| Περίληψη : | Τις τελευταίες δεκαετίες οι τράπεζες προσπαθούν να διαφοροποιήσουν το εισόδημα τους, δίνοντας έμφαση σε πηγές που τους αποδίδουν μη επιτοκιακό εισόδημα. Η σχέση της κερδοφορίας και του κινδύνου των τραπεζών με το μη επιτοκιακό εισόδημα έχει αναλυθεί εμπειρικά στη βιβλιογραφία (για παράδειγμα από τον Stiroh, 2004 και τους Sanya και Wolfe, 2011), με πολλούς ερευνητές όμως να μην καταλήγουν στα ίδια συμπεράσματα ως προς τον προσδιορισμό της. Η σχέση αυτή κατά τη διάρκεια του COVID-19 έχει μελετηθεί μόνον από τους Li et al. (2021) και η έρευνα τους αφορούσε αμερικανικές τράπεζες. Συνεπώς, υπάρχει κενό στη βιβλιογραφία όσον αφορά την εισοδηματική συμπεριφορά των ευρωπαϊκών τραπεζών κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Η παρούσα διπλωματική εργασία ασχολείται με τη διερεύνηση της επίδρασης της διαφοροποίησης του εισοδήματος στην κερδοφορία και στον κίνδυνο 52 ευρωπαϊκών τραπεζών κατά τη διάρκεια του COVID-19. Αυτό που διαπιστώθηκε είναι ότι το μη επιτοκιακό εισόδημα συσχετίζεται θετικά με την κερδοφορία των τραπεζών μετρημένη είτε τον δείκτη της μέσης αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων (ROAE) είτε με τον δείκτη της μέσης αποδοτικότητας του συνόλου του ενεργητικού (ROAA). Επίσης, το μη επιτοκιακό εισόδημα συσχετίζεται αρνητικά με τον κίνδυνο των τραπεζών, ο οποίος είναι μετρημένος είτε με την τυπική απόκλιση του δείκτη της μέσης αποδοτικότητας των ιδίων κεφαλαίων (SDROAE) είτε με την τυπική απόκλιση του δείκτη της μέσης αποδοτικότητας του συνόλου του ενεργητικού (SDROAA). Η μελέτη των ευρωπαϊκών τραπεζών κατά τη διάρκεια της πανδημίας αποτελεί και τη συνεισφορά της εργασίας στη βιβλιογραφία. Έπειτα από την ανάλυση ευαισθησίας που πραγματοποιήθηκε, διαπιστώθηκε ότι τα αποτελέσματα παρουσιάζουν ευαισθησία ως προς τον τρόπο μέτρησης των μεταβλητών. Συνεπώς, καθίσταται αναγκαία η περαιτέρω έρευνα για την περίοδο που διήρκησε η πανδημία προκειμένου να υπάρχει μια πιο αξιόπιστη εικόνα για την επίδραση του μη επιτοκιακού εισοδήματος στην κερδοφορία και στον κίνδυνο των ευρωπαϊκών τραπεζών κατά τη διάρκεια του COVID-19.
In recent decades, banks have been trying to diversify their income, focusing on sources that give them non-interest income. The relationship between banks' profitability and risk and non-interest income has been empirically analyzed in the literature (for example by Stiroh, 2004 and Sanya and Wolfe, 2011), but many researchers do not reach the same conclusions. This relationship during COVID-19 has only been studied by Li et al. (2021) and their research included American banks. Therefore, there is a gap in the literature on the income behavior of European banks during the pandemic.This dissertation investigates the impact of income diversification on the profitability and risk of 52 European banks during COVID-19. What has been found is that non-interest income is positively correlated with banks' profitability which is measured either by the average return on equity (ROAE) or the average return on assets (ROAA). Also, non-interest income is negatively correlated with banks' risk, which is measured either by the standard deviation of the average return on equity (SDROAE) or by the standard deviation of the average return on assets (SDROAA).The study of European banks during the pandemic is also a contribution to the literature. After we conducted the sensitivity analysis, we found that the results are sensitive to the measurement of the variables. Therefore, further research into the pandemic period is needed to provide a more reliable picture of the impact of non-interest income on the profitability and risk of European banks during COVID-19.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.