Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων / School of Business Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής / Department of Accounting and Finance Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Αποτελεσματικότητα της αγοράς στο Ελληνικό Χρηματιστήριο Αξιών: έρευνα για ύπαρξη: January effect, Weekend effect & Size effect

Δημιουργός :	Κανάρης, Φρέσκος

Συντελεστής :	Καβουσανός, Εμμανουήλ (Επιβλέπων καθηγητής) Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	68σ.

Γλώσσα :	el

Περίληψη :	Το ζήτημα του αν οι χρηματιστηριακές αγορές είναι αποτελεσματικές ή αν οι επενδυτές μπορούν να πετύχουν υπερβάλλουσες αποδόσεις απασχολεί τη σχετική διεθνή βιβλιογραφία εδώ και πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Η κάθε άποψη έχει ισχυρούς υποστηρικτές και επιχειρήματα ενώ εμπειρικές έρευνες δεν έχουν καταλήξει στο τι πραγματικά ισχύει.Στην παρούσα εργασία διενεργείται μια ενδελεχής εμπειρική έρευνα στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, με σκοπό να εξεταστεί αν ισχύει το φαινόμενο του Ιανουαρίου, το φαινόμενο του Σαββατοκύριακου και το φαινόμενο του μεγέθους. Τα φαινόμενα αυτά συνίστανται στη συστηματική επίτευξη υπερβαλλουσών αποδόσεων τον Ιανουάριο, τη Δευτέρα και από τις πιο μικρές εταιρείες, αντίστοιχα, και αποτελούν τρεις από τις πιο δημοφιλείς ημερολογιακές ανωμαλίες.Παρακάτω, κατόπιν εκτενούς στατιστικής ανάλυσης εκτιμώνται τα κατάλληλα υποδείγματα και δείχνουν ότι για την εξεταζόμενη περίοδο (2002 – 2017) το φαινόμενο του Ιανουαρίου και το φαινόμενο του μεγέθους δεν φαίνεται να ισχύουν, σε αντίθεση με το φαινόμενο του Σαββατοκύριακου που έχει ισχυρές ενδείξεις ισχύος.

Περίληψη :

Το ζήτημα του αν οι χρηματιστηριακές αγορές είναι αποτελεσματικές ή αν οι επενδυτές μπορούν να πετύχουν υπερβάλλουσες αποδόσεις απασχολεί τη σχετική διεθνή βιβλιογραφία εδώ και πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Η κάθε άποψη έχει ισχυρούς υποστηρικτές και επιχειρήματα ενώ εμπειρικές έρευνες δεν έχουν καταλήξει στο τι πραγματικά ισχύει.Στην παρούσα εργασία διενεργείται μια ενδελεχής εμπειρική έρευνα στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, με σκοπό να εξεταστεί αν ισχύει το φαινόμενο του Ιανουαρίου, το φαινόμενο του Σαββατοκύριακου και το φαινόμενο του μεγέθους. Τα φαινόμενα αυτά συνίστανται στη συστηματική επίτευξη υπερβαλλουσών αποδόσεων τον Ιανουάριο, τη Δευτέρα και από τις πιο μικρές εταιρείες, αντίστοιχα, και αποτελούν τρεις από τις πιο δημοφιλείς ημερολογιακές ανωμαλίες.Παρακάτω, κατόπιν εκτενούς στατιστικής ανάλυσης εκτιμώνται τα κατάλληλα υποδείγματα και δείχνουν ότι για την εξεταζόμενη περίοδο (2002 – 2017) το φαινόμενο του Ιανουαρίου και το φαινόμενο του μεγέθους δεν φαίνεται να ισχύουν, σε αντίθεση με το φαινόμενο του Σαββατοκύριακου που έχει ισχυρές ενδείξεις ισχύος.

Λέξη κλειδί :	Αποτελεσματικότητα αγοράς Χρηματιστήριο αξιών Αθηνών Χρηματιστηριακή αγορά Φαινόμενο του Ιανουαρίου Φαινόμενο του Σαββατοκύριακου Φαινόμενο του μεγέθους January effect Weekend effect Size effect

Ημερομηνία :	31-10-2017

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Kanaris_2017.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος