Υποδείγματα κίνησης Brown στην ανάλυση χρηματοοικονομικών: Εφαρμογές στην αποτίμηση χρηματιστηριακών αξιών και διανοητικού κεφαλαίου

Abstract

Μεγάλο μέρος της χρηματοοικονομικής θεωρίας των τελευταίων σαράντα περίπου χρόνων στηρίζεται στην παραδοχή ότι οι αξίες των υπό μελέτη αγαθώνυπόκεινται στους πιθανοθεωρητικούς νόμους που διέπουν τη γεωμετρική κίνηση Brown. Στον άξονα αυτής της ερευνητικής προσέγγισης στη μελέτη των οικονομικώνφαινομένων, η παρούσα διατριβή αποσκοπεί να συνεισφέρει σε τρία γνωστικά πεδία, αντιμετωπίζοντας ζητήματα που απασχολούν τόσο την επιχειρηματική καιχρηματιστηριακή πραγματικότητα όσο και την επιστημονική κοινότητα: την επίδραση των περιορισμών μεταβολής των τιμών στη μεταβλητότητα και την αυτοσυσχέτιση των αποδόσεων των μετοχών, την αριθμητική αποτίμηση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με αμερικανικά χαρακτηριστικά άσκησης καθώς και την αξιολόγηση επενδυτικών ευκαιριών έρευνας και ανάπτυξης (Ε&Α) στο πλαίσιο της θεωρίας του διανοητικού κεφαλαίου.