The evolution and the macroeconomic impact of the Greek tax system reforms from 1974 until today. Findings, prospects and key recommendations

Abstract

Ο κύριος στόχος της παρούσας Διδακτορικής Διατριβής είναι να αναλύσει την εξέλιξη και τις μακροοικονομικές επιπτώσεις του ελληνικού φορολογικού συστήματος. Ως εκ τούτου, αρχικά παρουσιάζουμε τη σχετική βιβλιογραφία για τις θεωρίες καθώς και εμπειρικές μελέτες για τη φορολογία και τις μακροοικονομικές επιπτώσεις της. Πιο συγκεκριμένα, αναλύουμε τις κύριες εμπειρικές και θεωρητικές μελέτες για τη φορολογία και την οικονομική ανάπτυξη όχι μόνο στην έννοια των ενδογενών μοντέλων ανάπτυξης, αλλά και στο πλαίσιο της δυναμικής μοντελοποίησης και της πρόσφατα αναπτυγμένης προσέγγισης αφηγηματικών μεθόδων. Επίσης, εξετάζουμε την εξέλιξη του φορολογικού συστήματος στην Ελλάδα. Μία από τις συνεισφορές αυτής της διατριβής είναι η παροχή όχι μόνο μιας νομικής τεκμηρίωσης που διεξάγεται στο πλαίσιο μιας ενδελεχούς επισκόπησης της φορολογικής νομοθεσίας, αλλά και με ένα μοναδικό σύνολο δεδομένων, που αποτελείται από 120 νόμους που επέφεραν σημαντικές αλλαγές στη πλειοψηφία των κατηγοριών φόρων στην Ελλάδα από το 1974 έως το 2018. Επιπλέον, εστιάζουμε στις τάσεις των φορολογικών εσόδων και στο μακροοικονομικό περιβάλλον παρέχοντας περιγραφικά στοιχεία. Ως εκ τούτου, παρουσιάσαμε την εξέλιξη των φορολογικών εσόδων, τη μεταβολή τους, τον αντίκτυπο στα έσοδα και τους υψηλότερους νομοθετικούς φορολογικούς συντελεστές για τις κύριες κατηγορίες φόρων. Όσον αφορά το εμπειρικό μέρος, υιοθετήσαμε μια εμπειρική προσέγγιση για την αποτύπωση του μακροοικονομικού αντίκτυπου των φορολογικών αλλαγών για την εξεταζόμενη περίοδο στο πλαίσιο των μοντέλων VAR.

The main objective of this PhD thesis is to analyze the evolution and the macroeconomic impact of the Greek tax system. Therefore, we first present the relevant literature on theories as well as empirical studies on taxation and its macroeconomic effects. More specifically, in we analyze the main empirical and theoretical studies on taxation and economic growth not only within the concept of endogenous growth models, but also within the framework of dynamic modeling and the newly developed approach of narrative methods. Also, we review the evolution of the tax system in Greece. One of the contributions of this thesis is to provide not only a legal documentation that is conducted under a thorough review of tax legislation, but also with a unique dataset, consisting of 120 laws that brought significant changes in the vast majority of categories of taxes in Greece from 1974 to 2018. On the top of that, the subsequent analysis of the macroeconomic provide with critical insights regarding the Greek tax system. Moreover, we focus on tax revenues trends and macroeconomic environment providing descriptive evidence. Therefore, we have presented the development of tax revenues, their change, the impact on revenues and the highest statutory tax rates for the main tax categories. As far empirical part is concerned, we adopted an empirical approach to capture the macroeconomic impact of tax changes for the examined period within the concept of VAR models.