International portfolio management

Abstract

Η παρούσα διατριβή αναφέρεται στην Διαχείριση Διεθνούς Χαρτοφυλακίου. Αρχικά αναλύονται διάφοροι κίνδυνοι που υπάρχουν στην παγκόσμια αγορά, αλλά και μέτρα κινδύνου. Στην συνέχεια παρουσιάζονται μελέτες που έχουν γίνει πάνω στην διεθνή διαφοροποίηση. Τέλος έχουμε στην διάθεση μας μετοχές από την παγκόσμια, άλλα και την εγχώρια αγορά. Δημιουργούμε 2 αποτελεσματικά σύνορα, ένα για κάθε αγορά, με την μέθοδο Mean-Variance Optimiziation, και στην συνέχεια έφαρμόζουμε Back-testing method, για να αξιολογήσουμε τις επενδυτικές στρατηγικές μας.This thesis addresses International Portfolio Management. Initially, various risks present in the global market are analyzed, along with risk measurement tools. Subsequently, studies conducted on international diversification are reviewed. Finally, utilizing stocks from both global and domestic markets, two efficient frontiers are constructed, one for each market, using the Mean-Variance Optimization method. Afterwards, a back-testing method is applied to evaluate our investment strategies.