Μεταπτυχιακές Εργασίες
Μόνιμο URI για αυτήν τη συλλογήhttps://pyxida.aueb.gr/handle/123456789/61
Περιήγηση
Πρόσφατες Υποβολές
Τεκμήριο Αιτιώδης επίδραση των πολιτικών που σχετίζονται με τη νόσο COVID στην εξάπλωση της νόσου COVID-19(2025-04-08) Κουτσομπέλης, Ρίζος; Τζαβαλής, Ηλίας; Αντωνίου, Φάμπιο; Βασιλόπουλος, ΑχιλλέαςΗ παρούσα μελέτη αναλύει τη σχέση μεταξύ των ημερήσιων θανάτων από COVID-19και των μη φαρμακευτικών παρεμβάσεων (NPIs) στην Ελλάδα, χρησιμοποιώντας τέσσερα μοντέλα χρονοσειρών: AR, INGARCH, ARX και INGARCHX. Τα δύο πρώτα εξετάζουν τη χρονική δυναμική των θανάτων, ενώ τα δύο τελευταία ενσωματώνουν εξωτερικούς παράγοντες, όπως τα μέτρα περιορισμού. Επιπλέον, πραγματοποιήθηκε διερευνητική ανάλυση δεδομένων (EDA) και εφαρμόστηκε η μέθοδος Recursive Feature Elimination (RFE) μέσω RandomForest Regression, για τον εντοπισμό των σημαντικότερων μεταβλητών που επηρεάζουν τη θνησιμότητα. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι οι αυστηρές παρεμβάσεις, όπως οι περιορισμοί στις συγκεντρώσεις και η χρήση μάσκας, συνέβαλαν στη μείωση των θανάτων, ενώ η χρονολογική εξάρτηση των δεδομένων είναι έντονη. Η μελέτη επιβεβαιώνει την αποτελεσματικότητα των NPIs και υπογραμμίζει τη σημασία της έγκαιρης και στοχευμένης εφαρμογής τους για τον περιορισμό της πανδημίαςΤεκμήριο The effects of macroeconomic shocks on economic activity: a big data perspective(2025-02-07) Κατσάρας, Σπυρίδων; Katsaras, Spyridon; Tzavalis, Elias; Antoniou, Fabio; Dendramis, YiannisΗ συγκεκριμένη εργασία, κατά το μεγαλύτερο μέρος της αποτελεί μια βιβλιογραφική ανασκόπηση γύρω από το θέμα της ταυτοποίησης απρόσμενων γεγονότων, αλλιώς γνωστά ως 'σοκ', τα οποία έρχονται να διαταράξουν τα δεδομένα και τις ισορροπίες μεταξύ διαφόρων μακροοικονομικών μεταβλητών. Εκτός από την ταυτοποίηση και απομόνωση των παραπάνω διαταρακτικών όρων, γίνεται μια σημαντική προσπάθεια πρόβλεψης της επιρροής των όρων επάνω σε μακροικονομικές μεταβλητές ενδιαφέροντος. Πιο συγκεκριμένα, δίνεται μεγάλη έμφαση πρωτίστως στην εύρεση του χρονικού σημείου όπου η επιρροή πρωτογίνεται αντιληπτή, εν συνεχεία στην αναγνώριση της χρονικής περιόδου για την οποία θα διαρκέσει η επιρροή και τέλος στις μεταβολές της έντασης των επιδράσεων. Στην παρούσα εργασία, έχουν επιλεγεί εννέα μέθοδοι μέσω των οποίων επιτυγχάνονται τα παραπάνω. Συνεπώς, το κύριο μέρος της εργασίας αφορά την εισαγωγή του αναγνώστη στις βασικές έννοιες των μεθόδων καθώς και μια συνοπτική αλλά και περιεκτική επεξήγηση του τρόπου λειτουργίας τους μέσω παρουσίασης θεωρίας αλλά και του αντίστοιχου τυπολογίου. Τέλος, η εργασία ολοκληρώνεται με μια εμπειρική εφαρμογή της παραπάνω θεωρίας, χρησιμοποιώντας στην πράξη μια από τις εννέα μεθόδους, με αληθινά δεδομένα, έχοντας ως τελικό σκοπό της διερεύνηση της ικανότητας των οικονομετρικών μεθόδων να ανταπεξέλθουν απέναντι σε ένα πρακτικό, ελαφρώς προσαρμοσμένο οικονομικό ζήτημα. Έπειτα από την παρουσίαση των διαδικασιών της εμπειρικής εφαρμογής, τα αποτελέσματα παρουσιάζονται και σχολιάζονται.Τεκμήριο Innovation: a behavioral approach on economic drivers(2025-04-24) Πάντου, Καλλιόπη; Pantou, Kalliopi; Tzavalis, Elias; Antoniou, Fabio; Dioikitopoulos, EvangelosΌπως είναι ήδη γνωστό, η καινοτομία αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους παράγοντες που επηρεάζουν την οικονομική και κοινωνική ανάπτυξη (Schumpeter, 1942). Επομένως, είναι ύψιστης σημασίας να εντοπιστούν οι πτυχές που επηρεάζουν την καινοτομία, ανεξάρτητα από το πόσο περίπλοκες και αλληλένδετες μπορεί να είναι. Μερικοί παρφάγοντες που μπορούν να διαμορφώσουν το καινοτόμο δυναμικό ενός έθνους περιλαμβάνουν την οικονομική αβεβαιότητα που συνοδεύει τη διαδικασία λήψης αποφάσεων κάθε ατόμου, τις πολυάριθμες κανονιστικές ρυθμιστικές δομές και την περιβαλλοντική σταθερότητα (Acemoglu & Robinson, 2012). Η ακόλουθη μελέτη ξεκινά με στόχο την κατανόηση της σχέσης μεταξύ της καινοτομίας και άλλων διαμορφωτικών συμπεριφορικών παραγόντων, από οικονομικής άποψης. Συμπεριλαμβάνοντας ένα παγκόσμιο φάσμα χωρών, μέσα από σχεδόν μια δεκαετία παρατηρήσεων και μετρήσεων, η παρούσα διατριβή διερευνά τη επιρροή της αβεβαιότητας, των κανονισμών και της περιβαλλοντικής μας συνείδησης στην καινοτομία, όπως μετράται από τον Παγκόσμιο Δείκτη Καινοτομίας. Αξιοποιώντας διάφορα δεδομένα από πηγές όπως η Παγκόσμια Τράπεζα, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, το Global Entrepreneurship Monitor και ο ΟΟΣΑ, η παρούσα μελέτη στοχεύει να αποκαλύψει πώς συσχετίζονται οι οικονομικοί, περιβαλλοντικοί και θεσμικοί παράγοντες. Τα ευρήματα υποδηλώνουν ότι οι κανονισμοί ασκούν σημαντικό θετικό αντίκτυπο στην καινοτομία, υπογραμμίζοντας τη σημασία της θεσμικής σταθερότητας. Επιπλέον, η οικολογική συνείδηση, που μετριέται με δείκτες οικολογικής βιωσιμότητας, επηρεάζει επίσης θετικά την καινοτομία. Αντίθετα, η αβεβαιότητα, μετρημένη τόσο με μακροοικονομικούς δείκτες όσο και με έναν νεοσύστατο δείκτη που βασίζεται στην ανάλυση κειμένων, καταδεικνύει μια αρνητική επίδραση στην καινοτομία. Αυτά τα ευρήματα προσφέρουν κρίσιμες γνώσεις, εστιάζοντας σε στρατηγικές για την ενίσχυση της καινοτομίας μέσω της εκπαίδευσης και των οικονομικών κινήτρων για την περαιτέρω ενίσχυση των θετικών επιδράσεων των κανονισμών και της περιβαλλοντικής βιωσιμότητας, και ταυτόχρονη αντιστάθμιση των αρνητικών επιπτώσεων της αβεβαιότητας. Φέρνοντας νέα ευρήματα στο φως και γεφυρώνοντας οικονομικές, συμπεριφορικές και περιβαλλοντικές προοπτικές, η παρούσα μελέτη συμβάλλει στον ευρύτερο διάλογο για την καινοτομία και τον ρόλο της στον σύγχρονο οικονομικό κόσμο.