Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Οικονομικών Επιστημών / School of Economics Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης / Department of Economics Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Asymmetric loan loss provision models: a european approach

Εναλλακτικός τίτλος :	Ασύμμετρα μοντέλα προβλέψεων δανειακών ζημιών: μια ευρωπαϊκή προσέγγιση

Δημιουργός :	Ζυγουράκης, Κωνσταντίνος Zygourakis, Konstantinos

Συντελεστής :	Sakellaris, Plutarchos (Επιβλέπων καθηγητής) Pagratis, Spyridon (Εξεταστής) Dendramis, Yiannis (Εξεταστής) Athens University of Economics and Business, Department of Economics (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	51p.

Γλώσσα :	en

Αναγνωριστικό :	http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=11385

Περίληψη :	Αυτή η μελέτη γράφτηκε στο πλαίσιο του διατμηματικού μεταπτυχιακού στην Οικονομική Θεωρία από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Δεδομένων των ισχυρών στοιχείων από προηγούμενες έρευνες, ότι οι προβλέψεις δανειακών ζημιών είναι ένα από τα σημαντικότερα χρηματοοικονομικά στοιχεία στον ισολογισμό οποιασδήποτε τράπεζας, είτε συστηματικά σημαντική είτε όχι, αυτή η έρευνα αποσκοπεί να βρει ασυμμετρίες στη διαδικασία μοντελοποίησης των πιστωτικών ζημιών στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα. Αναλύουμε τις 40 κορυφαίες ευρωπαϊκές τράπεζες που είναι δημόσια διαπραγματεύσιμες και χαρακτηρίζονται ως συστημικά σημαντικές σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή. Τα αποτελέσματά μας συμφωνούν με παρόμοιες μελέτες που επικεντρώνονται στον αμερικανικό τομέα, προσθέτοντας στη βιβλιογραφία για το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα. Τα ευρήματά μας καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι οι μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη έχουν ασυμμετρίες στη μοντελοποίηση των προβλέψεων δανειακών ζημιών τους σε συσχέτιση με την αλλαγή στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Με στατιστική σημασία, τα ευρωπαϊκά μοντέλα πιστωτικών ζημιών θα πρέπει να περιλαμβάνουν τα καθαρά αποθέματα ζημιών στο μέλλον, καθώς αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα την ερμηνεία των μοντέλων, βοηθώντας σε περαιτέρω προβλέψεις, όπως απαιτείται από τα υπάρχοντα λογιστικά πρότυπα. Συνολικά, τα αποτελέσματα είναι πολύτιμα για τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων, τη διαχείριση των τραπεζών και τους επόπτες τραπεζών όταν μοντελοποιούν και αξιολογούν τις αναφερόμενες λογιστικές αξίες στο ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα. This study is written as part of the MSc in Economic Theory at the Athens University of Economics and Business. Given the strong evidence from previous research that LLPs are one of the most important financial items for the balance sheet of any given bank, whether systematic significant or not, this research aims to find asymmetries in the modelling process of credit losses in the European banking sector. We analyse the top 40 publicly traded European systemic significant banks, according to the European Bank Authority. Our results are aligned with similar studies targeting the US sector, adding to the literature for the European banking system. Our findings conclude that the largest banks in Europe have asymmetries when modelling their Loan Loss Provisions in correlation with the change in Non-Performing Loans. With statistical significance, the European credit loss models should include Net Charge Offs in the future, as it better captures the interpretation of the model, assisting in further forecasting as required by the existing accounting standards. Overall, the results are valuable for policymakers, bank management, and bank supervisors when modelling and assessing the reported accounting figures in the European financial system.

Περίληψη :

Αυτή η μελέτη γράφτηκε στο πλαίσιο του διατμηματικού μεταπτυχιακού στην Οικονομική Θεωρία από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Δεδομένων των ισχυρών στοιχείων από προηγούμενες έρευνες, ότι οι προβλέψεις δανειακών ζημιών είναι ένα από τα σημαντικότερα χρηματοοικονομικά στοιχεία στον ισολογισμό οποιασδήποτε τράπεζας, είτε συστηματικά σημαντική είτε όχι, αυτή η έρευνα αποσκοπεί να βρει ασυμμετρίες στη διαδικασία μοντελοποίησης των πιστωτικών ζημιών στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα. Αναλύουμε τις 40 κορυφαίες ευρωπαϊκές τράπεζες που είναι δημόσια διαπραγματεύσιμες και χαρακτηρίζονται ως συστημικά σημαντικές σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή. Τα αποτελέσματά μας συμφωνούν με παρόμοιες μελέτες που επικεντρώνονται στον αμερικανικό τομέα, προσθέτοντας στη βιβλιογραφία για το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα. Τα ευρήματά μας καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι οι μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη έχουν ασυμμετρίες στη μοντελοποίηση των προβλέψεων δανειακών ζημιών τους σε συσχέτιση με την αλλαγή στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Με στατιστική σημασία, τα ευρωπαϊκά μοντέλα πιστωτικών ζημιών θα πρέπει να περιλαμβάνουν τα καθαρά αποθέματα ζημιών στο μέλλον, καθώς αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα την ερμηνεία των μοντέλων, βοηθώντας σε περαιτέρω προβλέψεις, όπως απαιτείται από τα υπάρχοντα λογιστικά πρότυπα. Συνολικά, τα αποτελέσματα είναι πολύτιμα για τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων, τη διαχείριση των τραπεζών και τους επόπτες τραπεζών όταν μοντελοποιούν και αξιολογούν τις αναφερόμενες λογιστικές αξίες στο ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα.
This study is written as part of the MSc in Economic Theory at the Athens University of Economics and Business. Given the strong evidence from previous research that LLPs are one of the most important financial items for the balance sheet of any given bank, whether systematic significant or not, this research aims to find asymmetries in the modelling process of credit losses in the European banking sector. We analyse the top 40 publicly traded European systemic significant banks, according to the European Bank Authority. Our results are aligned with similar studies targeting the US sector, adding to the literature for the European banking system. Our findings conclude that the largest banks in Europe have asymmetries when modelling their Loan Loss Provisions in correlation with the change in Non-Performing Loans. With statistical significance, the European credit loss models should include Net Charge Offs in the future, as it better captures the interpretation of the model, assisting in further forecasting as required by the existing accounting standards. Overall, the results are valuable for policymakers, bank management, and bank supervisors when modelling and assessing the reported accounting figures in the European financial system.

Λέξη κλειδί :	Δανειακές ζημιές Προβλέψεις δανειακών ζημιών Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια Δάνεια Τραπεζική Loan loss provisions Loans Non performing loans Finance IFRS 9

Διαθέσιμο από :	2024-04-23 23:23:56

Ημερομηνία έκδοσης :	15-04-2024

Ημερομηνία κατάθεσης :	2024-04-23 23:23:56

Δικαιώματα χρήσης :	Free access

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Zygourakis_2024.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος