| Περίληψη : | Η διπλωματική εργασία εστιάζει στις μεθόδους πρόβλεψης της οικονομικής αποτυχίας επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στην ελληνική αγορά και στο πώς αυτές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αποφυγή ενδεχόμενων πτωχεύσεων. Επίσης παρουσιάζονται μονομεταβλητά και πολυμεταβλητά υποδείγματα, καθώς και υποδείγματα πιθανοφάνειας και τεχνητής νοημοσύνης. Παρουσιάζονται μελέτες οι οποίες έχουν αναπτυχθεί στην ελληνική αγορά και στοχεύουν στην χρησιμοποίηση υποδειγμάτων για την πρόβλεψη πτωχεύσεων των επιχειρήσεων. Η εμπειρική προσέγγιση της διπλωματικής εξετάζει τις περιπτώσεις του υποδείγματος Z-score του Altman και του υποδείγματος λογαριθμικής παλινδρόμησης Logit. Τα υποδείγματα εφαρμόζονται σε εταιρείες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών για το διάστημα 2008-2018. Μελετώνται επιχειρήσεις οι οποίες είχαν δηλώσει πτώχευση ή είχαν διαγραφεί οι μετοχές τους από το Χρηματιστήριο Αθηνών και αντίστοιχα επιχειρήσεις οι οποίες συνέχιζαν κανονικά την λειτουργία τους. Τα αποτελέσματα των δύο υποδειγμάτων εξετάζονται και συγκρίνονται για 3 έτη λειτουργίας των επιχειρήσεων. Από τα αποτελέσματα των δύο υποδειγμάτων προκύπτουν υψηλά ποσοστά σωστών προβλέψεων. Συγκεκριμένα, το υπόδειγμα της λογαριθμικής παλινδρόμησης σημείωσε τα υψηλότερα ποσοστά σωστών προβλέψεων και για τα τρία έτη εξέτασης.
The dissertation focuses on the methods of predicting the financial failure of companies operating in the Greek market and how those methods can be used to avoid possible bankruptcies. Univariate and multivariate models are also presented, as well as models of probability and artificial intelligence. In addition, studies that have been developed in the Greek market are presented, which aim at using models for business bankruptcy forecasting. The empirical approach of the thesis examines the cases of the Altman Z-score model and the Logit logarithmic regression model. The empirical study examines companies listed on the Athens Stock Exchange for the period 2008-2018. Companies that had declared bankruptcy or had their shares delisted from the Athens Stock Exchange and companies that continued to operate normally are being studied. The results of the two models for 3 years of examination are examined and compared. The results of both models show high percentages of correct predictions. Specifically, the logarithmic regression model recorded the highest percentages of correct predictions for all three years of examination.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.