Τεκμήριο Textual uncertainty and the Greek Stock Exchange(2025-04-25) Κιάφης, Χρήστος; Kiafis, Christos; Pagratis, Spyros; Antoniou, Fabio; Dioikitopoulos, EvangelosΣτην παρούσα διπλωματική εργασία, αναπτύσσουμε και αναλύουμε δείκτες αβεβαιότητας που προέρχονται από εφημερίδες, με σκοπό να κατανοήσουμε την δυνατότητα τους να αποτυπώνουν διεθνή και εγχώρια γεγονότα και στη συνέχεια να μετρήσουμε την επίδρασή τους στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Αξιοποιώντας τις μεθοδολογίες που θεμελιώθηκαν από τους Baker et.al. (2016), με εφαρμογές από τους Hardouvelis et.al. (2018) και Fountas et.al. (2018), κατασκευάζουμε τρεις γενικούς και διακριτούς τύπους δεικτών: Οικονομική Πολιτική Αβεβαιότητα (EPU), Αβεβαιότητα στον Τομέα της Υγείας (HU) και Αβεβαιότητα Εθνικής Ασφάλειας (NSU). Χρησιμοποιώντας άρθρα που συλλέχθηκαν από τα ψηφιακά αρχεία των εφημερίδων Ναυτεμπορική και Καθημερινή, υπολογίζουμε αυτούς τους δείκτες σε μηνιαία και ημερήσια βάση, καθώς και ξεχωριστούς δείκτες για κάθε εφημερίδα, συμβάλλοντας στη συζήτηση και καλύτερη κατανόηση των χαρακτηριστικών που προκύπτουν από τις πρακτικές δειγματοληψίας και των επιπτώσεών τους στους γενικούς δείκτες που κατασκευάστηκαν. Εξετάζουμε τις στατιστικές ιδιότητες αυτών των δεικτών τόσο σε ημερήσια όσο και σε μηνιαία συχνότητα, και τους συγκρίνουμε με άλλους διεθνώς και εγχώριων καθιερωμένους δείκτες, περιλαμβανομένου του Δείκτη Παγκόσμιας Αβεβαιότητας (World Uncertainty Index), ο οποίος αποτελεί μία εναλλακτική μέτρηση της οικονομικής αβεβαιότητας. Τέλος, διεξάγουμε μία σειρά οικονομετρικών αναλύσεων με εξαρτημένη μεταβλητή τον γενικό δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών (GD.AT), που κυμαίνονται από απλές και υστερημένες παλινδρομήσεις χρονοσειρών OLS έως πολυμεταβλητά μοντέλα που ενσωματώνουν επιπλέον μακροοικονομικές μεταβλητές, αποδεικνύοντας την ικανότητα των δεικτών αυτών να αποτυπώνουν αποτελεσματικά σημαντικές μεταβολές στο επενδυτικό κλίμα.Τεκμήριο Behavioral determinants of footballers' market value(2025-04-24) Τριπολίτης, Νικόλαος; Tripolitis, Nikolaos; Tzavalis, Elias; Zacharias, Eleftherios; Dioikitopoulos, EvangelosΗ ποδοσφαιρική βιομηχανία έχει εξελιχθεί σε έναν τομέα όπου διακυβεύονται εκατομμύρια ευρώ και, όπως φαίνεται από τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς μεταγραφών, θα συνεχίσει να αναπτύσσεται ραγδαία. Οι ομάδες ποδοσφαίρου επιδιώκουν να δημιουργήσουν έναν οικονομικό πλεονέκτημα, εξισορροπώντας την προσφορά και ζήτηση των παικτών στην αγορά και διασφαλίζοντας την απόδοση της επένδυσής τους. Ένα από τα κύρια εργαλεία για την αξιολόγηση ενός ποδοσφαιριστή στην αγορά είναι η χρηματιστηριακή του αξία. Με την ανάπτυξη των αθλητικών δεδομένων, οι ομάδες ποδοσφαίρου και οι αναλυτές τους είναι πλήρως εξοπλισμένοι για να παίρνουν στρατηγικές αποφάσεις, από τις μεταγραφικές περιόδους μέχρι και την επιλογή των κατάλληλων παικτών για την αρχική ενδεκάδα. Ο σκοπός αυτής της μελέτης είναι να εξετάσει τον ρόλο των συμπεριφορικών οικονομικών στην ποδοσφαιρική βιομηχανία και, συγκεκριμένα, να διερευνήσει τις πιθανές αλληλεπιδράσεις των συμπεριφορικών παραμέτρων στην απόδοση και στη χρηματιστηριακή αξία των ποδοσφαιριστών. Η μεθοδολογία που θα ακολουθηθεί περιλαμβάνει ανάλυση δεδομένων ποδοσφαίρου σε συνδυασμό με συμπεριφορικά δεδομένα μέσω στατιστικής ανάλυσης, οικονομετρικών μοντέλων και μηχανικής μάθησης. Όπως είναι ήδη γνωστό, η χρηματιστηριακή αξία ενός ποδοσφαιριστή επηρεάζεται από διάφορες παραμέτρους, όπως ποδοσφαιρικές, εξωποδοσφαιρικές, ομαδικές, συμπεριφορικές, ψυχολογικές και οικονομικές παραμέτρους. Επιπλέον, η μελέτη θα περιλαμβάνει πλήθος case studies, τα οποία από μόνα τους προσφέρουν ένα σημαντικό υπόβαθρο στην ακαδημαϊκή κοινότητα και στη γενικότερη περαιτέρω έρευνα στον τομέα. Τα ευρήματα θα προσφέρουν μια πιο πρακτική και σε βάθος κατανόηση της εφαρμογής των θεωριών στις πραγματικές συνθήκες της ποδοσφαιρικής βιομηχανίας.