Η ανάλυση του πιστωτικού κίνδυνου των μη εξυπηρετούμενων δανείων: μια ελληνική επισκόπηση

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εξετάζει και αναλύει με την βοηθάει ενός δυναμικού γραμμικού μοντέλου, την εξέλιξη του δανειακού χαρτοφυλακίου των τραπεζικών ιδρυμάτων. Κατανεμημένο, σύμφωνα με τις τρεις βασικές δανειακές κατηγορίες, καταναλωτικά, επιχειρηματικά και ενυπόθηκα δάνεια, στα πλαίσια της ελληνικής πραγματικότητας και τον αντίκτυπο συγκεκριμένων μακροοικονομικών και τραπεζικών μεταβλητών, στην επίπτωση της διάρθρωσης αυτών των δανειακών χαρτοφυλακίων. Συγκεκριμένα εξετάζεται το διάστημα από 2002:Q4 έως 2023:Q2 στο κατά ποσό διαφορά γεγονότα διαρθρωτικής ρήξης (structural break events), όπως χρηματοοικονομικές δυσπραγίες, PSI, πανδημία κορονοϊού κτλπ, οδήγησαν σε αθετήσεις πληρωμών και διαφοροποίηση στην επιδείνωση των δανειακών χαρτοφυλακίων των τραπεζικών ιδρυμάτων. Επιπλέον στην παρούσα εργασία γίνεται μια βιβλιογραφική ανασκόπηση, οπού εστιάζεται η προσοχή στις δυνητικά μεταβλητές που θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να πιάσουν τα διαθρωτικά χαρακτηριστικά της ελληνικής οικονομίας, ώστε να καταδειχθεί η σαφής σχέση μεταξύ του πιστωτικού κινδύνου, του οικονομικού κύκλου και των τραπεζικών μετρήσεων στην ελληνική πραγματικότητα.This thesis examines and analyzes with the help of a dynamic linear model, the evolution of the loan portfolio of banking institutions. It is broken down according to the three main loan categories, consumer, business and mortgage loans, in the context of the Greek reality and the impact of specific macroeconomic and banking variables on the impact of the structure of these loan portfolios. Specifically, we examine the period from 2002:Q4 to 2023:Q2 in terms of the difference in the amount of structural break events, such as financial distress, PSI, coronavirus pandemic, etc., that led to defaults and diversification in the deterioration of banking institutions' loan portfolios. Moreover, in this paper a literature review is conducted, focusing on the potential variables that can be used to capture the inter-fractal characteristics of the Greek economy, in order to demonstrate the clear relationship between credit risk, the business cycle and banking metrics in the Greek reality.