AUEB Library - Digital Repository

PYXIDA Institutional Repository
and Digital Library

Username
Password

Collections :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Οικονομικών Επιστημών / School of Economics Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης / Department of Economics Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Title :	Machine learning methods for measuring extreme risks and an empirical application on financial markets

Alternative Title :	Μέθοδοι μηχανικής εκμάθησης στην μέτρηση υψηλών κινδύνων και εμπειρική εφαρμογή στην χρηματοοικονομική αγορά

Creator :	Kosti, Konstantina Κωστή, Κωνσταντίνα

Contributor :	Dendramis, Yiannis (Επιβλέπων καθηγητής) Antoniou, Fabio (Εξεταστής) Varthalitis, Petros (Εξεταστής) Athens University of Economics and Business, Department of Economics (Degree granting institution)

Type :	Text

Extent :	97p.

Language :	en

Identifier :	http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=9268

Abstract :	In this paper I try to present the most common financial and non-financial risks that a Bank or anyFinancial Institution face and which originate from their sector of activity itself. Moreover, there isan analytical presentation of the statistical tools and machine learning methods that are used for theirdetection and calculation. Afterwards, my attention focuses on several techniques such as Value atRisk, Expected Shortfall and Backtesting that Banks and Financial Institutions are obliged toperform, alongside with a very detailed presentation of the main Machine Learning Tools that existand that help with the realization of these techniques. Finally, in my empirical analysis I use high-frequency financial data to perform these techniques and to provide an illustration of the sectionsabove. Παρουσίαση των χρηματοοικονομικών και μη-χρηματοοικονομικών κινδύνων τους οποίους αντιμετωπίζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Επιπλέον, παρουσιάζονται τα στατιστικά εργαλεία, όπως η Αξία σε κίνδυνο και η Αναμενόμενη απώλεια, καθώς και οι μέθοδοι μηχανικής εκμάθησης που χρησιμοποιούνται για την ανίχνευση και μέτρησή τους. Τέλος, παρουσιάζεται η εμπειρική ανάλυση, στην οποία χρησιμοποιήθηκαν υψηλής συχνότητας χρηματοοικονομικά δεδομένα για την υλοποίηση των τεχνικών που αναφέρονται προηγουμένως.

Abstract :

In this paper I try to present the most common financial and non-financial risks that a Bank or anyFinancial Institution face and which originate from their sector of activity itself. Moreover, there isan analytical presentation of the statistical tools and machine learning methods that are used for theirdetection and calculation. Afterwards, my attention focuses on several techniques such as Value atRisk, Expected Shortfall and Backtesting that Banks and Financial Institutions are obliged toperform, alongside with a very detailed presentation of the main Machine Learning Tools that existand that help with the realization of these techniques. Finally, in my empirical analysis I use high-frequency financial data to perform these techniques and to provide an illustration of the sectionsabove.
Παρουσίαση των χρηματοοικονομικών και μη-χρηματοοικονομικών κινδύνων τους οποίους αντιμετωπίζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Επιπλέον, παρουσιάζονται τα στατιστικά εργαλεία, όπως η Αξία σε κίνδυνο και η Αναμενόμενη απώλεια, καθώς και οι μέθοδοι μηχανικής εκμάθησης που χρησιμοποιούνται για την ανίχνευση και μέτρησή τους. Τέλος, παρουσιάζεται η εμπειρική ανάλυση, στην οποία χρησιμοποιήθηκαν υψηλής συχνότητας χρηματοοικονομικά δεδομένα για την υλοποίηση των τεχνικών που αναφέρονται προηγουμένως.

Subject :	Μηχανική εκμάθηση Αξία σε κίνδυνο Αναμενόμενη απώλεια Διαχείριση κινδύνου Στατιστικά μοντέλα Machine learning Value at risk Expected shortfall Risk management Statistical models

Date Available :	2022-03-16 19:56:37

Date Issued :	03/16/2022

Date Submitted :	2022-03-16 19:56:37

Access Rights :	Free access

Licence :

File: Kosti_2022.pdf

Type: application/pdf

Login