AUEB Library - Digital Repository

PYXIDA Institutional Repository
and Digital Library

Username
Password

Collections :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων / School of Business Τμήμα Διοικητικής Επιστήμης και Τεχνολογίας / Department of Management Science and Technology Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Title :	Artificial intelligence against financial crime with focus on banking sector, anti-money laundering and compliance with GDPR

Alternative Title :	Η τεχνητή νοημοσύνη κατά του οικονομικού εγκλήματος με έμφαση στον τραπεζικό τομέα, την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και τη συμμόρφωση με τον ΓΚΠΔ

Creator :	Μπάρμπα, Παρασκευή Barmpa, Paraskevi

Contributor :	Mitrou, Lilian (Επιβλέπων καθηγητής) Chatziantoniou, Damianos (Εξεταστής) Terrovitis, Emmanouil (Εξεταστής) Athens University of Economics and Business, Department of Management Science and Technology (Degree granting institution)

Type :	Text

Extent :	91p.

Language :	en

Identifier :	http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=10501

Abstract :	Η παρούσα μεταπτυχιακή εργασία παρέχει μια επισκόπηση της ραγδαίας ανάπτυξης της Τεχνητής Νοημοσύνης (ΤΝ) τα τελευταία χρόνια και των δυνατοτήτων της να επιφέρει σημαντικές αλλαγές και να διαδραματίσει κρίσιμο ρόλο στον ψηφιακό μετασχηματισμό της κοινωνίας. Ειδικότερα, εστιάζει στη χρήση της ΤΝ στον τραπεζικό τομέα και συγκεκριμένα στις πρακτικές καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML), η οποία έχει φέρει επανάσταση στον κλάδο και έχει τη δυνατότητα να μετασχηματίσει και να αυτοματοποιήσει τις τραπεζικές διαδικασίες, καταπολεμώντας παράλληλα το οικονομικό έγκλημα σύμφωνα με τους κανονισμούς. Αρχικά, η μελέτη παρέχει μια επισκόπηση των τεχνολογιών που αποτελούν τα δομικά στοιχεία της ΤΝ και εξετάζει τα οφέλη και τους κινδύνους της με έμφαση στον τραπεζικό κλάδο. Η εφαρμογή της ΤΝ στον τομέα του AML παρουσιάζει σημαντικές προκλήσεις που απαιτούν σχολαστική προσοχή, ιδίως όσον αφορά τη διασφάλιση της τήρησης των νόμων και κανονισμών για την προστασία των δεδομένων, όπως ο Γενικός Κανονισμός για την Προστασία Δεδομένων (ΓΚΠΔ). Έτσι, η εργασία παρέχει γενικές πληροφορίες σχετικά με τον ΓΚΠΔ και αναλύει τις βασικές αρχές προστασίας των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και τα δικαιώματα του υποκειμένου των δεδομένων σε σχέση με την ΤΝ. Επιπλέον, η μελέτη εξετάζει ηθικές ανησυχίες σχετικά με τη χρήση της ΤΝ σε τραπεζικά ιδρύματα. Περιγράφει επίσης την έννοια της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες μαζί με το διεθνές & ευρωπαϊκό κανονιστικό πλαίσιο, τονίζοντας τη σημασία των πρακτικών και των εργαλείων που χρησιμοποιούνται για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Εν κατακλείδι, υπογραμμίζονται η ανάγκη προσεκτικής εξέτασης των ηθικών και νομικών επιπτώσεων της εφαρμογής της ΤΝ και η σημασία της ανάπτυξης ενός ρυθμιστικού πλαισίου που θα επιτυγχάνει ισορροπία μεταξύ της καινοτομίας και της προστασίας των δικαιωμάτων και συμφερόντων των ατόμων, θα αυξάνει τη συμβατότητα των συστημάτων AML με τα ευρωπαϊκά θεμελιώδη δικαιώματα και θα μειώνει τις όποιες αστοχίες όσον αφορά τις διαδικασίες AML. This paper provides an overview of the rapid development of Artificial Intelligence (AI) in recent years and its potential to bring significant changes and play a critical role in society's digital transformation. In particular, it focuses on the use of AI in the banking sector, specifically in Anti-Money Laundering (AML) practices, which has revolutionized the industry and has the ability to transform and automate banking procedures while combating financial crime in accordance with the regulations. At first, the thesis provides an overview of the technologies that constitute the building blocks of AI and discusses its benefits and risks with focus in banking industry. The implementation of AI in AML presents significant challenges that necessitate meticulous attention, especially in guaranteeing adherence to data protection laws and regulations such as the General Data Protection Regulation (GDPR). To this end, the thesis provides general information about GDPR and analyzes the basic principles of personal data protection and rights of the data subject with regards to AI. Moreover, the study addresses ethical concerns about the AI use in banking institutions. It also describes the money laundering concept along with International & European regulatory framework, highlighting the importance of AML practices and tools that are being used. In conclusion, this thesis underscores the need for careful consideration of the ethical and legal implications of implementing AI and the importance of developing a regulatory framework that strikes a balance between innovation and protecting individuals' rights and interests, increases the compatibility of AML systems with European fundamental rights and decreases any fault lines regarding AML processes.

Abstract :

Η παρούσα μεταπτυχιακή εργασία παρέχει μια επισκόπηση της ραγδαίας ανάπτυξης της Τεχνητής Νοημοσύνης (ΤΝ) τα τελευταία χρόνια και των δυνατοτήτων της να επιφέρει σημαντικές αλλαγές και να διαδραματίσει κρίσιμο ρόλο στον ψηφιακό μετασχηματισμό της κοινωνίας. Ειδικότερα, εστιάζει στη χρήση της ΤΝ στον τραπεζικό τομέα και συγκεκριμένα στις πρακτικές καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML), η οποία έχει φέρει επανάσταση στον κλάδο και έχει τη δυνατότητα να μετασχηματίσει και να αυτοματοποιήσει τις τραπεζικές διαδικασίες, καταπολεμώντας παράλληλα το οικονομικό έγκλημα σύμφωνα με τους κανονισμούς. Αρχικά, η μελέτη παρέχει μια επισκόπηση των τεχνολογιών που αποτελούν τα δομικά στοιχεία της ΤΝ και εξετάζει τα οφέλη και τους κινδύνους της με έμφαση στον τραπεζικό κλάδο. Η εφαρμογή της ΤΝ στον τομέα του AML παρουσιάζει σημαντικές προκλήσεις που απαιτούν σχολαστική προσοχή, ιδίως όσον αφορά τη διασφάλιση της τήρησης των νόμων και κανονισμών για την προστασία των δεδομένων, όπως ο Γενικός Κανονισμός για την Προστασία Δεδομένων (ΓΚΠΔ). Έτσι, η εργασία παρέχει γενικές πληροφορίες σχετικά με τον ΓΚΠΔ και αναλύει τις βασικές αρχές προστασίας των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και τα δικαιώματα του υποκειμένου των δεδομένων σε σχέση με την ΤΝ. Επιπλέον, η μελέτη εξετάζει ηθικές ανησυχίες σχετικά με τη χρήση της ΤΝ σε τραπεζικά ιδρύματα. Περιγράφει επίσης την έννοια της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες μαζί με το διεθνές & ευρωπαϊκό κανονιστικό πλαίσιο, τονίζοντας τη σημασία των πρακτικών και των εργαλείων που χρησιμοποιούνται για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Εν κατακλείδι, υπογραμμίζονται η ανάγκη προσεκτικής εξέτασης των ηθικών και νομικών επιπτώσεων της εφαρμογής της ΤΝ και η σημασία της ανάπτυξης ενός ρυθμιστικού πλαισίου που θα επιτυγχάνει ισορροπία μεταξύ της καινοτομίας και της προστασίας των δικαιωμάτων και συμφερόντων των ατόμων, θα αυξάνει τη συμβατότητα των συστημάτων AML με τα ευρωπαϊκά θεμελιώδη δικαιώματα και θα μειώνει τις όποιες αστοχίες όσον αφορά τις διαδικασίες AML.
This paper provides an overview of the rapid development of Artificial Intelligence (AI) in recent years and its potential to bring significant changes and play a critical role in society's digital transformation. In particular, it focuses on the use of AI in the banking sector, specifically in Anti-Money Laundering (AML) practices, which has revolutionized the industry and has the ability to transform and automate banking procedures while combating financial crime in accordance with the regulations. At first, the thesis provides an overview of the technologies that constitute the building blocks of AI and discusses its benefits and risks with focus in banking industry. The implementation of AI in AML presents significant challenges that necessitate meticulous attention, especially in guaranteeing adherence to data protection laws and regulations such as the General Data Protection Regulation (GDPR). To this end, the thesis provides general information about GDPR and analyzes the basic principles of personal data protection and rights of the data subject with regards to AI. Moreover, the study addresses ethical concerns about the AI use in banking institutions. It also describes the money laundering concept along with International & European regulatory framework, highlighting the importance of AML practices and tools that are being used. In conclusion, this thesis underscores the need for careful consideration of the ethical and legal implications of implementing AI and the importance of developing a regulatory framework that strikes a balance between innovation and protecting individuals' rights and interests, increases the compatibility of AML systems with European fundamental rights and decreases any fault lines regarding AML processes.

Subject :	Τεχνητή νοημοσύνη Οικονομικό έγκλημα Τραπεζικός τομέας Ξέπλυμα χρήματος Γενικός Κανονισμός για την Προστασία των Δεδομένων (ΓΚΠΔ) Artificial Intelligence (AI) Financial crime Banking sector Money laundering General Data Protection Regulation (GDPR)

Date :	31-03-2023

Date Submitted :	03-05-2023

Date Accepted :	03-05-2023

Licence :

File: Barmpa_2023.pdf

Type: application/pdf

Login