| Περίληψη : | Η παρούσα διπλωματική εργασία ασχολείται με το θέμα της απάτης στις δημοσιευμένες λογιστικές καταστάσεις και κατά πόσο η πιθανότητα να διαπραχθεί μια τέτοια απάτη συνδέεται με διάφορους χρηματοοικονομικούς δείκτες. Η απάτη στις λογιστικές καταστάσεις πραγματοποιείται συνήθως από την ανώτερη ή / και ανώτατη διοίκηση κάτι που δυσκολεύει τους ελέγχους και την σχετική ανίχνευση της. Κίνητρο υπάρχει, βέβαια, και για να δείξει η διοίκηση μια καλή εικόνα ή ακόμα και για επιβίωση σε περιόδους κρίσης και κακών οικονομικών συγκυριών. Διάφοροι συγγραφείς έχουν δείξει στο παρελθόν ότι υπάρχει σύνδεση ανάμεσα στην πιθανότητα διάπραξης απάτης στις λογιστικές καταστάσεις και σε διάφορους χρηματοοικονομικούς δείκτες. Σε αυτή την εργασία επιχειρήθηκε να εξεταστεί κατά πόσο στην σημερινή εποχή όντως αυτή η πιθανότητα μπορεί να προβλεφθεί και από ποιους σχετικούς δείκτες. Χρησιμοποιήθηκε δείγμα 165 επιχειρήσεων εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, όπου οι 34 βρέθηκαν να είναι ύποπτες για τέτοιες απάτες, με βάση κάποια σχετικά κριτήρια. Η ανάλυση παλινδρόμησης με τις μεθόδους Logistic Regression και Probit Regression έδειξε ότι η πιθανότητα εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό σε μια σειρά από δείκτες και ότι υπάρχει καλός διαχωρισμός των επιχειρήσεων σε αυτές που έχουν διαπράξει απάτη και τις άλλες. Πιο συγκεκριμένα, επιχειρήσεις με υψηλή μόχλευση ή /και χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα έχουν αυξημένη πιθανότητα να διαπράξουν απάτη στις λογιστικές καταστάσεις. Επίσης, βρέθηκε ότι ακόμα και επιχειρήσεις με χαμηλά περιθώρια μικτού και καθαρού κέρδους, με προβλήματα ρευστότητας και μικρού μεγέθους έχουν μια μικρή τάση να εμφανίζουν τέτοια πιθανότητα. Ένα ενδιαφέρον εύρημα είναι ότι εάν τέτοιες επιχειρήσεις μικρού μεγέθους που αντιμετωπίζουν διάφορα προβλήματα εμφανίζουν υψηλό κέρδος ως ποσοστό του ενεργητικού και υψηλή κυκλοφοριακή ταχύτητα, τότε και πάλι είναι πιθανόν ύποπτες να έχουν διαπράξει απάτη στις λογιστικές καταστάσεις.
This diploma thesis deals with the issue of fraud in published financial statements and whether the likelihood of such fraud is linked to various financial indices. Fraud in accounting records is usually carried out by senior and / or top management, which makes it difficult to control and detect it. There is, of course, an incentive to show management a good image or even survival in times of crisis and bad economic times. Various authors have previously shown that there is a link between the likelihood of fraud in the financial statements and various financial indices. This work attempted to examine whether in the present time this possibility can be predicted by the relevant indicators. A sample of 165 companies listed on the Athens Stock Exchange were used, where 34 were found to be suspected of such fraud, based on some relevant criteria. Regression analysis with the Logistic Regression and Probit Regression methods showed that the likelihood largely depends on a number of indicators and that there is a good separation of businesses from those who have committed fraud and the others. In particular, firms with high leverage and / or low credit standing have an increased likelihood of fraud in the financial statements. It was also found that even low-gross and net profit margins, with liquidity and small-size problems, tend to have such a likelihood. An interesting finding is that if such small-sized businesses facing a variety of problems show high profits as a percentage of assets and high traffic, they are again likely to be suspected of having committed fraud in the balance sheet.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.