| Περίληψη : | Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει τους προσδιοριστικούς παράγοντες της κερδοφορίας των τραπεζών της Ευρώπης κατά το χρονικό διάστημα 2003-2018. Χρησιμοποιώντας ένα πάνελ δεδομένων από 45 τράπεζες διερευνώνται οι παράγοντες που επιδρούν στις μετοχικές τραπεζικές αποδόσεις με την μέθοδο των ελαχίστων τετραγώνων (Pooled OLS), καθώς και με το μοντέλο των σταθερών επιδράσεων (Fixed Effects).Πιο συγκεκριμένα, το εμπειρικό μέρος διερευνά παράγοντες που σχετίζονται κυρίως με τα χαρακτηριστικά των τραπεζών όπως το ύψος των καταθέσεων, το ύψος των προβλέψεων για ζημίες από δάνεια, ο όγκος των δανείων, το μέγεθος των τραπεζών, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας Tier 1, ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων των κοινών μετόχων, ο συντελεστής βήτα, καθώς και το μερίδιο των εσόδων των τραπεζών που προέρχεται από τόκους έσοδα.Βρίσκουμε ότι οι ακόλουθες μεταβλητές επηρεάζουν αρνητικά και στατιστικά σημαντικά την κερδοφορία των Ευρωπαϊκών τραπεζών: οι προβλέψεις για ζημίες από δάνεια προς Ενεργητικό, το μέγεθος της τράπεζας όπως αυτό μετριέται από το σύνολο του Ενεργητικού (size effect) και το ποσοστό των συνολικών εσόδων που προέρχεται από τόκους έσοδα. Στατιστικά σημαντική και αρνητική επίδραση έχει επίσης και ο δείκτης του όγκου των δανείων της τράπεζας προς το Ενεργητικό της.
The present thesis examines the determinants of the profitability of European banks in the period 2003-2018. Using a panel of data from 45 banks, we investigate the factors affecting equity banking returns using the pooled OLS method as well as the Fixed Effects model.More specifically, the empirical part explores factors mainly related to the characteristics of banks such as the amount of deposits, the amount of loan loss provisions, the volume of loans, the size of banks, the Tier 1 capital adequacy ratio, the equity ratio of the common shareholders, the beta ratio, as well as the share of banks' income that comes from interest income.We find that the following variables have a negative and statistically significant effect on the profitability of European banks: Loan loss Provisions to Total Assets, the size of the bank as measured by Total Assets (size effect) and the percentage of total revenue that comes from interest income. The ratio of the volume of bank lending to its Assets also has a statistically significant and negative effect.
|
|---|
Copyright © 2013 Βιβλιοθήκη Ο.Π.Α. Με την επιφύλαξη παντός δικαιώματος.