| Abstract : | Η παρούσα διπλωματική εργασία που εκπονείται ως μέρος των απαιτήσεων για την απόκτηση Μεταπτυχιακού Διπλώματος Ειδίκευσης στη Λογιστική και Χρηματοοικονομική, διερευνά το πως σχετίζεται το τραπεζικό ρίσκο με τον κοινωνικό πυλώνα του ESG. Χρησιμοποιούμε ένα δείγμα 1.465 παρατηρήσεων από τράπεζες χωρών που ανήκουν στην Ευρωζώνη για το χρονικό διάστημα 2014-2022. Αντλήσαμε τα δεδομένα μας από την χρηματοοικονομική βάση δεδομένων Eikon Refinitiv DataStream καθώς και από την βάση δεδομένων της Παγκόσμιας Τράπεζας αλλά και από την ιστοσελίδα Sustainable Development Report. Μετράμε το ρίσκο με δύο τρόπους, το z-score που μετράει το συνολικό ρίσκο και το (Risk Weighted Assets) / Total Assets, που μετράει το ρίσκο χαρτοφυλακίου. Βρίσκουμε πως το z-score σχετίζεται θετικά με το κοινωνικό πυλώνα του ESG ενώ το (Risk Weighted Assets) / Total Assets αρνητικά. Στο μοντέλο που εξετάζουμε, χρησιμοποιούμε firm fixed effects ώστε να αντιμετωπίσουμε προβλήματα μεροληψίας (Omitted variable bias).
This thesis, which is presented as part of the requirements for the Master's Degree in Accounting and Finance, explores how bank risk relates to the social pillar of ESG. We use a sample of 1,465 observations from banks in countries belonging to the Eurozone for the 2014-2022 period. We drew our data from the Eikon Refinitiv DataStream financial database as well as the World Bank database and the Sustainable Development Report website. We measure risk in two ways, z-score which measures total risk and (Risk Weighted Assets) / Total Assets which measures portfolio risk. We find that z-score is positively related to the social pillar of ESG while (Risk Weighted Assets) / Total Assets is negatively related. In the statistical model we are considering, we use firm fixed effects to deal with bias problems (Omitted variable bias).
|
|---|
Copyright © 2013 Library AUEB. All rights reserved.