Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων / School of Business Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής / Department of Accounting and Finance Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Η επίδραση των συστηματικών και επιχειρησιακών παραγόντων στα περιθώρια πιστωτικού κινδύνου των τραπεζών

Δημιουργός :	Τριγάζη, Αθηνά

Συντελεστής :	Ρομπόλης, Λεωνίδας (Επιβλέπων καθηγητής) Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	39σ.

Γλώσσα :	el

Περίληψη :	Στη μελέτη αυτή χρησιμοποιήθηκαν δεδομένα από 36 τράπεζες, που δραστηριοποιούνται σε όλο τον κόσμο, με χρονικό ορίζοντα από την αρχή του 2008 μέχρι το τέλος του 2016. Η εξαρτημένη μεταβλητή είναι τα CDS spreads των τραπεζών ενώ οι ανεξάρτητες είναι μεταβλητές από το ενδοεπιχειρησιακό περιβάλλον, αριθμοδείκτες ποιότητας του ενεργητικού, διάρθρωσης κεφαλαίου, δραστηριότητας και ρευστότητας, αλλά και από το μακροοικονομικό περιβάλλον, δείκτες της αγοράς και του επιχειρηματικού κλίματος. Η μεταβλητή αποθεματικό απομείωσης δανείων / Ακαθάριστα δάνεια επηρεάζει θετικά τα CDS spreads ενώ οι μεταβλητές ROA, ROE, η κλίση της καμπύλης αποδόσεων και ο δείκτης MSCI επηρεάζουν αρνητικά τα CDS spreads. Τέλος, λόγω του ότι η εξεταζόμενη περίοδος είναι παγκόσμιας ύφεσης λήφθηκε υπόψη η δραστηριοποίηση των τραπεζών σε χώρες που απειλούνται από την οικονομική ύφεση στον τραπεζικό τομέα και παρατηρήσαμε ότι επηρεάζουν θετικά τα CDS spreads. In this research, data from 36 internationally active banks were used from Q1 2008 to Q4 2016. The explained part of the model were the CDS spreads of the banks of the sample and the variables used in this model where from the microeconomic environment, balance sheet ratios, as well as ratios from the economic market and the business conditions. The ratio loan loss reserve/ gross loans affects positively CDS spreads while ROA, ROE, the slope of the yield curve and MSCI affect negatively CDS spreads. Finally, due to the global recession, the fact that some banks of our sample came from countries with financial crisis in the banking sector, was taken into account and proved that affects positively CDS spreads.

Περίληψη :

Στη μελέτη αυτή χρησιμοποιήθηκαν δεδομένα από 36 τράπεζες, που δραστηριοποιούνται σε όλο τον κόσμο, με χρονικό ορίζοντα από την αρχή του 2008 μέχρι το τέλος του 2016. Η εξαρτημένη μεταβλητή είναι τα CDS spreads των τραπεζών ενώ οι ανεξάρτητες είναι μεταβλητές από το ενδοεπιχειρησιακό περιβάλλον, αριθμοδείκτες ποιότητας του ενεργητικού, διάρθρωσης κεφαλαίου, δραστηριότητας και ρευστότητας, αλλά και από το μακροοικονομικό περιβάλλον, δείκτες της αγοράς και του επιχειρηματικού κλίματος. Η μεταβλητή αποθεματικό απομείωσης δανείων / Ακαθάριστα δάνεια επηρεάζει θετικά τα CDS spreads ενώ οι μεταβλητές ROA, ROE, η κλίση της καμπύλης αποδόσεων και ο δείκτης MSCI επηρεάζουν αρνητικά τα CDS spreads. Τέλος, λόγω του ότι η εξεταζόμενη περίοδος είναι παγκόσμιας ύφεσης λήφθηκε υπόψη η δραστηριοποίηση των τραπεζών σε χώρες που απειλούνται από την οικονομική ύφεση στον τραπεζικό τομέα και παρατηρήσαμε ότι επηρεάζουν θετικά τα CDS spreads.
In this research, data from 36 internationally active banks were used from Q1 2008 to Q4 2016. The explained part of the model were the CDS spreads of the banks of the sample and the variables used in this model where from the microeconomic environment, balance sheet ratios, as well as ratios from the economic market and the business conditions. The ratio loan loss reserve/ gross loans affects positively CDS spreads while ROA, ROE, the slope of the yield curve and MSCI affect negatively CDS spreads. Finally, due to the global recession, the fact that some banks of our sample came from countries with financial crisis in the banking sector, was taken into account and proved that affects positively CDS spreads.

Λέξη κλειδί :	Credit default swaps spreads (CDS spreads) Αριθμοδείκτες Χρηματοοικονομική κρίση Ρίσκο τραπεζών Balance sheet ratios Market ratios Financial crisis Bank risk

Ημερομηνία :	31-08-2017

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Trigazi_2017.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος