MNEs: modes of entering foreign/international markets: a case study of Coca Cola in China and India

Abstract

Η παρούσα εργασία παρέχει μια ολοκληρωμένη εισαγωγή στις Πολυεθνικές Επιχειρήσεις, τονίζοντας το αντίκτυπο τους στις χώρες φιλοξενίας, καθώς και στις χώρες προέλευσης τους. Ερευνά την παγκόσμια επέκταση τους με βάση επιδραστικές θεωρίες των πολυεθνικών επιχειρήσεων συμπεριλαμβανομένων της θεωρίας του Stephen Hymer, της θεωρίας του Κύκλου Ζωής του Προϊόντος (Product Life Cycle theory), της θεωρίας της Εσωτερικοποίησης (Internalization theory), και του Εκλεκτικού Παραδείγματος (Eclectic Paradigm). Επιπλέον, εξετάζει τα κίνητρα και τις κινητήριες δυνάμεις για παγκόσμια επέκταση, δίνοντας έμφαση στη δημιουργία αξίας και στην ισορροπία μεταξύ της παγκόσμιας ολοκλήρωσης (global integration) και της τοπικής ανταπόκρισης (local respinsivness), χρησιμοποιώντας το Integration Responsiveness (IR) πλαίσιο. Η μελέτη εμβαθύνει περαιτέρω στους διάφορους τρόπους εισόδου που χρησιμοποιούν οι πολυεθνικές επιχειρήσεις για να αποκτήσουν πρόσβαση στις ξένες αγορές, επισημαίνοντας την Άμεση Ξένη Επένδυση, περιλαμβανομένων των τύπων και των εναλλακτικών μορφών της. Επιπλέον, αναλύονται οι καθοριστικοί παράγοντες και οι θεωρητικές προσεγγίσεις που καθοδηγούν τις επιλογές τρόπου εισόδου που συμπληρώνονται από την παρουσίαση ενός οικονομικού μοντέλου για επιλογή τρόπου εισόδου. Τέλος, η εργασία καταλήγει σε μια μελέτη περίπτωσης, αναλύοντας την είσοδο της πολυεθνικής εταιρείας Coca-Cola στις αναδυόμενες οικονομίες της Κίνας και της Ινδίας, προσφέροντας μια πρακτική σύνδεση μεταξύ των παρουσιαζόμενων θεωρητικών προσεγγίσεων και μιας ρεαλιστικής περίπτωσης με στόχο να παρέχει πολύτιμες γνώσεις για τα εμπόδια και τις ευκαιρίες που αντιμετωπίζουν οι πολυεθνικές επιχειρήσεις κατά την είσοδό τους σε αναδυόμενες οικονομίες.

This thesis provides a comprehensive introduction to Multinational Enterprises (MNEs), emphasizing their impact on host and home economies. It explores their global expansion, grounded in influential theories of the MNE including Stephen Hymer’s theory, the Product Life Cycle theory, the Internalization theory, and the Eclectic Paradigm. Additionally, it examines the motivations and driving forces for global expansion, emphasizing value creation, and the balance between global integration and local responsiveness, employing the integration–responsiveness (IR) framework. The study further delves into the various entry modes employed by firms to access foreign markets, highlighting Foreign Direct Investment, encompassing its types and alternative forms. It also analyses determinants and theoretical approaches guiding entry mode choices, complemented by the presentation of an economic model for entry mode selection. Finally, it culminates in a case study, spotlighting the entry of the multinational giant, Coca-Cola, into the emerging economies of China and India which offers a practical link between the presented theoretical approaches and a realistic case and provides valuable insights into the obstacles and opportunities MNEs encounter when entering emerging economies.