Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και η άνοδος της παθητικής επένδυσης - Ελαχιστοποίηση κινδύνου σε αμοιβαία κεφάλαια

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία διερευνά τη θέση και τη χρήση μιας μορφής παθητικής επένδυσης, των αμοιβαίων κεφαλαίων εν είδει αμοιβαίων κεφαλαίων δείκτη, στο πλαίσιο της σύγχρονης αγοράς. Επισκοπώντας την πρωτογενή και δευτερογενή βιβλιογραφία εξετάζει τα χαρακτηριστικά, την εφαρμογή της, τις θεωρητικές αρχές που τη στηρίζουν, και την πιθανή άντληση ωφέλειας. Τέλος, διερευνώντας τη σχέση κινδύνου και απόδοσης, επιχειρεί την ελαχιστοποίηση κινδύνου χαρτοφυλακίου και τον προσδιορισμό του βέλτιστου χαρτοφυλακίου μέσω του μοντέλου Conditional Value at Risk (CVaR).This thesis examines the role and use of a form of passive investment, namely index mutual funds, within the context of the modern financial market. By reviewing both primary and secondary literature, it analyzes their characteristics, practical applications, the theoretical principles that support them, and the potential benefits that may arise from their use. Finally, by exploring the relationship between risk and return, the study attempts to minimize portfolio risk and determine the optimal portfolio through the Conditional Value at Risk (CVaR) model.