Τεκμήριο Dynamic relationships between latent yield curve factors, economic growth, and monetary policy: a cointegration analysis(2025-04-11) Spinos, Konstantinos ; Σπίνος, Κωνσταντίνος; Bilias, Ioannis; Dendramis, Ioannis; Tzavalis, EliasΗ βιβλιογραφία υποστηρίζει ότι ο παράγοντας κλίσης της καμπύλης αποδόσεων αντανακλά τη μακροπρόθεσμη οικονομική δραστηριότητα, ενώ ο παράγοντας καμπυλότητας αποτυπώνει βραχυπρόθεσμες μεταβολές στη νομισματική πολιτική (Αργυρόπουλος & Τζαβαλής, 2016). Η παρούσα εργασία παρέχει σαφείς ενδείξεις ύπαρξης μιας συνολοκληρωμένης μακροπρόθεσμης ισορροπίας μεταξύ των κρυφών παραγόντων της καμπύλης αποδόσεων, της οικονομικής δραστηριότητας και του μέσου άσκησης νομισματικής πολιτικής. Η ανάλυση αυτής της δυναμικής σχέσης βασίζεται σε δεδομένα των Ηνωμένων Πολιτειών. Χρησιμοποιείται το Δυναμικό Μοντέλο Nelson-Siegel εντός πλαισίου χώρου-κατάστασης (state-space) για την εξαγωγή των κρυφών παραγόντων μέσω του φίλτρου Kalman. Κατασκευάζεται το επακόλουθο διανυσματικό υπόδειγμα διόρθωσης σφάλματος (VECM) προκειμένου να ποσοτικοποιηθούν τόσο οι μακροπρόθεσμες συνολοκληρωμένες δυναμικές όσο και οι βραχυπρόθεσμες προσαρμογές. Διεξάγεται ανάλυση συναρτήσεων των αιφνίδιων αντιδράσεων (impulse response analysis) και διάσπαση της διακύμανσης (variance decomposition) για την αποτίμηση του τρόπου με τον οποίο οι διαταραχές στους παράγοντες της καμπύλης αποδόσεων διαχέονται στην οικονομία και εξάγονται συμπεράσματα πολιτικής βάσει των ευρημάτων.Τεκμήριο Machine learning for value at risk in US stock market(2025-03-24) Τσάμη, Ειρήνη; Tsami, Eirini; Zacharias, Eleftherios; Pagratis, Spyros; Dendramis, YiannisΗ παρούσα εργασία εξετάζει τη χρήση οικονομετρικών και μεθόδων μηχανικής μάθησης για την εκτίμηση της Αξίας σε Κίνδυνο (Value at Risk - VaR) στις χρηματοπιστωτικές αγορές των ΗΠΑ. Εστιάζει σε τρία σημαντικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία: τον δείκτη S&P 500, την εταιρεία Apple Inc., και τη συναλλαγματική ισοτιμία EUR/USD. Η ανάλυση βασίζεται σε ιστορικά δεδομένα αποδόσεων και αξιολογεί τη συμπεριφορά της μεταβλητότητας μέσω παραδοσιακών μοντέλων GARCH (EGARCH, GJR-GARCH) και τεχνικών μηχανικής μάθησης όπως η Ridge, Lasso και Elastic Net παλινδρόμηση. Τα αποτελέσματα δείχνουν διαφοροποίηση στην αποδοτικότητα των μοντέλων ανάλογα με το περιουσιακό στοιχείο, με το EGARCH να αποδίδει καλύτερα για την Apple, ενώ το GJR-GARCH είναι πιο κατάλληλο για τον S&P 500 και το EUR/USD. Τα μοντέλα μηχανικής μάθησης παρουσιάζουν παρόμοια προγνωστική ακρίβεια, με μικρό προβάδισμα στο Lasso και το Elastic Net ως προς την επιλογή μεταβλητών. Για την εκτίμηση του κινδύνου, η εργασία εφαρμόζει τρεις βασικές μεθόδους υπολογισμού της VaR: παραμετρική, προσομοίωση Monte Carlo και Θεωρία Ακραίων Τιμών (EVT). Η παραμετρική προσέγγιση βασίζεται σε κανονική και t-κατανομή, με την τελευταία να προσαρμόζεται καλύτερα στις ακραίες τιμές της αγοράς. Συνολικά, η EVT παρέχει πιο συντηρητικές και ρεαλιστικές εκτιμήσεις κινδύνου, αποφεύγοντας την υποεκτίμηση του κινδύνου ουράς που χαρακτηρίζει τα παραδοσιακά μοντέλα.Τεκμήριο Forecasting GDP growth series using advanced econometric models and machine learning techniques(2025-03-31) Καριντζή, Αναστασία; Karintzi, Anastasia; Pagratis, Spyridon; Zacharias, Eleftherios; Vrontos, IoannisΗ παρούσα διατριβή αποσκοπεί στη δημιουργία οικονομετρικών μοντέλων και μοντέλων μηχανικής μάθησης για την πρόβλεψη των τιμών της εξαρτημένης μεταβλητής, της αύξησης του πραγματικού ΑΕΠ των ΗΠΑ. Αρχικά, έχουμε 31 ανεξάρτητες μεταβλητές που περιέχουν τριμηνιαίες τιμές ξεκινώντας από το πρώτο τρίμηνο του 1992 έως το πρώτο τρίμηνο του 2024. Δημιουργήσαμε 33 μοντέλα, τα οποία βασίζονται σε προηγμένες οικονομετρικές μεθόδους και τεχνικές μηχανικής μάθησης και εξηγούνται λεπτομερώς στο κύριο μέρος της διατριβής. Οι μεθοδολογίες που χρησιμοποιήσαμε είναι οι εξής: Πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση, Ridge, Lasso, Elastic Net, παλινδρόμηση κύριων συνιστωσών (Principal Component Regression) (PCR), Μερικά Ελάχιστα Τετράγωνα (Partial Least Squares) (PLS), δέντρα παλινδρόμησης (Regression Trees), τυχαία δάση (Random Forests), Gradient Boosting Machines (GBM), Autoregressive Model (AR) και Autoregressive Moving Average Model (ARMA). Για να προβλέψουμε την εξαρτημένη μεταβλητή, την αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ των ΗΠΑ, χρησιμοποιήσαμε αναδρομική πρόβλεψη εκτός δείγματος για να αξιολογήσουμε την απόδοση του μοντέλου και βρήκαμε τις τιμές πρόβλεψης για 3 ορίζοντες, 6 μήνες, 1 έτος και 2 έτη. Τα μοντέλα αξιολογήθηκαν μέσω μετρικών αξιολόγησης και σχετικών μετρικών, όπως το σχετικό μέσο τετραγωνικό σφάλμα πρόβλεψης (Relative Root Mean Squared Forecast Error - relRMSFE) και το Sign Success Ratio - SSR, για να εκτιμηθεί η κατευθυντική προβλεπτική ικανότητα των μοντέλων. Τα ευρήματα της παρούσας έρευνας καταδεικνύουν ότι το μοντέλο Ridge Regression αποδίδει καλύτερα για τον βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, έχοντας χαμηλότερα σφάλματα πρόβλεψης και μεγαλύτερη ακρίβεια πρόβλεψης. Για τους μεσοπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους ορίζοντες, το μοντέλο PLS με 14 συνιστώσες (PLS(14)) φαίνεται να είναι το πιο αξιόπιστο, αποκαλύπτοντας ανώτερες επιδόσεις στην ελαχιστοποίηση του σφάλματος πρόβλεψης. Οι τεχνικές μείωσης της διαστατικότητας, όπως η PCR και η PLS, είναι ιδιαίτερα αποτελεσματικές σε εκτεταμένους ορίζοντες, ενώ οι μέθοδοι κανονικοποίησης όπως η Ridge και η Lasso έχουν καλύτερα αποτελέσματα σε βραχυπρόθεσμες περιόδους. Η έρευνα αυτή υπογραμμίζει την αναγκαιότητα προσαρμογής της επιλογής του μοντέλου στον ορίζοντα και τους στόχους της πρόβλεψης. Συνδυάζοντας τεχνικές μηχανικής μάθησης με κλασικές και προηγμένες οικονομετρικές μεθοδολογίες, η παρούσα διατριβή δίνει πολύτιμες πληροφορίες για τη βελτίωση της ακρίβειας των μακροοικονομικών προβλέψεων και συμβάλλει στον αναδυόμενο τομέα της οικονομικής μοντελοποίησης με βάση τα δεδομένα.Τεκμήριο A comprehensive study of consumer ratings through secondary data for Netflix's streaming platform(2025-04-08) Prapa, Ioanna; Πράπα, Ιωάννα; Tzavalis, Elias; Dendramis, Yiannis; Vasilopoulos AchilleasΑυτή η εργασία διερευνά τους οδηγούς των αξιολογήσεων χρηστών του Netflix με βάση ένα μεγάλο σύνολο δεδομένων τίτλων με διαφορετικό είδος, βαθμολογία ωριμότητας, χρόνο εκτέλεσης και δημοτικότητα. Χρησιμοποιώντας ένα συνηθισμένο πλαίσιο παλινδρόμησης ελάχιστων τετραγώνων, συνοδευόμενο από ενδελεχή διάγνωση - από τη δοκιμή ετεροσκεδαστικότητας έως τους ελέγχους του παράγοντα πληθωρισμού διακύμανσης - διαπιστώνουμε ότι οι αξιολογήσεις χρηστών συχνά συσχετίζονται έντονα όχι μόνο με τα χαρακτηριστικά των χρηστών, αλλά και με τα χαρακτηριστικά περιεχομένου, υποδηλώνοντας ότι προκύπτουν πολύ λιγότερο από την καθαρή προτίμηση και περισσότερο από την απόδοση περιεχομένου. Το πιθανότερο είναι ότι δεν παρακολουθείτε ένα σόου τρόμου, επιστημονικής φαντασίας ή ριάλιτι. Αυτά τα είδη λαμβάνουν γενικά πιο πολωμένες απαντήσεις, σε σύγκριση με τα ντοκιμαντέρ, τα δράματα, το φιλμ νουάρ και τα γουέστερν που λαμβάνουν σταθερά υψηλές βαθμολογίες θεατών. Οι πιστοποιήσεις υψηλότερης ηλικίας έχουν συνήθως θετική συσχέτιση με τη βαθμολογία, διαταράσσοντας τις υποθέσεις ότι το υλικό που είναι φιλικό προς την οικογένεια είναι αυτόματα πιο εμπορικά επιτυχημένο. Υπάρχει, επίσης, ένα «φαινόμενο bandwagon» ανιχνεύσιμο, μέσω του οποίου οι τίτλοι που προσελκύουν μεγαλύτερη αφοσίωση (ψήφοι) λαμβάνουν σταδιακά υψηλότερες βαθμολογίες. Ενώ το μέτριο τετράγωνο R υπογραμμίζει την επιρροή άυλων παραγόντων που αφορούν συγκεκριμένους χρήστες, αυτά τα αποτελέσματα δείχνουν ότι οι βασικές μεταβλητές περιεχομένου, ιδίως η δημοτικότητα, ο προσανατολισμός του είδους και οι ανάγκες ωριμότητας, έχουν ακόμη καλύτερη προγνωστική ισχύ για τις αξιολογήσεις των χρηστών σε ένα πλαίσιο ψηφιακής ροής.Τεκμήριο Review of machine learning methods for detection of tax evasion and avoidance(2025-03-26) Tzamourani, Panagiota; Τζαμουράνη, Παναγιώτα; Pagratis, Spyridon; Tzavalis, Elias; Alexopoulos, AngelosΗ απάτη στον τομέα της ενέργειας αποτελεί μια σημαντική οικονομική απειλή, οδηγώντας σε εκτεταμένες απώλειες κάθε χρόνο. Η σημασία των νέων αλγορίθμων, οι οποίοι βασίζονται κυρίως σε τεχνικές μηχανικής μάθησης, είναι μεγάλη, καθώς συμβάλλουν στον αποτελεσματικό εντοπισμό δόλιων αγορών και πωλήσεων, μια κρίσιμη παράμετρος για την ελαχιστοποίηση των απωλειών αυτών. Παρόλο που η ανάπτυξη αποτελεσματικών αλγορίθμων εντοπισμού απάτης είναι μια δύσκολη διαδικασία λόγω προβλημάτων όπως η ανισοκατανομή των κλάσεων και η συνεχής ροή συναλλακτικών δεδομένων, παραμένει μια μέθοδος που μπορεί να συμβάλει στην αποτροπή δόλιων ενεργειών και την εξοικονόμηση εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως. Επιπλέον, η δημόσια πρόσβαση στον τομέα αυτό είναι περιορισμένη λόγω ανησυχιών σχετικά με την ιδιωτικότητα, που απορρέουν από τα κανονιστικά πλαίσια των χρηματοπιστωτικών οργανισμών. Η παρούσα έρευνα βασίζεται σε ελληνικές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τομέα της ενέργειας, χρησιμοποιώντας ένα πραγματικό σύνολο δεδομένων το οποίο προσφέρει πρακτικές γνώσεις σχετικά με τις προκλήσεις στον εντοπισμό απάτης στα χρηματοπιστωτικά συστήματα. Θα αναλύσουμε το εν λόγω σύνολο δεδομένων δίνοντας έμφαση σε ποικίλες επιβλεπόμενες τεχνικές, όπως η λογιστική παλινδρόμηση (Logistic Regression), οι αλγόριθμοι δέντρων αποφάσεων (Decision Trees), τα τυχαία δάση (Random Forests) και οι τεχνικές ενισχυτικής μάθησης (Gradient Boosting) για την ανίχνευση απάτης. Η έρευνά μας επεκτείνεται επίσης στον τομέα των ημι-επιβλεπόμενων μεθόδων, περιλαμβάνοντας τεχνικές μάθησης από θετικά και μη επισημασμένα δεδομένα (PU Learning). Αυτός ο διπλός προσανατολισμός αποτελεί ένα πρωτοποριακό βήμα, καθώς όχι μόνο αναδεικνύει την κατανόηση της κάθε τεχνικής ξεχωριστά, αλλά συνδυάζει και τις δύο προσεγγίσεις. Κύριος στόχος της παρούσας έρευνας είναι να αναδείξει τον κρίσιμο ρόλο των ισχυρών τεχνικών στην αντιμετώπιση της απάτης και τη σημασία των μεθόδων μηχανικής μάθησης.Τεκμήριο Regional convergence: evidence from greek regionsΣακκάς, Στυλιανός; Sakkas, Stylianos; Caraveli, Helen; Tsionas, EfthimiosThe present dissertation discusses the issue of regional convergence in Greece during the period 1995-2005. Following the theoretical concept of Barro and Salla-i-Martin, 1990, (β and σ convergence concepts), several tests are conducted to test for conditional or absolute convergence across Greek Regions. The results indicate absence of convergence across NUTS II regions while there is evidence of convergence at prefectural level (NUTS III). The effect of agriculture, industry and services sector is examined with the last one to have significance impact on growth and convergence. Last, we examine the effect of the implementation of European funding programs. Analytical literature reviews, as well as comments on Greek Regional Policy are stated as part of this dissertation.Τεκμήριο The price determinants of eBay collectable coin auctions(2025-03-31) Komitopoulou, Stella; Κομητοπούλου, Στέλλα; Παγκράτης, Σπυρίδων; Τζαβαλής, Ηλίας; Αντωνίου, ΦάμπιοΗ παρούσα εργασία εξετάζει τους παράγοντες που επηρεάζουν την τελική τιμή πώλησης των συλλεκτικών νομισμάτων σε δημοπρασίες του eBay και διερευνά κατά πόσο μπορεί να επαληθευτεί το φαινόμενο της "Κατάρας του Νικητή" (Winner’s Curse) στο συγκεκριμένο περιβάλλον δημοπρασιών. Τα δεδομένα συλλέχθηκαν από την πλατφόρμα του eBay χρησιμοποιώντας τη γλώσσα προγραμματισμού Python και το εργαλείο web scraping. Στη συνέχεια, πραγματοποιήθηκε ανάλυση των δεδομένων στο R με την εφαρμογή οικονομετρικών μοντέλων. Το μοντέλο που χρησιμοποιήθηκε ήταν Tobit, πραγματοποιήθηκε επίσης έλεγχος με τη μέθοδο "Least Absolute Shrinkage and Selection Operator" για να αξιολογηθεί η αξιοπιστία του μοντέλου και η καταλληλότητά του. Τέλος, εφαρμόστηκε το Γραμμικό Μοντέλο Ελαχίστων Τετραγώνων (Ordinary Least Squares), με στόχο τη μελέτη της σχέσης μεταξύ του αριθμού των προσφορών και της τελικής τιμής, ώστε να διερευνηθεί το ενδεχόμενο ύπαρξης του Winner’s Curse. Τα δεδομένα περιλαμβάνουν μεταβλητές όπως ο τίτλος του νομίσματος, η τιμή, η γεωγραφική προέλευση (Ευρώπη, Αυστραλία, ΗΠΑ), η κατάσταση (κυκλοφορημένο, μη κυκλοφορημένο, χρησιμοποιημένο), η σπανιότητα, η σύνθεση (χρυσό, ασήμι), καθώς και άλλες πληροφορίες σχετικές με τον πωλητή, τη διάρκεια της δημοπρασίας, το κόστος αποστολής, τις προσφορές και την περιγραφή. Επιπλέον, γίνεται ανάλυση των χαρακτηριστικών παλαιότητας του νομίσματος (νέο ή παλαιό). Η δομή της εργασίας περιλαμβάνει την εισαγωγή και την επισκόπηση της υπάρχουσας βιβλιογραφίας, λεπτομερή παρουσίαση των θεσμικών χαρακτηριστικών των δημοπρασιών και της αγοράς συλλεκτικών νομισμάτων, ανάλυση δεδομένων και μεθοδολογίας, παρουσίαση αποτελεσμάτων με ειδική αναφορά στο Winner’s Curse, και καταληκτικά συμπεράσματα.Τεκμήριο The macroeconomics of development(2025-04-04) Pantazopoulos, Antonios; Πανταζόπουλος, Αντώνιος; Varthalitis, Petros; Economides, George; Kospentaris, IoannisΑυτή η διατριβή διερευνά κρίσιμες πτυχές της οικονομικής ανάπτυξης, συνδυάζοντας θεωρητικές προσεγγίσεις με εμπειρική ανάλυση. Το πρώτο μέρος εστιάζει στα νεοκλασικά μοντέλα ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένου του μοντέλου Ramsey-Cass-Koopmans, που αναλύει τη δυναμική της αποταμίευσης και της επένδυσης. Στη συνέχεια, εξετάζει τις ενδογενείς θεωρίες ανάπτυξης, με έμφαση στα μοντέλα του Romer, του Lucas και του Aghion-Howitt . Το δεύτερο μέρος αντιμετωπίζει τους περιορισμούς αυτών των μοντέλων, συμπεριλαμβανομένων των φαινομένων κλίμακας και του ρόλου των θεσμών. Το τρίτο μέρος πραγματοποιεί εμπειρική ανάλυση, μετρώντας διαφορές παραγωγικότητας (TFP) στην περιφέρεια της ΕΕ και στις ΗΠΑ, με ιδιαίτερη προσοχή στον γεωργικό τομέα και την αναποτελεσματική κατανομή εργασίας. Το τέταρτο μέρος μελετά τη δομική μεταμόρφωση, αναλύοντας τη μετάβαση από αγροτικές σε βιομηχανικές οικονομίες και τον αντίκτυπό της στην οικονομική ανάπτυξη. Τέλος, η εργασία υπογραμμίζει τη σημασία της ενσωμάτωσης μακροοικονομικών μοντέλων με μικροδεδομένα από τυχαιοποιημένες ελεγχόμενες δοκιμές (RCTs). Αυτή η συνδυασμένη προσέγγιση αποτελεί κρίσιμο βήμα για την κατανόηση των μηχανισμών ανάπτυξης και την ανάπτυξη πιο αποτελεσματικών πολιτικών.