Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων / School of Business Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής / Department of Accounting and Finance Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Η αγελαία συμπεριφορά στο ελληνικό χρηματιστήριο από το 2000 έως το 2020

Εναλλακτικός τίτλος :	Herding behavior in Hellenic stock exchange from 2000 to 2020

Δημιουργός :	Κατσιαούνης, Παναγιώτης

Συντελεστής :	Σπύρου, Σπυρίδων (Επιβλέπων καθηγητής) Χαλαμανδάρης, Γεώργιος (Εξεταστής) Ρομπόλης, Λεωνίδας (Εξεταστής) Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	57σ.

Γλώσσα :	el

Περίληψη :	Σύμφωνα με την παραδοσιακή χρηματοοικονομική θεωρία, ο άνθρωποςσυμπεριφέρεται ορθολογικά και με βάση αυτή την ορθολογικότητα οι αγορές λειτουργούν αποτελεσματικά. Από τις αρχές της δεκαετίας του 1990 κατέστη σαφές ότι υπάρχουν διάφορες «ανωμαλίες» στην αγορά που δεν μπορούν να εξηγηθούν από την παραδοσιακή θεωρία. Ψυχολογικοί και κοινωνικοί παράγοντες φάνηκε να επηρεάζουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Η συμπεριφορική χρηματοοικονομική προσπάθησε να διερευνήσει αυτές τις μη ορθολογικές συμπεριφορές και να βρει τρόπους αναγνώρισης αλλά και αντιμετώπισής τους. Ένα από τα σημαντικότερα συμπεριφορικά σφάλματα είναι η αγελαία συμπεριφορά (herding). Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει την ύπαρξη αγελαίας συμπεριφοράς στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. Τα δεδομένα αντλήθηκαν από την πλατφόρμα ΕΙΚΟΝ - DATASTREAM. Η δειγματική περίοδος ήταν από 01/02/2000 έως 31/12/2020.Τα δεδομένα μας ήταν μηνιαία και βασιστήκαμε στο μέτρο της διαστρωματικής μέσης απόλυτης τυπικής απόκλισης (CSAD) των Chang, Cheng & Khorana (2000). Με τη μέθοδο της παλινδρόμησης αντλήθηκαν οι απαραίτητες πληροφορίες για τη διερεύνηση της ύπαρξης αγελαίας συμπεριφοράς. Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι δεν υφίσταται αγελαία συμπεριφορά στο ελληνικό χρηματιστήριο για το εξεταζόμενο διάστημα 2000-2020. Behavioral finance tried to investigate irrational behaviors and find ways to identify and address them. One of the most important behavioral errors is herding behavior.This dissertation examines the existence of herd behavior on the Greek Stock Exchange. The data were extracted from the ECON DATASTREAM platform. The sample period was from 01/02/2000 to 31/12/2020.Our data were monthly and were based on Chang, Cheng & Khorana (2000) stratified mean absolute standard deviation (CSAD). With the regression method, the necessary information was obtained to investigate the existence of herd behavior. The results showed that there is no herd behavior on the Greek stock market for the period 2000-2020.

Περίληψη :

Σύμφωνα με την παραδοσιακή χρηματοοικονομική θεωρία, ο άνθρωποςσυμπεριφέρεται ορθολογικά και με βάση αυτή την ορθολογικότητα οι αγορές λειτουργούν αποτελεσματικά. Από τις αρχές της δεκαετίας του 1990 κατέστη σαφές ότι υπάρχουν διάφορες «ανωμαλίες» στην αγορά που δεν μπορούν να εξηγηθούν από την παραδοσιακή θεωρία. Ψυχολογικοί και κοινωνικοί παράγοντες φάνηκε να επηρεάζουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Η συμπεριφορική χρηματοοικονομική προσπάθησε να διερευνήσει αυτές τις μη ορθολογικές συμπεριφορές και να βρει τρόπους αναγνώρισης αλλά και αντιμετώπισής τους. Ένα από τα σημαντικότερα συμπεριφορικά σφάλματα είναι η αγελαία συμπεριφορά (herding). Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει την ύπαρξη αγελαίας συμπεριφοράς στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. Τα δεδομένα αντλήθηκαν από την πλατφόρμα ΕΙΚΟΝ - DATASTREAM. Η δειγματική περίοδος ήταν από 01/02/2000 έως 31/12/2020.Τα δεδομένα μας ήταν μηνιαία και βασιστήκαμε στο μέτρο της διαστρωματικής μέσης απόλυτης τυπικής απόκλισης (CSAD) των Chang, Cheng & Khorana (2000). Με τη μέθοδο της παλινδρόμησης αντλήθηκαν οι απαραίτητες πληροφορίες για τη διερεύνηση της ύπαρξης αγελαίας συμπεριφοράς. Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι δεν υφίσταται αγελαία συμπεριφορά στο ελληνικό χρηματιστήριο για το εξεταζόμενο διάστημα 2000-2020.
Behavioral finance tried to investigate irrational behaviors and find ways to identify and address them. One of the most important behavioral errors is herding behavior.This dissertation examines the existence of herd behavior on the Greek Stock Exchange. The data were extracted from the ECON DATASTREAM platform. The sample period was from 01/02/2000 to 31/12/2020.Our data were monthly and were based on Chang, Cheng & Khorana (2000) stratified mean absolute standard deviation (CSAD). With the regression method, the necessary information was obtained to investigate the existence of herd behavior. The results showed that there is no herd behavior on the Greek stock market for the period 2000-2020.

Λέξη κλειδί :	Αγελαία συμπεριφορά Χρηματιστηριακές αγορές Επενδυτής Μετοχές Herding Stock markets Investors Stocks

Ημερομηνία έκδοσης :	2021

Ημερομηνία κατάθεσης :	2022-01-01 19:29:05

Ημερομηνία αποδοχής :	2022-01-04 10:51:30

Δικαιώματα χρήσης :	Ανοιχτή πρόσβαση

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Katsiaounis_2021.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος