| Περίληψη : | Πάντα θα υπάρχει από την πλευρά των επενδυτών η ανάγκη να προβλέψουν και να περιορίσουν τον κίνδυνο καθώς επίσης και να λάβουν μεγαλύτερα κέρδη μέσω των υψηλότερων αποδόσεων των επενδύσεων. Αυτός είναι και ο λόγος που ποικίλες και διάφορες μέθοδοι έχουν εφαρμοστεί κατά καιρούς προκειμένου να εξασφαλιστεί η μέγιστη αποδοτικότητα των επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Η εφαρμογή τεχνικών βασισμένων στη μέθοδο της στοχαστικής κυριαρχίας αναδεικνύεται ως ένας σύγχρονος τρόπος για την βελτίωση των αποδόσεων και την μείωση των κινδύνων των χαρτοφυλακίων, ενώ αξίζει να σημειωθεί ότι παρόμοιες τεχνικές έχουν εφαρμόζονται με επιτυχία και άλλους επιστημονικούς κλάδους. Στο πλαίσιο της παρούσας εργασίας θα χρησιμοποιηθεί κατάλληλο εμπειρικό μοντέλο εύρεσης του βέλτιστου χαρτοφυλακίου που βασίζεται στη στοχαστική κυριαρχία δεύτερης τάξης. Το μοντέλο λειτουργεί με την υποστήριξη ειδικού λογισμικού. Υπολογίζονται και συγκρίνονται τα βέλτιστα χαρτοφυλάκια όπως αυτά προέκυψαν από εφαρμογή του μοντέλου και εξετάζεται αν η συμπερίληψη επιπλέον περιουσιακών στοιχείων σε ένα χαρτοφυλάκιο προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις και μικρότερο κίνδυνο.
There will always be a need from the investors' side to predict and limit risk as well as to achieve greater profits through higher returns on investments. This is the reason why various and diverse methods have been applied over time to ensure the maximum efficiency of investment portfolios. The application of techniques based on the method of stochastic dominance emerges as a modern way to improve returns and reduce the risks of portfolios, while it is worth noting that similar techniques have been successfully applied in other scientific fields as well. In the context of this paper, an appropriate empirical model for finding the optimal portfolio based on second-order stochastic dominance will be used. The model operates with the support of specialized software. Optimal portfolios are calculated and compared as they result from the application of the model, and it is examined whether the inclusion of additional assets in a portfolio offers higher returns and lower risk.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.