Τεκμήριο Ψηφιακά νομίσματα(2025-04-03) Κατσικερός, Ευάγγελος; Τζαβαλής, Ηλίας; Ζαχαριάς, Ελευθέριος; Τοπάλογου, ΝικόλαοςΟ κόσμος των ψηφιακών νομισμάτων έχει τεράστια απήχηση στη σημερινή εποχή, χάρη στις απέραντες δυνατότητες που προσφέρει σε ένα συνεχώς εξελισσόμενο χρηματοοικονομικό τοπίο. Η τεχνολογία πίσω από αυτά τα νομίσματα ανοίγει νέες προοπτικές στον τομέα των χρηματαγορών, απλοποιώντας τη διαδικασία των συναλλαγών και προσφέροντας παράλληλα καινοτόμες λύσεις που βελτιώνουν την καθημερινή οικονομική δραστηριότητα. Η χρήση των ψηφιακών νομισμάτων αλλάζει τη φύση των χρηματοοικονομικών αγορών, προσφέροντας νέες ευκαιρίες αλλά και προκλήσεις για την παγκόσμια οικονομία. Η παρούσα διπλωματική εργασία αναλύει το φαινόμενο των ψηφιακών νομισμάτων από δύο βασικές οπτικές: πρώτον, τη θεωρητική διάσταση της ανάπτυξής τους και τη θέση τους στο σύστημα των χρηματοοικονομικών αγορών, και δεύτερον, την εμπειρική προσέγγιση που αποτυπώνει τη συμπεριφορά των κρυπτονομισμάτων και τη διαφοροποίησή τους από τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά εργαλεία. Στην αρχή, η εργασία επικεντρώνεται στα θεωρητικά μοντέλα που χρησιμοποιούνται για την κατανόηση των ψηφιακών νομισμάτων, εξετάζοντας τη λειτουργία τους και τις δυναμικές που δημιουργούν στις αγορές. Αναλύονται οι τρόποι με τους οποίους τα κρυπτονομίσματα ενσωματώνουν στοιχεία όπως η αποκέντρωση, η ασφάλεια και η διαφάνεια, ενώ παράλληλα βελτιώνουν τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές πρακτικές προσφέροντας περισσότερη ταχύτητα και μειωμένο κόστος στις συναλλαγές. Ακολούθως, η έρευνα προχωρά σε εμπειρική ανάλυση, εξετάζοντας ενεργά χαρτοφυλάκια με και χωρίς κρυπτονομίσματα, προκειμένου να κατανοηθεί η επίδραση των ψηφιακών νομισμάτων στις χρηματοοικονομικές αγορές. Τα δεδομένα που συλλέγονται και αναλύονται προσφέρουν χρήσιμα στοιχεία για τις διαφορές στην απόδοση, τη σταθερότητα και τη μεταβλητότητα των αγορών που επηρεάζονται από την παρουσία των κρυπτονομισμάτων, σε σύγκριση με τις αγορές που λειτουργούν χωρίς αυτά. Η έρευνα αποκαλύπτει την επίδραση των κρυπτονομισμάτων στην αποδοτικότητα των χαρτοφυλακίων και αναδεικνύει τα πλεονεκτήματα της διαφοροποίησης των επενδύσεων σε ψηφιακά νομίσματα, αλλά και τους κινδύνους που ενδέχεται να συνοδεύουν αυτήν την προσέγγιση, λόγω της αστάθειας της αγοράς. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης δείχνουν ότι τα ψηφιακά νομίσματα, παρά τη μεγάλη μεταβλητότητά τους, προσφέρουν σημαντικά πλεονεκτήματα για το χρηματοοικονομικό σύστημα, όπως η ταχύτητα, η ασφάλεια και η αποδοτικότητα στις συναλλαγές. Αν και η αστάθεια των κρυπτονομισμάτων αποτελεί πρόκληση, τα δεδομένα δείχνουν επίσης τη δυνατότητα τους να δημιουργήσουν νέες επενδυτικές ευκαιρίες και να ενισχύσουν τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων. Η εργασία προτείνει την ανάπτυξη στρατηγικών και λύσεων που θα επιτρέψουν την ομαλή και ασφαλή ενσωμάτωσή τους στο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα, ενώ υπογραμμίζει την ανάγκη για μια ισχυρή και προσαρμοστική ρυθμιστική προσέγγιση, η οποία θα εξασφαλίσει την προστασία των επενδυτών και θα ενισχύσει τη σταθερότητα των αγορών, χωρίς να περιορίζει την καινοτομία των ψηφιακών νομισμάτων.Τεκμήριο Διαχείριση χαρτοφυλακίου με παράγωγα(2025-04-02) Κατσικερός, Γεώργιος; Τζαβαλής, Ηλίας; Δενδραμής, Ιωάννης; Τοπάλογου, ΝικόλαοςΣτην σύγχρονη εποχή οι επενδύσεις έχουν μπει για τα καλά στις ζωές των ανθρώπων είτε εργάζονται ως επενδυτές είτε ανθρώπων που θέλουν να αξιοποιήσουν τις αποταμιεύσεις τους για να αυξήσουν τα κεφάλαια τους. Επομένως, η μελέτη πάνω στην διαχείριση και στην προστασία του χαρτοφυλακίου παίζει πολύ σοβαρό ρόλο και αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα πλεονεκτήματα που μπορεί να έχει οποιοσδήποτε ασχολείται με αυτόν τον τομέα. Αυτός είναι και ο στόχος αυτής της διπλωματικής εργασίας, που αποσκοπεί στο να αναλύσει με απλό και κατανοητό τρόπο τα διάφορα είδη κινδύνων με τα οποία μπορεί να έρθει αντιμέτωπος όπως είναι ο κίνδυνος της αγοράς, ο επιτοκιακός κίνδυνος και ο πιστωτικός κίνδυνος , καθώς και να προτείνει διάφορες στρατηγικές με τις οποίες μπορούν να μειωθούν οι επιδράσεις που έχουν οι κίνδυνοι αυτοί στην εξέλιξη του χαρτοφυλάκιού μας. Ακρογωνιαίος λίθος σε όλες αυτές τις στρατηγικές παίζουν τα παράγωγα, τα οποία θα αναλύσουμε και θα κατανοήσουμε την λειτουργεία καθενός από αυτά. Στην συνέχεια της διπλωματικής θα εξετάσουμε πολλά από τα μέτρα που χρησιμοποιούνται όλα αυτά τα χρόνια από τους επενδυτές για να διαπιστώσουν αν όλες αυτές οι μέθοδοι που χρησιμοποιούν για να μειώσουν την έκθεση του χαρτοφυλακίου στον κίνδυνο έχουν αποτέλεσμα και πόσο μεγάλο αντίκτυπο έχουν στην μελλοντική εξέλιξη του χαρτοφυλακίου. Τέτοια μέτρα είναι αυτά του μέσου και της διακύμανσης, το VAR και διάφορα άλλα μέτρα τα οποία αναλύουμε παρακάτω. Τέλος, δεν θα μπορούσε να λείπει από την διπλωματική η εμπειρική μελέτη όλων όσων αναλύουμε. Σε αυτόν τον τομέα επιλέξαμε να δημιουργήσουμε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από τις επιχειρήσεις του S&P 500 και στην συνέχεια να συγκρίνουμε την απόδοση του με αυτήν του S&P 500. Δεν μείναμε όμως εκεί και χρησιμοποιώντας τα παράγωγα και πιο συγκεκριμένα τα futures εξετάσαμε διάφορες στρατηγικές αντιστάθμισης του κινδύνου βγάζοντας πολλά χρήσιμα συμπεράσματα και προσφέροντας διαφορετικές επιλογές για τους διάφορους τύπους επενδυτών που θα μελετήσουν την παρούσα διπλωματική εργασία. Η δημιουργία ενός αντισταθμισμένου χαρτοφυλακίου απευθύνεται κυρίως σε αυτούς που δεν έχουν τον χρόνο να ασχολούνται καθημερινά με τις εξελίξεις της αγοράς και θέλουν να έχουν όσο το δυνατόν μειωμένο ρίσκο για τα κεφάλαια τους. Αντιθέτως, η μελέτη της στρατηγικής της επιλεκτικής αντιστάθμισης απευθύνεται κυρίως στους επενδυτές που παρακολουθούν την πορεία της αξίας του χαρτοφυλάκιού τους μελετούν τις εξελίξεις και είναι διατεθειμένοι ανά πάσα στιγμή να πάρουν αποφάσεις για να αυξήσουν τα επενδυμένα κεφάλαια τους.