| Abstract : | Τις τελευταίες δεκαετίες έχουν εκπονηθεί εμπεριστατωμένες μελέτες σχετικά με την επίδραση τουφαινομένου της ασσυμετρίας κόστους στην διαχείριση των κερδών και την ποιότητα των λογιστικών αποτελεσμάτων. Στην παρούσα μελέτη, μετά την διατύπωση του θεωρητικού πλαισίου, επιχειρείται η εμπειρική έρευνα της σχέσης μεταξύ της ασύμμετρης συμπεριφοράς κόστους και της διαχείρισης κερδών σύμφωνα με την μεθοδολογία που προτείνουν οι Silva et al. (2019). Σύμφωνα με το υπάρχον θεωρητικό πλαίσιο, όπως έχει διαμορφωθεί από πλήθος επιστημονικών δημοσιεύσεων, τα λογιστικά κέρδη επηρεάζονται από τις λειτουργικές αποφάσεις που λαμβάνονται εξαιτίας της ασύμμετρης συμπεριφοράς κόστους και των λογιστικών επιλογών που γίνονται, όπως επιλογών που είναι στη διακριτική ευχέρεια της διοίκησης (μη κανονικά δεδουλευμένα). Συγκεκριμένα, εξετάζεται η ασυμμετρία κόστους ως επεξηγηματική μεταβλητή των συνολικών δεδουλευμένων και ως επεξηγηματικός παράγοντας εν μέρει της χειραγώγησης κερδών. Για την εμπειρική διερεύνηση χρησιμοποιήθηκαν εταιρίες των Χρηματιστηρίων της Γερμανίας για τα έτη 2010 έως και 2019, με εξαίρεση αυτές του χρηματοπιστωτικού κλάδου καθώς διέπονται από ιδιαίτερο καθεστώς. Τα ευρήματα έδειξαν ότι οι γερμανικές εταιρίες παρουσίασαν αυξημένη ασυμμετρία κόστους την τελευταία δεκαετία, όπως και αυξανόμενες πρακτικές χειραγώγησης κερδών. Η παρούσα μελέτηεπιβεβαιώνει την υπάρχουσα βιβλιογραφία ότι τα δημοσιευμένα κέρδη επηρεάζονται από τον βαθμό της ασυμμετρίας κόστους (Banker et al., 2019). Επιπλέον, προτείνεται τα υποδείγματα που εξετάζουντη χειραγώγηση κερδών να συμπεριλαμβάνουν ως επεξηγηματική μεταβλητή την ασυμμετρία κόστους ώστε να αυξηθεί η ερμηνευτική τους ικανότητα.
Contemporary in-depth international studies have been carried out regarding the impact of asymmetric (sticky) cost phenomenon on earnings management and earnings quality. In this study,after formulating the theoretical framework, empirical evidence is reviewed in order to analyze the relationship between sticky costs and earnings management, following the methodological procedure of Silva et al. (2019). Growing literature proves that accounting profit is affected by operational decisions due to sticky cost behavior and accounting choices, based on managerial manipulative decisions (discretionary accruals). In particular, asymmetric cost behavior is examined as explanatory variable of total accruals and then as part of earnings management. Using a sample of German firmsbetween 2010 and 2019, findings highlight that the costs of German firms are becoming more sticky in the last decade and also earnings management practices are growing. This study contributes to current research on the discussion that reported earnings are affected by sticky costs (Banker et al., 2016). In addition, findings show that earnings management models need to consider asymmetric cost behavior as an interference variable on totals accruals.
|
|---|
Copyright © 2013 Library AUEB. All rights reserved.