Η συσχέτιση της ασυμμετρίας κόστους με την ποιότητα των λογιστικών κερδών

Abstract

Σε ένα γενικότερο επιστημονικό ενδιαφέρον να αξιοποιηθούν οι γνώσεις και τα συμπεράσματα των μελετητών της χρηματοοικονομικής και της διοικητικής λογιστικής ανέκυψε η ανάγκη για την εκπόνηση αυτής της διπλωματικής εργασίας με σκοπό την παράλληλη μελέτη αφενός του φαινομένου της ασυμμετρίας κόστους και αφετέρου του φαινομένου της χειραγώγησης των κερδών. Το γνωσιακό μου υπόβαθρο και ο περιορισμός του χρόνου δεν επέτρεψαν την ανάπτυξη ενός νέου μοντέλου, συνεπώς η μελέτη αυτή βασίστηκε στο μοντέλο των Anderson M. C., Banker R. D., και Janakiraman S. N. (2003), στο τροποποιημένο μοντέλο της Jones από τους Dechow P. M., Sloan R. G., και Sweeney A. P. (1995) καθώς και, σε μία απλοποιημένη μορφή του μοντέλου των Banker R. D., Byzalov D., Fang S., και Jin B. (2020). Το δείγμα για την πραγματοποίηση της εμπειρικής ανάλυσης αποτελείται από επιχειρήσεις εισηγμένες στα χρηματιστήρια της Γερμανίας, της Γαλλίας και του Ηνωμένου Βασιλείου και έχει δεδομένα από τα έτη 2005 έως και 2015. Από την εμπειρική μελέτη καταλήξαμε στα εξής συμπεράσματα: υπάρχει ασύμμετρη συμπεριφορά κόστους καθώς και ασυμμετρία στα δεδουλευμένα στοιχεία της επιχείρησης. Επιπλέον, ανιχνεύσαμε μία προσπάθεια χειραγώγησης των κερδών με σκόπιμη μείωση στα δεδουλευμένα που μπορεί να επηρεάσει η διοίκηση. Με την μελέτη αυτή ανοίξαμε μία συζήτηση σχετικά με το ενδιαφέρον που παρουσιάζουν οι μελέτες που προσεγγίζουν το θέμα τους από δύο διαφορετικές σκοπιές της λογιστικής. Ωστόσο, παραδεχτήκαμε ότι η δυσκολία να ερμηνεύσεις τα δεδομένα που δημοσιεύονται, αν δεν είσαι μέλος της διοίκησης της επιχείρησης, απαιτεί πολλές γνώσεις τόσο της λογιστικής όσο και της οικονομετρίας.In a general scientific interest to exploit the knowledge and conclusions of the scholars of finance and management accounting, the need for this thesis arose in order to study in parallel the phenomenon of cost asymmetry on the one hand and the phenomenon of earnings management on the other. My cognitive background and time constraints did not allow the development of a new model, therefore this study was based on the model of Anderson M. C., Banker R. D., and Janakiraman S. N. (2003), the modified Jones model by Dechow P. M., Sloan R. G., and Sweeney A. P. (1995) as well as, a simplified version of the model by Banker R. D., Byzalov D., Fang S., and Jin B. (2020). The sample for the empirical analysis consists of firms listed on the stock exchanges of Germany, France and the United Kingdom and has data from 2005 to 2015. From the empirical study we came to the following conclusions: there is asymmetric cost behavior as well as asymmetry in the accruals of the firm. In addition, we detected an attempt to manipulate earnings by deliberately reducing the discretionary accruals by management. With this study we opened a discussion on the interest of studies which approach their topic from two different accounting perspectives. However, we acknowledged that the difficulty of interpreting published data if you are not part of the firm's management requires a lot of knowledge of both accounting and econometrics.