Η επίδραση της επιχειρηματικής στρατηγικής στην ποιότητα των λογιστικών κερδών

Abstract

Η παρούσα εργασία εξετάζει τη σχέση μεταξύ στρατηγικής τοποθέτησης των επιχειρήσεων και ποιότητας των λογιστικών κερδών τους, με έμφαση στις στρατηγικές "prospector" και "defender" όπως ορίζονται από την τυπολογία των Miles και Snow (1978). Στόχος της μελέτης είναι να διαπιστωθεί αν η στρατηγική κατεύθυνση των επιχειρήσεων επηρεάζει τις πρακτικές διαχείρισης κερδών τους και κατ' επέκταση την ποιότητα των λογιστικών τους αναφορών. Η ανάλυση βασίζεται σε δείγμα 5809 εταιρειών από το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γαλλία και τη Γερμανία, και χρησιμοποιεί μεθόδους OLS, σταθερών επιδράσεων και τυχαίων επιδράσεων, μαζί με robust ελέγχους, για την αξιολόγηση των παραγόντων που επηρεάζουν τη διαχείριση κερδών. Τα αποτελέσματα δεν επιβεβαιώνουν την αρχική υπόθεση ότι οι "prospectors" εμφανίζουν μεγαλύτερες τιμές προαιρετικών προσαρμογών σε σχέση με τους "defenders", υποδεικνύοντας ότι η στρατηγική από μόνη της δεν είναι αποφασιστικός παράγοντας για τη διαχείριση κερδών. Εντοπίζονται διαφορές μεταξύ των χωρών, γεγονός που καταδεικνύει την επίδραση των εξωτερικών περιβαλλοντικών παραγόντων στη λογιστική συμπεριφορά των εταιρειών. Η εργασία καταλήγει επισημαίνοντας περιορισμούς της μελέτης, όπως η έλλειψη δεδομένων και η ανάγκη για περαιτέρω έρευνα που να λαμβάνει υπόψη πιο σύνθετους παράγοντες, προκειμένου να διαμορφωθεί μια ολοκληρωμένη εικόνα της σύνδεσης στρατηγικής και ποιότητας κερδών.

This study examines the relationship between business strategic positioning and the quality of their accounting earnings, with a focus on the "prospector" and "defender" strategies as defined by Miles and Snow (1978). The aim of the research is to determine whether the strategic direction of firms influences their earnings management practices and, consequently, the quality of their financial reporting. The analysis is based on a sample of 5,809 firms from the United Kingdom, France, and Germany, employing OLS, fixed effects, and random effects methods, along with robust controls, to assess the factors affecting earnings management. The results do not support the initial hypothesis that "prospectors" exhibit higher values of discretionary accruals compared to "defenders," suggesting that strategy alone is not a decisive factor for earnings management. Differences among countries are identified, highlighting the impact of external environmental factors on the accounting behavior of firms. The study concludes by noting limitations, such as the lack of data and the need for further research that considers more complex factors, to develop a comprehensive understanding of the connection between strategy and earnings quality.