Η κεφαλαιακή επάρκεια ως μέθοδος πρόβλεψης και αντιμετώπισης του πιστωτικού κινδύνου: μια έρευνα για τις τράπεζες των Η.Π.Α.

Abstract

H παρούσα εργασία εξετάζει τη δυνατότητα της χρήσης της κεφαλαιακής επάρκειας ως μέθοδο πρόβλεψης και αντιμετώπισης του πιστωτικού κινδύνου των τραπεζών. Χρησιμοποιώντας μορφές των μοντέλων CAMELS και Distance to Default, ερευνάται η σημαντικότητα και η μορφή της σχέσης μεταξύ του κεφαλαίου και του πιστωτικού κινδύνου των τραπεζικών ιδρυμάτων μέσα στον χρόνο. Στην συνέχεια ελέγχεται η αποτελεσματικότητα μιας σειράς αριθμοδεικτών κεφαλαιακής επάρκειας που προτείνουν οι ρυθμιστικές αρχές, μέσω της σύγκρισης τους με εναλλακτικά προτεινόμενα εργαλεία με όμοιο στόχο. Παράλληλα με τους ελέγχους αυτούς εξετάζεται και η ύπαρξη ή μη, σχέσης μεταξύ κερδοφορίας και κεφαλαίου.