| Περίληψη : | Με την παρούσα διπλωματική εργασία διερευνάται η επίδραση του φαινομένου της ασύμμετρης συμπεριφοράς του κόστους στις πρακτικές χειραγώγησης των κερδών για τις εισηγμένες εταιρείες της Σουηδίας και της Δανίας. Εφόσον ολοκληρώθηκε η συστηματική μελέτη και η καταγραφή των εννοιών της ασύμμετρης συμπεριφοράς του κόστους και της ποιότητας των κερδών, μέσω των διεθνώς δημοσιευμένων επιστημονικών άρθρων και βιβλίων, ακολούθησε η εμπειρική διερεύνηση, όπου επιχειρείται να διαπιστωθεί αν τα συνολικά δεδουλευμένα και ένα μέρος της χειραγώγησης των κερδών εξηγούνται από την ασύμμετρη συμπεριφορά του κόστους. Για τις ανάγκες της παρούσας έρευνας, συλλέχθηκαν δεδομένα από τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις των εισηγμένων εταιρειών στο χρηματιστήριο της Κοπεγχάγης και της Στοκχόλμης για τα έτη 2009 έως και 2020, με εξαίρεση τις εταιρείες του χρηματοπιστωτικού κλάδου, καθώς φέρουν διαφοροποιημένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση, και εφαρμόστηκε η εμπειρική μεθοδολογία των Da Silva et al. (2019), καταλήγοντας στο συμπέρασμα πως το λογιστικό κέρδος επηρεάζεται από τις λογιστικές επιλογές που έχουν στη διακριτική τους ευχέρεια τα στελέχη της διοίκησης, προκειμένου να διαμορφώσουν κατά τη δική τους κρίση το δημοσιευμένο οικονομικό αποτέλεσμα και όχι από την ασύμμετρη συμπεριφορά του κόστους, δηλαδή τις λειτουργικές αποφάσεις για την αναπροσαρμογή των οικονομικών πόρων στα τρέχοντα επίπεδα της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η εμπειρική μελέτη υποδεικνύει πως η πλειοψηφία των εταιρειών χρησιμοποιεί λογιστικές πρακτικές μείωσης του δημοσιευμένου οικονομικού αποτελέσματος και προσαρμόζει το κόστος συμμετρικά στις μεταβολές των επιπέδων της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Επίσης, κρίνεται ορθό να περιλαμβάνεται στα οικονομετρικά υποδείγματα εξέτασης της χειραγώγησης των κερδών, ο παράγοντας της ασύμμετρης συμπεριφοράς του κόστους ως επεξηγηματική μεταβλητή, προκειμένου να γίνεται καλύτερη εκτίμηση των δεδουλευμένων.
This thesis investigates the impact of the asymmetric cost behavior on earnings management for listed companies in Sweden and Denmark. Once the systematic study and recording of the theory for the asymmetric cost behavior and earnings quality, through international published scientific articles and books, is completed, the study continues examining whether the total accruals and part of earnings management are explained by the asymmetric cost behavior. For the purposes of this research, data was collected from the financial statements of companies listed in the Copenhagen and Stockholm stock exchanges for the years from 2009 to 2020, with the exception of the financial institutions, which provide differentiated financial information, and then the empirical procedure was executed, as proposed by Da Silva et al. (2019), concluding to the result that the reported earnings are rather affected from the accounting choices of managers to manipulate the reported earnings at their own discretion, than the asymmetric cost behavior, which occurs from the operational decisions on cost adjustments according to the current activity volume. It is observed that the majority of companies use accounting practices to reduce the accounting profit and adjust immediately the resources according to the changes in the company’s production levels. Also, it is considered appropriate to include the cost asymmetry as an interference variable on total accruals in the econometric models of earnings management, in order to better estimate the discretionary accruals.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.