Φορολογία κερδών κεφαλαίου στην Ευρωπαική Ένωση

Abstract

Η παρούσα εργασία εξετάζει τη φορολογία των κερδών κεφαλαίου στην Ευρωπαϊκή Ένωση, εστιάζοντας στη σημασία της φορολογικής εναρμόνισης, τον υπολογισμό της φορολογικής επιβάρυνσης, τις οικονομικές και κοινωνικές επιπτώσεις, καθώς και τις στρατηγικές φορολογικού σχεδιασμού που εφαρμόζουν επιχειρήσεις και ιδιώτες επενδυτές. Η φορολογία των κερδών κεφαλαίου αποτελεί σημαντικό ζήτημα για τα κράτη-μέλη, καθώς επηρεάζει τις επενδυτικές αποφάσεις και τη διακίνηση κεφαλαίων εντός της Ε.Ε.Αρχικά, γίνεται θεωρητική ανασκόπηση του ρόλου των ευρωπαϊκών θεσμών στη διαμόρφωση της φορολογικής νομοθεσίας και ανάλυση του ισχύοντος φορολογικού πλαισίου. Επιπλέον, εξετάζεται η σημασία της φορολογικής εναρμόνισης, δηλαδή η προσπάθεια δημιουργίας ενός πιο ενιαίου φορολογικού καθεστώτος.Έπειτα, η εργασία εστιάζει στις στρατηγικές φορολογικού σχεδιασμού που εφαρμόζονται για μείωση της φορολογικής επιβάρυνσης και μεγιστοποίηση της καθαρής απόδοσης των επενδύσεων, μέσω εργαλείων όπως οι διακρατικές συμφωνίες και η χρήση δικαιοδοσιών με χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές. Ειδική αναφορά γίνεται στην πρωτοβουλία BEFIT (Business in Europe: Framework for Income Taxation), η οποία στοχεύει στη δημιουργία ενιαίου φορολογικού πλαισίου για τα εταιρικά κέρδη στην Ε.Ε., προωθώντας τη διαφάνεια και δικαιοσύνη.Η εμπειρική έρευνα διερευνά την επίδραση της φορολογίας κερδών κεφαλαίου στις ιδιωτικές επενδύσεις σε είκοσι χώρες της Ε.Ε., αποδεικνύοντας ότι οι υψηλοί φορολογικοί συντελεστές αποθαρρύνουν τις επενδύσεις, ενώ η μείωση της φορολογικής επιβάρυνσης ενισχύει την οικονομική δραστηριότητα. Τα αποτελέσματα αναδεικνύουν την ανάγκη για φορολογική διαφάνεια και εναρμόνιση, ενώ προτείνονται πολιτικές βελτίωσης για την ενίσχυση της δικαιοσύνης και τη μείωση του αθέμιτου ανταγωνισμού. Συνολικά, η εργασία συμβάλλει στην κατανόηση της φορολογίας κερδών κεφαλαίου και της σημασίας της για την ευρωπαϊκή οικονομία και τις επενδυτικές δραστηριότητες.

This study examines capital gains taxation in the European Union, focusing on the significance of tax harmonization, the calculation of tax burdens, economic and social impacts, and the tax planning strategies employed by businesses and individual investors. Capital gains taxation is a critical issue for EU member states, as it influences investment decisions and capital flows within the single market.Initially, the study provides a theoretical review of the role of European institutions in shaping tax legislation and analyzes the current tax framework. Additionally, it examines the importance of tax harmonization, aiming to create a more unified tax regime.The study then focuses on tax planning strategies applied to reduce tax burdens and maximize net investment returns through tools like bilateral tax treaties and the use of low-tax jurisdictions. Special reference is made to the BEFIT (Business in Europe: Framework for Income Taxation) initiative, which aims to create a common tax framework for corporate profits in the EU, promoting transparency and fairness.The empirical research investigates the impact of capital gains taxation on private investments across twenty EU countries, demonstrating that high tax rates discourage investments, whereas reducing tax burdens boosts economic activity. The findings highlight the need for tax transparency and harmonization, and policy improvements are proposed to enhance fairness and reduce unfair competition. Overall, this study contributes to the understanding of capital gains taxation and its importance for the European economy and investment activities.