Predatory pricing as entry barrier

Abstract

Predatory pricing is a strategy that is adopted by firms that hold a dominant position in the market. Although there is no precise definition of it, it is considered a practice in which the dominant firm charges abusively low prices, which are below cost for a specific period of time, and suffers short-term losses. The reason, of course, of this deliberate disclaimer of profits is because the dominant firm wishes to exclude its competitors from the market and to strengthen its market position in the long-run. These competitors may already exist in the market or they may be potential competitors. When its competitors are excluded from the market, the dominant firm will be able to set a price to its products close enough to the monopoly price and replenish or increase its profits.H επιθετική τιμολόγηση είναι μια στρατηγική που υιοθετείται από επιχειρήσεις οι οποίες κατέχουν δεσπόζουσα θέση στην αγορά. Αν και δεν υπάρχει ένας ακριβής ορισμός της, θεωρείται μια πρακτική κατά την οποία η δεσπόζουσα επιχείρηση χρεώνει καταχρηστικά χαμηλές τιμές, κάτω του κόστους, για μια χρονική περίοδο και υφίσταται βραχυχρόνια ζημιές. Ο λόγος, φυσικά, που συμβαίνει αυτή η σκόπιμη αποποίηση κερδών είναι διότι η δεσπόζουσα αυτή επιχείρηση επιθυμεί να αποκλείσει ανταγωνιστές της από την αγορά και να ενισχύσει τη θέση της στην αγορά μακροχρόνια. Οι ανταγωνιστές της αυτοί μπορεί να είναι ήδη υπάρχουσες επιχειρήσεις στην αγορά ή δυνητικοί ανταγωνιστές. Όταν οι ανταγωνιστές της θα έχουν αποκλειστεί από την αγορά, θα έχει τη δυνατότητα να τιμολογήσει το προϊόν της κοντά στη μονοπωλιακή τιμή και να αναπληρώσει ή να αυξήσει τα κέρδη της.