| Περίληψη : | Η αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων αποτελεί μία από τις σημαντικότερες προκλήσεις που καλούνται να αντιμετωπίσουν οι τράπεζες παγκοσμίως στις μέρες μας. Η παρούσα μελέτη εξετάζει τους παράγοντες που τα επηρεάζουν αναφορικά με α) τις μακροοικονομικές μεταβλητές, β)τον τραπεζικό τομέα και γ)τις κατηγορίες δανειοληπτών για ένα δείγμα 111 χωρών από όλο τον κόσμο την περίοδο 2001 έως 2018 βασιζόμενη σε δεδομένα που έχουν αντληθεί από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο σε τριμηνιαία βάση. Από τα εμπειρικά αποτελέσματα προκύπτει ότι η ανεργία, ο δείκτης τιμών καταναλωτή και τα δάνεια των καταθετών είναι στατιστικά σημαντικές μεταβλητές με θετικό αντίκτυπο στην εξαρτημένη μεταβλητή για τις δυο πρώτες και αρνητικό για την τρίτη. Στον τραπεζικό τομέα, σημαντικοί παράμετροι είναι η ρευστότητα, το καθαρό περιθώριο τόκων, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων αλλά και η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων. Σημειώνεται ότι ο σταθερός όρος δεν επηρεάζει τα κόκκινα δάνεια σε αντίθεση με την υστέρηση πρώτης τάξης της εξαρτημένης μεταβλητής που τα επηρεάζει με σημαντικό θετικό αντίκτυπο. Επιπρόσθετα, οι ψευδομεταβλητές που εξετάστηκαν είναι στατιστικά ασήμαντες ενώ τυχόν επίδρασή τους έχει αποτυπωθεί στα χαρακτηριστικά των χωρών και των τραπεζών. Συμπεραίνεται ότι το μελλοντικό επίπεδο των NPLs καθορίζεται πρωτίστως από το τρέχον επίπεδό τους και δευτερευόντως από τις υστερήσεις πρώτης τάξης των ανεξάρτητων μεταβλητών. Στη συνέχεια, από τα εναλλακτικά σενάρια που διενεργήθηκαν προκύπτουν τα ακόλουθα. Τα κόκκινα δάνεια μειώνονται όταν α) το καθαρό περιθώριο τόκων και η απόδοση του ενεργητικού αυξηθούν από κοινού και β) η ανεργία και ο δείκτη τιμών καταναλωτή μειωθούν ταυτόχρονα. Επιπλέον, όσα περισσότερα δάνεια ανήκουν στους καταθέτες, τόσο ελαττώνεται σταδιακά ο κίνδυνος μη αποπληρωμής τους. Τέλος, τα καθυστερημένα δάνεια ακολουθούν πτωτική πορεία μόνο με την αύξηση της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων και τη μείωση της ανεργίας ενώ δεν επηρεάζονται από τη μεταβολή του δείκτη τιμών καταναλωτή και του καθαρού περιθωρίου τόκων.
The rise of non-performing loans appears to be one of the most important challenges banks worldwide face nowadays. This study examines the factors affecting NPLs with respect to i) macroeconomic variables, ii)bank-specific parameters and iii) categories of borrowers for a sample of 111 countries from all over the world in the period 2001 to 2018 based on quarterly data extracted from the International Monetary Fund. Empirical results show that unemployment, consumer price index and depositors’ loans are statistically significant with a positive impact on the dependent variable (i.e NPLs) for the first two factors and a negative for the third one. In the banking sector, parameters such as liquidity, net interest margin, return on equity and return on assets (ROA) are important. However, it is noted that the intercept does not influence the bad loans in contrast to the first order lag of the dependent variable which has a significant positive impact on them. Furthermore, the dummy variables examined are statistically insignificant, which is immaterial as their influence is reflected both in macroeconomic and bank-specific factors. It can be said that the future level of NPLs is mainly determined by their current one and secondarily by the first order lags of independent variables. The alternative scenarios performed support the below arguments. Bad loans tend to be decreased when a) net interest margin and ROA arise at the same time and b) unemployment and consumer price index scale down simultaneously. The more the loans belong to depositors, the more the risk of non-repayment is gradually reduced. NPLs follow a downward trend only when ROA increases and unemployment declines but appear neutral to any change in consumer price index and net interest margin.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.