Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων / School of Business Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής / Department of Accounting and Finance Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Μέτρηση του κινδύνου της αγοράς των τιμών των ναύλων με την προσέγγιση της αξίας σε κίνδυνο (VAR)

Εναλλακτικός τίτλος :	Measurement the market risk of the freight rates by the Value at Risk approach (VAR)

Δημιουργός :	Κυρούδης, Δημήτριος

Συντελεστής :	Σπύρου, Σπυρίδων (Επιβλέπων καθηγητής) Χαλαμανδάρης, Γεώργιος (Εξεταστής) Καβουσανός, Εμμανουήλ (Εξεταστής) Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	94σ.

Γλώσσα :	el

Αναγνωριστικό :	http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=9032

Περίληψη :	Η υψηλή μεταβλητότητα που διέπει τις ναυτιλιακές αγορές και ειδικότερα αυτές των τιμών των ναύλων, έχει οδηγήσει σε πολλαπλές μελέτες και έρευνες, που σκοπό έχουν την ποσοτικοποίηση του κινδύνου αυτών των αγορών, με αποτέλεσμα την καλύτερη πρόβλεψη αλλά και αντιμετώπιση των κινδύνων αυτών. Στη παρούσα διπλωματική αναλύεται η μέθοδος της Αξίας σε Κίνδυνο (Value at Risk), η οποίααποτελεί μια απλουστευμένη και ταυτόχρονα αποτελεσματική προσέγγισηποσοτικοποίησης του κινδύνου. Γίνεται αρχικά μια εκτενή αναφορά στην μέθοδοαυτή και στις εφαρμογές της στο χρηματοοικονομικό κόσμο. Στη συνέχεια,επικεντρώνεται στην ανάλυση της μεθόδου στον ναυτιλιακό χώρο, μέσω τεσσάρωνδημοσιοποιημένων άρθρων και τον τρόπο με τον οποίο εφαρμόστηκε στον κλάδο.Ολοκληρώνοντας, προκρίνεται το συμπέρασμα, μέσω της εμπειρικής μελέτης διαφόρων προσεγγίσεων της μεθόδου σε δύο ναυτιλιακούς δείκτες, πως οι ακραίες τιμές στην ναυτιλιακή αγορά είναι πιο συχνές και πως τα παραμετρικά μοντέλα μεβάση την κατανομή t-Student αποδίδουν πιο αντιπροσωπευτικά τον κίνδυνο στιςτιμές των ναύλων. The high volatility that determines the shipping markets and especially those of freight rates, has led to multiple studies and researches, which purpose is the quantification of risk in these markets, resulting in enhancement forecast and handling these risks. In the present dissertation the Value at Risk approach is analyzed, which is a simplified and at the same time effective quantification method of risk. Firstly, an extensive reference to this approach and its applications in the financial world is taken place. Subsequently, focuses on the analysis of the method in the maritime sector, through four published articles and how it is implemented in the industry. In conclusion, the deduction that emerges, through the empirical study of different approaches of this method in two shipping indices, is that the extreme values in maritime industry are occurred more often and the parametric models based on t-Student distribution capture more representatively the risk on freight rates.

Περίληψη :

Η υψηλή μεταβλητότητα που διέπει τις ναυτιλιακές αγορές και ειδικότερα αυτές των τιμών των ναύλων, έχει οδηγήσει σε πολλαπλές μελέτες και έρευνες, που σκοπό έχουν την ποσοτικοποίηση του κινδύνου αυτών των αγορών, με αποτέλεσμα την καλύτερη πρόβλεψη αλλά και αντιμετώπιση των κινδύνων αυτών. Στη παρούσα διπλωματική αναλύεται η μέθοδος της Αξίας σε Κίνδυνο (Value at Risk), η οποίααποτελεί μια απλουστευμένη και ταυτόχρονα αποτελεσματική προσέγγισηποσοτικοποίησης του κινδύνου. Γίνεται αρχικά μια εκτενή αναφορά στην μέθοδοαυτή και στις εφαρμογές της στο χρηματοοικονομικό κόσμο. Στη συνέχεια,επικεντρώνεται στην ανάλυση της μεθόδου στον ναυτιλιακό χώρο, μέσω τεσσάρωνδημοσιοποιημένων άρθρων και τον τρόπο με τον οποίο εφαρμόστηκε στον κλάδο.Ολοκληρώνοντας, προκρίνεται το συμπέρασμα, μέσω της εμπειρικής μελέτης διαφόρων προσεγγίσεων της μεθόδου σε δύο ναυτιλιακούς δείκτες, πως οι ακραίες τιμές στην ναυτιλιακή αγορά είναι πιο συχνές και πως τα παραμετρικά μοντέλα μεβάση την κατανομή t-Student αποδίδουν πιο αντιπροσωπευτικά τον κίνδυνο στιςτιμές των ναύλων.
The high volatility that determines the shipping markets and especially those of freight rates, has led to multiple studies and researches, which purpose is the quantification of risk in these markets, resulting in enhancement forecast and handling these risks. In the present dissertation the Value at Risk approach is analyzed, which is a simplified and at the same time effective quantification method of risk. Firstly, an extensive reference to this approach and its applications in the financial world is taken place. Subsequently, focuses on the analysis of the method in the maritime sector, through four published articles and how it is implemented in the industry. In conclusion, the deduction that emerges, through the empirical study of different approaches of this method in two shipping indices, is that the extreme values in maritime industry are occurred more often and the parametric models based on t-Student distribution capture more representatively the risk on freight rates.

Λέξη κλειδί :	Κίνδυνος Διαχείριση κινδύνου Αξία σε κίνδυνο Ναυτιλιακές αγορές Τιμές ναύλων Risk Risk management Value at Risk Shipping markets Freight rates

Διαθέσιμο από :	2022-01-10 16:36:04

Ημερομηνία έκδοσης :	2021

Ημερομηνία κατάθεσης :	2022-01-10 16:36:04

Δικαιώματα χρήσης :	Free access

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Kyroudis_2021.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος