| Περίληψη : | Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει την σχέση μεταξύ του κινδύνου απάτης και των Σημαντικότερων Θεμάτων Ελέγχου (Key Audit Matters - KAM). Η μελέτη επικεντρώνεται στις εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου για την περίοδο 2021-2022 και που περιλαμβάνουν τουλάχιστον ένα KAM, το οποίο περιέχει την λέξη-κλειδί "κίνδυνος απάτης" (fraud risk) στην έκθεση ελέγχου τους. Παράλληλα, αξιολογείται η αποτελεσματικότητα του μοντέλου F-Score (Dechow et al.), ενός από τα πιο ευρέως αποδεκτά εργαλεία για την ανίχνευση χειραγώγησης κερδών, στην ταξινόμηση αυτών των εταιρειών σε κατηγορίες κινδύνου χειραγώγησης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Στην εποχή μας, η απάτη στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις παραμένει ένα από τα πιο σοβαρά ζητήματα που απασχολούν τις επιχειρήσεις, τους επενδυτές και τους ελεγκτές. Η ενσωμάτωση των ΚΑΜ στις ελεγκτικές εκθέσεις έχει αναγνωριστεί ως ένα από τα πιο σύγχρονα εργαλεία για την ενίσχυση της διαφάνειας και της αξιοπιστίας των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα των KAM στον εντοπισμό του κινδύνου απάτης και η σύνδεσή τους με μοντέλα πρόβλεψης απάτης όπως το F-Score δεν έχει διερευνηθεί επαρκώς. Η παρούσα μελέτη αναλύει λεπτομερώς τα KAM που περιέχουν την λέξη-κλειδί "κίνδυνος απάτης" (“fraud risk”) και εξετάζει την συσχέτισή τους με χαρακτηριστικά των εταιρειών, των ελεγκτών, των κλάδων στους οποίους ανήκουν και τις γνώμες των ελεγκτών, χρησιμοποιώντας δεδομένα από 127 εταιρείες. Παρουσιάζονται επίσης εκτενώς τα τρία ευρέως διαδεδομένα μοντέλα πρόβλεψης του κινδύνου της απάτης, ενώ το υπόδειγμα F-Score των Dechow et al. (2011), το οποίο βασίζεται σε πληροφορίες από τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, αποτελεί αντικείμενο εμπειρικής ανάλυσης. Γίνεται πρακτική εφαρμογή του υποδείγματος F-Score για τα έτη 2021 και 2022 για όλες τις εταιρείες του δείγματος, με στόχο την εξέταση της αποτελεσματικότητάς του και την ταξινόμηση των εταιρειών σε τέσσερις κατηγορίες κινδύνου χειραγώγησης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων: κανονικού ή χαμηλού κινδύνου, αυξημένου κινδύνου, σημαντικού κινδύνου και πολύ υψηλού κινδύνου. Αναλύονται οι κατηγορίες των ΚΑΜ που εμφανίστηκαν σε αυτές τις εταιρείες, καθώς και ο αριθμός τους συνολικά για την διετία και ανά έτος. Επιπλέον, εξετάζεται η σχέση των εταιρειών αυτών με την ελεγκτική εταιρεία που πραγματοποίησε τον έλεγχο (Big-4 και non Big-4), την γνώμη του ελεγκτή, καθώς και την ύπαρξη ή μη αβεβαιότητας σχετικά με την δυνατότητα συνέχισης της δραστηριότητας της εταιρείας (Going concern). Τέλος, παρουσιάζεται μια ανάλυση ανά κλάδο, προκειμένου να διαπιστωθούν οι τομείς στους οποίους παρατηρούνται οι περισσότεροι κίνδυνοι.
The primary research purpose of the current study is to examine the relationship between fraud risk and Key Audit Matters (KAM). The study focuses on companies listed on the London Stock Exchange for the period 2021-2022 that include at least one KAM containing the keyword "fraud risk" in their audit report. Additionally, it evaluates the effectiveness of the F-Score model (Dechow et al.), one of the most widely accepted tools for detecting earnings manipulation, in categorizing these companies into risk classes for financial statement manipulation. In today’s environment, financial statement fraud remains a significant concern for businesses, investors, and auditors. The inclusion of KAMs in audit reports has been recognized as one of the most contemporary tools to enhance the transparency and reliability of financial statements. However, the effectiveness of KAMs in identifying fraud risk and their connection to fraud prediction models such as the F-Score has not been adequately explored. This study provides a detailed analysis of KAMs that contain the keyword "fraud risk" and examines their relationship with company characteristics, auditor attributes, industry sectors, and auditors' opinions, using data from 127 companies. It also extensively presents three widely used models for predicting fraud risk, with the F-Score model by Dechow et al. (2011), which is based on financial statement information, being the subject of empirical analysis. The F-Score model is practically applied to the years 2021 and 2022 for all sample companies, aiming to assess its effectiveness and categorize companies into four risk classes for financial statement manipulation: normal or low risk, above normal risk, substantial risk and very high risk. The study analyzes the types of KAMs that appeared in these companies, as well as their total number over the two-year period and per year. Additionally, it examines the relationship of these companies with the audit firm that conducted the audit (Big-4 vs. non-Big-4), the auditor's opinion, and the presence or absence of uncertainty regarding the company’s ability to continue as a going concern. Finally, an industry-based analysis is presented to identify the sectors in which the highest fraud risks are observed.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.