Τεκμήριο Predictability in high frequency data(2025-03-13) Platigenis, Polivios; Πλατυγένης, Πολύβιος; Tzavalis, Elias; Zacharias, Eleftherios; Dendramis, YiannisΗ παρούσα μελέτη ερευνά την προβλεψιμότητα των υψηλής συχνότητας οικονομικών δεδομένων χρησιμοποιώντας έναν συνδυασμό των παραδοσιακών οικονομετρικών μοντέλων και προηγμένων τεχνικών μηχανικής μάθησης. Τα περιβάλλοντα υψηλής συχνότητας συναλλαγών χαρακτηρίζονται από περίπλοκες κινήσεις τιμών, ακανόνιστες δομές δεδομένων και θόρυβο στη μικροδομή, προκαλώντας προκλήσεις για την βραχυπρόθεσμη ακριβή πρόβλεψη. Παρόλο που έχει γίνει εκτενής έρευνα σχετικά με την προβλεψιμότητα των χρηματοοικονομικών αγορών, υπάρχουν ακόμη κενά στην αξιολόγηση της σχετικής απόδοσης των παραδοσιακών και μηχανικής μάθησης μοντέλων στα περιβάλλοντα υψηλής συχνότητας. Για την αντιμετώπιση αυτού, η μελέτη αναλύει δεδομένα συναλλαγών και προσφορών από τέσσερις εισηγμένες εταιρείες (AAPL, GME, AUTL, και XOM) κατά τη διάρκεια πέντε συνεχόμενων ημερών συναλλαγών. Χρησιμοποιώντας τη Μέθοδο Ελάχιστων Τετραγώνων (OLS) με την Ανάλυση Κύριων Συνιστωσών (PCA), τα Δάση Τυχαίων Δέντρων, και τα Νευρωνικά Δίκτυα, η έρευνα αξιολογεί την αποτελεσματικότητα αυτών των μοντέλων στην πρόβλεψη βραχυπρόθεσμων επιστροφών συναλλαγών και της κατεύθυνσης της τιμής σε διαστήματα 5 δευτερολέπτων και 30 δευτερολέπτων. Υλοποιήθηκε μια αυστηρή διαδικασία προεπεξεργασίας δεδομένων για τον ευθυγραμμισμό και τη δημιουργία των μεταβλητών προβλέπουσας και αποκρίσεως, διασφαλίζοντας συνέπεια διαμέσου των συνεδριάσεων συναλλαγών. Τα αποτελέσματα αποκαλύπτουν ότι τα μοντέλα μηχανικής μάθησης υπερέχουν των παραδοσιακών προσεγγίσεων παλινδρόμησης, με τα Νευρωνικά Δίκτυα να επιδεικνύουν την υψηλότερη εξηγηματική ισχύ για τις προβλέψεις επιστροφών. Τα Δάση Τυχαίων Δέντρων αποτυπώνουν αποτελεσματικά τις μη-γραμμικές σχέσεις αλλά εμφανίζουν μεγαλύτερη διακύμανση στις προβλέψεις. Η κατευθυντική πρόβλεψη παραμένει εγγενώς προκλητική, με την ακρίβεια ταξινόμησης να υπερβαίνει μόνο ελαφρώς την τυχαία εικασία. Οι μετρικές ρευστότητας και διαστήματος αναδεικνύονται ως οι πιο επιδραστικές προβλέπουσες, ενισχύοντας τον ρόλο τους στη μικροδομή της αγοράς. Αυτά τα ευρήματα συμβάλλουν στη βιβλιογραφία σχετικά με την προβλεψιμότητα των υψηλής συχνότητας οικονομικών δεδομένων, επισημαίνοντας τα πλεονεκτήματα και τους περιορισμούς των διάφορων προσεγγίσεων μοντελοποίησης. Η μελέτη τονίζει την πολυπλοκότητα των βραχυπρόθεσμων προβλέψεων της αγοράς και προτείνει ότι οι μελλοντικές έρευνες διερευνήσουν στρατηγικές υβριδικής μοντελοποίησης, αρχιτεκτονικές βαθιάς μάθησης και βελτιωμένες τεχνικές μηχανικής χαρακτηριστικών για τη βελτίωση της προβλεπτικής απόδοσης. Με τον συνδυασμό οικονομετρικών και μηχανικής μάθησης μεθοδολογιών, αυτή η έρευνα παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για το εξελισσόμενο τοπίο του υψηλής συχνότητας οικονομικού μοντελοποίησης.Τεκμήριο Macroeconomics forecasting(2025-04-02) Σταυριανόπουλος, Ηλίας; Stavrianopoulos, Ilias; Antoniou, Fabio; Pagratis, Spyridon; Papailias, FotisΗ μακροοικονομική πρόβλεψη αποτελεί αναπόσπαστο εργαλείο για τους φορείς χάραξης πολιτικής, τις επιχειρήσεις και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, κατευθύνοντας αποφάσεις που επηρεάζουν τη σταθερότητα και την ανάπτυξη της οικονομίας. Αυτή η διπλωματική εργασία διερευνά προηγμένες μεθοδολογίες για την πρόβλεψη του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ), εστιάζοντας σε τρεις μεγάλες ευρωπαϊκές οικονομίες: τη Γαλλία, τη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο. Αντιμετωπίζοντας προκλήσεις, όπως τα δεδομένα μικτής συχνότητας, οι καθυστερήσεις δημοσίευσης και οι μη γραμμικές οικονομικές σχέσεις, η εργασία υιοθετεί ένα υβριδικό πλαίσιο που συνδυάζει παραδοσιακά οικονομικά μοντέλα, δυναμικά μοντέλα παραγόντων, τεχνικές αραιής παλινδρόμησης και σύγχρονους αλγόριθμους μηχανικής μάθησης. Η προσέγγιση βασισμένη στα δεδομένα αξιοποιεί δείκτες υψηλής συχνότητας, όπως η βιομηχανική παραγωγή και η καταναλωτική εμπιστοσύνη, μαζί με τριμηνιαία δεδομένα ΑΕΠ, που εναρμονίζονται μέσω καινοτόμων τεχνικών συνάθροισης. Οι προκλήσεις ελλιπών δεδομένων αντιμετωπίζονται με τη χρήση εξομάλυνσης Kalman και μεθόδων επανασυμπλήρωσης, διασφαλίζοντας τη σταθερότητα του συνόλου δεδομένων. Τα μοντέλα πρόβλεψης περιλαμβάνουν στατιστικές μεθόδους, όπως το Auto-ARIMA, τεχνικές κανονικοποιημένης παλινδρόμησης (π.