέπουν την χρηματιστηριακή ενεργειακή αγορά και η δημιουργία ενός μοντέλου που θα είναι αποδοτικό ως προς την απόδοση της διακύμανσης και της μοντελοποίησης των κινδύνων της συγκεκριμένης αγοράς στην Ελλάδα. Στα πρώτα δύο κεφάλαια γίνεται αναφορά στην Ελληνική Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας και ιστορική αναδρομή στις διαφορετικές αρχιτεκτονικές που έχει λάβει με τα χρόνια, αλλά και στην Ευρωπαϊκή αγορά και το Μοντέλο Στόχο, σύμφωνα με το οποίο οι αγορές έχουν ενοποιηθεί και λειτουργούν υπό συγκεκριμένους κανονιστικούς όρους. Το αμέσως ακόλουθο κεφάλαιο αναλύει τους κινδύνους της ενεργειακής αγοράς. Στο τέταρτο κεφάλαιο γίνεται η βιβλιογραφική ανασκόπηση, όπου αναφέρονται οι συνεισφορές διάφορων ερευνητών με σχετικό γνωστικό αντικείμενο και υπόβαθρο στην εξέλιξη της γνώσης της επιστημονικής κοινότητας. Το πέμπτο κεφάλαιο πραγματεύεται την ερευνητική μεθοδολογία για την πρόβλεψη της διακύμανσης των αποδόσεων της αγοράς επόμενης ημέρας, στα πλαίσια του οποίου αναπτύχθηκαν, συγκρίθηκαν και αξιολογήθηκαν τα αποτελέσματα διαφορετικών μεθόδων για την διακύμανση των αποδόσεων της τιμής της επόμενης ημέρας για την Ελλάδα. Χρησιμοποιήθηκαν πραγματικά αριθμητικά δεδομένα, από το Χρηματιστήριο Ενέργειας της Ελλάδας, αλλά και η διεθνής τιμή του διαπραγματεύσιμου φυσικού αερίου στο Χρηματιστήριο της Ολλανδίας (Dutch TTF) και το φορτίο ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας. Καταληκτικά φαίνεται ότι μπορεί να γίνει πρόβλεψη της διακύμανσης των τιμών ή των αποδόσεων μέσω μαθηματικού μοντέλο. Ωστόσο η ιδιαιτερότητα της ηλεκτρικής ενέργειας ως προς την παραγωγή, αποθήκευση και διακίνηση αφήνει πεδίο για περαιτέρω έρευνα με προσθήκη επιπλέον μεταβλητών στις οικονομετρικές αναλύσεις που θα ακολουθήσουν μελλοντικά από άλλους ερευνητές, καθώς πρόκειται για ένα δυναμικό και ανοικτό πρόβλημα, πρόβλημα δηλαδή που δεν υπάρχει ακόμα μονοσήμαντη λύση.
Λέξη κλειδί Αγορά ηλεκτρικής ενέργειας
Διαχείριση κινδύνου
Προβλέψεις
Electricity markets
Risk management
Forecasts
Διαθέσιμο από 2022-11-09 18:22:37
Ημερομηνία έκδοσης 04-11-2022
Ημερομηνία κατάθεσης 2022-11-09 18:22:37
Δικαιώματα χρήσης Free access
Άδεια χρήσης https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/