AUEB Library - Digital Repository

PYXIDA Institutional Repository
and Digital Library

Username
Password

Collections :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Οικονομικών Επιστημών / School of Economics Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης / Department of Economics Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Title :	Diversification benefits for Prospect and Markowitz type investors in the commodity market

Alternative Title :	Οφέλη διαφοροποίησης για Prospect και Markowitz τύπου επενδυτές στην αγορά πρώτων υλών

Creator :	Dimitrakopoulos, Georgios Δημητρακόπουλος, Γεώργιος

Contributor :	Arvanitis, Stylianos (Επιβλέπων καθηγητής) Topaloglou, Nikolaos (Εξεταστής) Pagratis, Spyros (Εξεταστής) Athens University of Economics and Business, Department of Economics (Degree granting institution)

Type :	Text

Extent :	60p.

Language :	en

Identifier :	http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=8623

Abstract :	Purpose of this study is to determine whether including indices from the commodity market is beneficial to portfolios of certain type of investors: Markowitz and Prospect. Portfolios are constructed using Markowitz and Prospect Stochastic Dominance Constraints while maximizing the expected portfolio return. For the evaluation of the constructed portfolios, several parametric tests were included. The study is structured as follows: Chapters 1-6 describe the problem at hand as well as the mathematical tools that are used to approach it, while the remainder chapters discuss the experimental results. Στόχος της εργασίας είναι να εξεταστεί αν η προσθήκη χρηματοοικονομικών δεικτών από την αγορά πρώτων υλών είναι επωφελής για τα χαρτοφυλάκια συγκεκριμένου τύπου επενδυτών: Markowitz και Prospect. Η κατασκευή των υπό εξέταση χαρτοφυλακίων έγινε με τη χρήση κατάλληλων περιορισμών στοχαστικής κυριαρχίας μεγιστοποιώντας την ταυτοτική συνάρτηση χρησιμότητας. Για την αξιολόγηση της απόδοσης των χαρτοφυλακίων χρησιμοποιήθηκε πλοιάδα γνωστών παραμετρικών τεστ. Η εργασία δομείται ως εξής: Στα κεφάλαια 1-6 γίνεται η εισαγωγή στο υπό εξέταση πρόβλημα και στις μεθόδουςπου χρησιμοποιούνται, ενώ στα υπομείναντα κεφάλαια εξετάζονται και σχολιάζονται πειραματικά τα θεωρητικά ευρήματα των προηγούμενων κεφαλαίων.

Abstract :

Purpose of this study is to determine whether including indices from the commodity market is beneficial to portfolios of certain type of investors: Markowitz and Prospect. Portfolios are constructed using Markowitz and Prospect Stochastic Dominance Constraints while maximizing the expected portfolio return. For the evaluation of the constructed portfolios, several parametric tests were included. The study is structured as follows: Chapters 1-6 describe the problem at hand as well as the mathematical tools that are used to approach it, while the remainder chapters discuss the experimental results.
Στόχος της εργασίας είναι να εξεταστεί αν η προσθήκη χρηματοοικονομικών δεικτών από την αγορά πρώτων υλών είναι επωφελής για τα χαρτοφυλάκια συγκεκριμένου τύπου επενδυτών: Markowitz και Prospect. Η κατασκευή των υπό εξέταση χαρτοφυλακίων έγινε με τη χρήση κατάλληλων περιορισμών στοχαστικής κυριαρχίας μεγιστοποιώντας την ταυτοτική συνάρτηση χρησιμότητας. Για την αξιολόγηση της απόδοσης των χαρτοφυλακίων χρησιμοποιήθηκε πλοιάδα γνωστών παραμετρικών τεστ. Η εργασία δομείται ως εξής: Στα κεφάλαια 1-6 γίνεται η εισαγωγή στο υπό εξέταση πρόβλημα και στις μεθόδουςπου χρησιμοποιούνται, ενώ στα υπομείναντα κεφάλαια εξετάζονται και σχολιάζονται πειραματικά τα θεωρητικά ευρήματα των προηγούμενων κεφαλαίων.

Subject :	Stochastic dominance Monte-Carlo simulation Prospect-Markowitz theory Portfolio construction VAR-BEKK model Στοχαστική κυριαρχία Θεωρία Prospect-Markowitz Κατασκευή χαρτοφυλακίων VAR-BEKK υπόδειγμα

Date Available :	2021-05-14 19:19:12

Date Issued :	05/13/2021

Date Submitted :	2021-05-14 19:19:12

Access Rights :	Free access

Licence :

File: Dimitrakopoulos_2021.pdf

Type: application/pdf

Login