χ. LASSO, Elastic Net) και προσεγγίσεις μηχανικής μάθησης (π.χ. Random Forests, XGBoost), που αξιολογούνται με μετρικές όπως το RMSE και η κατευθυντική ακρίβεια. Τα εμπειρικά αποτελέσματα αναδεικνύουν την υπεροχή των υβριδικών μοντέλων στην αποτύπωση πολύπλοκων οικονομικών δυναμικών, ιδίως στη διαχείριση δεδομένων μικτής συχνότητας και στην παροχή προβλέψεων σε πραγματικό χρόνο. Συγκριτικές αναλύσεις μεταξύ των τριών οικονομιών αποκαλύπτουν πληροφορίες για την επίδραση των ιδιαιτεροτήτων κάθε οικονομίας στην απόδοση των προβλέψεων. Τα ευρήματα υπογραμμίζουν τη σημασία της ενσωμάτωσης παραδοσιακών και σύγχρονων μεθοδολογιών για τη βελτίωση της ακρίβειας των προβλέψεων και την υποστήριξη στρατηγικών πολιτικής και επενδύσεων. Με την προώθηση της βιβλιογραφίας για την πρόβλεψη του ΑΕΠ και την αντιμετώπιση σύγχρονων προκλήσεων, η εργασία αυτή παρέχει εφαρμόσιμες συστάσεις για τους ενδιαφερόμενους, συμβάλλοντας σε πιο ενημερωμένο και ανθεκτικό οικονομικό σχεδιασμό.Τεκμήριο Causal inference to evaluate tax audits(2025-03-26) Υφαντή-Καττή, Δήμητρα; Yfanti-Katti, Dimitra; Pagratis, Spyridon; Dendramis, Yiannis; Alexopoulos, AngelosΟι σταδιακές παρεμβάσεις πολιτικής έχουν αυξηθεί το τελευταίο διάστημα, με την ελληνική κυβέρνηση να ενισχύει προγράμματα που εξετάζουν και βοηθούν στον εντοπισμό προτύπων για μελλοντικές βελτιώσεις. Η ανάγκη για εις βάθος κατανόηση της επίδρασης στην οικονομική δραστηριότητα των ελληνικών επιχειρήσεων έχει αναδείξει τη σημασία της ενσωμάτωσης ποικίλων αναλυτικών μεθόδων.Η παρούσα διπλωματική εργασία εστιάζει στον τομέα του causal inference, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στον συνδυασμό κλασικών οικονομετρικών τεχνικών με προσεγγίσεις μηχανικής μάθησης. Στόχος μας είναι η εκτίμηση του αντίκτυπου μιας σταδιακής πολιτικής παρέμβασης στις ελληνικές επιχειρήσεις, συνδυάζοντας μια μακροοικονομική ανάλυση μέσω της μεθόδου Generalized Synthetic Control με μια μικροοικονομική ανάλυση σε επίπεδο μονάδας μέσω των Causal Forests.Τα αποτελέσματα υποδεικνύουν μια σημαντική συνολικά θετική επίδραση, με πολλαπλές φάσεις αντίδρασης στο treatment, οι οποίες περιλαμβάνουν μια αρχική αύξηση, ακολουθούμενη από μια φάση σταθεροποίησης και, σε ορισμένες περιπτώσεις, μια δευτερογενή αύξηση. Μέσω αυτής της λεπτομερούς ανάλυσης, η μελέτη στοχεύει να συμβάλει στην ευρύτερη κατανόηση και εφαρμογή συνδυασμένων μεθόδων στο κομμάτι του causal inference.Τεκμήριο Applied econometrics for high frequency trading: a maching learning approach(2025-03-24) Chatigia, Mikelino; Χατίγια, Μικελίνο; Pagratis, Spyros; Tzavalis, Elias; Dendramis, YiannisΗ εργασία, εξετάζει την προβλεψιμότητα των συναλλαγών υψηλής συχνότητας, αξιοποιώντας προηγμένα οικονομετρικά μοντέλα και μεθόδους μηχανικής μάθησης. Συγκεκριμένα, αναλύονται τρεις βασικές προβλεπτικές μεταβλητές—η απόδοση συναλλαγών, η κατεύθυνση των τιμών και η διάρκεια συναλλαγών—με δεδομένα από επιλεγμένες μετοχές του NASDAQ 100. Τα αποτελέσματα καταδεικνύουν ότι η διάρκεια των συναλλαγών παρουσιάζει υψηλή προβλεψιμότητα, ενώ η προβλεψιμότητα των αποδόσεων είναι περιορισμένη αλλά υπαρκτή. Εξετάζεται επίσης η επίδραση των χαρακτηριστικών ρευστότητας, της καθυστέρησης στην εκτέλεση εντολών και ο ρόλος της ροής εντολών στην πρόβλεψη των αγοραίων μεταβολών. Η μελέτη προσφέρει σημαντικές προεκτάσεις για τις αλγοριθμικές συναλλαγές και τη θεωρία της αγοράς, αναδεικνύοντας τη δυνητική αξία της μηχανικής μάθησης στη βελτίωση των στρατηγικών διαπραγμάτευσης.Τεκμήριο Option pricing with alternative methods(23-02-2023) Μπισμπιρούλας, Ιωάννης-Στυλιανός; Bismpiroulas, Ioannis-Stylianos; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Tzavalis, Elias; Antoniou, Fabio; Topaloglou, NikolaosΑυτό το άρθρο παρουσιάζει τα μειονεκτήματα του διάσημου Black-Scholes μοντέλου για την τιμολόγηση Ευρωπαϊκών δικαιωμάτων προαίρεσης και εξετάζει εξονυχιστικά άλλες δύο μεθόδους για τιμολόγηση Ευρωπαϊκών δικαιωμάτων προαίρεσης. Στην ακόλουθη ανάλυση θα δειχτεί ότι όλες οι υποθέσεις του μοντέλου Black-Scholes δεν είναι αληθείς στον πραγματικό κόσμο. Εκεί είναι που τα νέα μοντέλα που λαμβάνουν υπόψη μεγαλύτερες ροπές (ασυμμετρία και υπερβάλλουσα κύρτωση) της πιθανοτικής κατανομής των αποδόσεων του υποκείμενου τίτλου γίνονται πολύ χρήσιμα. Πιο συγκεκριμένα, θα παρατηρήσουμε στην πράξη πόσο διαφορετικά το Corrado-Su μοντέλο και η μέθοδος ουδετέρων πιθανοτήτων μπορούν να αποτιμήσουν δικαιώματα προαίρεσης, αγοράς και πώλησης, διαφορετικών «moneyness» από το Black-Scholes μοντέλο. Χρησιμοποιώντας τον δείκτη S&P 500 σε δύο εντελώς διαφορετικές χρονικές περιόδους για την ανάλυση, δείχνεται ότι όλες οι τρεις μέθοδοι τείνουν να παράγουν παρόμοιες τιμές για «deep ITM» και «deep OTM» δικαιώματα προαίρεσης, ενώ πολύ διαφορετικές τιμές παράγονται για τιμές εξάσκησης κοντά στην τρέχουσα τιμή του δείκτη.