Εμπειρική διερεύνηση των αγωγών της επιτροπής κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ εναντίον ελεγκτικών εταιρειών και ελεγκτών

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία αποτελεί μέρος των απαιτήσεων για την απόκτηση Μεταπτυχιακού. Στο πλαίσιο αυτό, η εργασία ασχολείται με την επιτροπή της κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ και συγκεκριμένα με τις αγωγές που επιβάλλει κατά των ελεγκτικών εταιρειών και των ελεγκτών με έμφαση στην περίοδο 2020 έως 2025. Στόχος είναι η κατανόηση του τρόπου με τον οποίο οι παραβάσεις επαγγελματικών προτύπων και κανονισμών συνδέονται με τις κυρώσεις που επιβάλλονται. H μελέτη βασίζεται σε πρωτογενή δεδομένα από ανακοινώσεις της SEC (Accounting and Auditing Enforcement Releases – AAERs). Το δείγμα αποτελείται αποκλειστικά με αγωγές κατά των ελεγκτικών εταιρειών και μεμονωμένους ορκωτούς ελεγκτές. Τα δεδομένα κατηγοριοποιήθηκαν ανά τύπο παράβασης και κύρωσης, ενώ πραγματοποιήθηκε ποσοτική ανάλυση. Τα ευρήματα καταδεικνύουν ότι οι μη Big4 και οι μεμονωμένοι ελεγκτές είναι δυσανάλογα περισσότερο εκτεθειμένοι σε αυστηρές κυρώσεις συγκριτικά με τους Big4, επιβεβαιώνοντας την προηγούμενη βιβλιογραφία (Kedia et al., 2018· Juric et al., 2015). Οι συχνότερες παραβάσεις σχετίζονται με ανεπαρκή ελεγκτικά τεκμήρια, ελλιπή επαγγελματική επιμέλεια και παραβίαση κανόνων ανεξαρτησίας, ενώ οι συνήθεις κυρώσεις περιλαμβάνουν αναστολές άδειας και διοικητικά μέτρα.The present master’s thesis forms part of the requirements for the award of a postgraduate degree. Within this framework, the study examines the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), with a particular focus on enforcement actions brought against audit firms and individual auditors, emphasizing the period from 2020 to 2025. The objective is to understand how violations of professional standards and regulations are associated with the sanctions imposed. The study is based on primary data derived from SEC announcements, specifically the Accounting and Auditing Enforcement Releases (AAERs). The sample consists exclusively of enforcement actions against audit firms and individual certified public accountants. The data were categorized according to the type of violation and sanction, and a quantitative analysis was conducted.The findings indicate that non-Big4 audit firms and individual auditors are disproportionately more exposed to severe sanctions compared to Big4 firms, confirming prior literature (Kedia et al., 2018; Juric et al., 2015). The most frequent violations are related to insufficient audit evidence, lack of due professional care, and breaches of independence requirements, while the most common sanctions include license suspensions and administrative measures.