| Περίληψη : | Αντικείμενο της παρούσας μελέτης αποτελεί η διερεύνηση της επίδρασης που έχει η ποιότητα του εξωτερικού ελέγχου (audit quality) στην χειραγώγηση των αποτελεσμάτων που εφαρμόζουν οι επιχειρήσεις (earnings management), μέσω των δεδουλευμένων στοιχείων που είναι στην διακριτική ευχέρεια της διοίκησης, ζήτημα το οποίο έχει απασχολήσει έντονα τα τελευταία χρόνια την ακαδημαϊκή κοινότητα. Σκοπός της εργασίας δεν είναι να αναπτυχθεί κάποιο νέο μοντέλο που θα εντοπίζει την σχέση μεταξύ τους, αλλά να εξεταστεί με εμπειρικά στοιχεία η περίπτωση της Ελλάδας την περίοδο 2007-2016. Με βάση προηγούμενες μελέτες, ως μέτρο της ποιότητας του ελέγχου χρησιμοποιήθηκε το μέγεθος της ελεγκτικής εταιρείας, ενώ η ύπαρξη του φαινομένου της χειραγώγησης των κερδών μετρήθηκε με βάση το ύψος των εκτιμώμενων μη κανονικών δεδουλευμένων στοιχείων. Το ενδιαφέρον για την περίπτωση της Ελλάδας πηγάζει από το γεγονός ότι η χώρα μας τα τελευταία χρόνια έχει δεχτεί έντονη κριτική τόσο για την πρακτική της χειραγώγησης των κερδών, όσο και για την αναποτελεσματικότητα των εξωτερικών ελέγχων που διενεργούνται. Στην παρούσα ερευνητική μελέτη τα αποτελέσματα υποδηλώνουν ότι στην Ελλάδα, για την δεκαετία 2007-2016, το μεγαλύτερο μέγεθος της ελεγκτικής εταιρείας δεν συνεπάγεται με πιο αποτελεσματικούς ελέγχους, όσον αφορά τον περιορισμό της χειραγώγησης των κερδών των επιχειρήσεων από τον εξωτερικό ελεγκτή. Η ερμηνεία των αποτελεσμάτων υπόκειται σε μεγάλο βαθμό στα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του περιβάλλοντος της ελληνικής οικονομίας, όπου η ασθενής επιβολή της νομοθεσίας, η χαμηλή ποιότητα του ρυθμιστικού πλαισίου που εφαρμόζεται και η ισχυρή διασύνδεση της χρηματοοικονομικής με την φορολογική πληροφόρηση οδηγούν σε ένα ανεπαρκές περιβάλλον προστασίας των επενδυτών, το οποίο δεν προσφέρει ισχυρά κίνητρα στους ελεγκτές για ποιοτικούς ελέγχους που περιορίζουν το φαινόμενο της χειραγώγησης των κερδών.
This study investigates the effect of audit quality on the practice of accrual-based earnings management, which is an issue that has been a major concern in the academic community in recent years. The main purpose of this study is not to develop a new model to identify the relationship between them, but to empirically examine the case of Greece during the period 2007-2016. According to prior studies, the audit firm’s size was used as a measure of audit quality. Also, the amount of estimated abnormal accruals was used as a measure of earnings management. Interest in the case of Greece stems from the fact that our country has received strong criticism with regards both the practice of earnings management and the inadequacy of external audits over recent years. In the present study, the results suggest that in Greece for the period 2007-2016, a larger size of the audit firm does not imply more effective audits in terms of limiting the practice of earnings management. The interpretation of the results is largely dependent on the particular characteristics of the Greek economy's environment, where weak enforcement of the law, the poor quality of the regulatory framework and the strong interconnection between finance and tax reporting lead to an insufficient investor protection environment, which does not provide strong incentives to external auditors to restrict the incidence of earnings management.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.