Πλοήγηση ανά Συγγραφέα "Matsouka, Aikaterini"

A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

Α Β Γ Δ Ε Ζ Η Θ Ι Κ Λ Μ Ν Ξ Ο Π Ρ Σ Τ Υ Φ Χ Ψ Ω

Τώρα δείχνει 1 - 1 από 1

Behavioral finance: case of herding in the cryptocurrency market
(2023-11-29) Ματσούκα, Αικατερίνη; Matsouka, Aikaterini; Athens University of Economics and Business, Department of Accounting and Finance; Rompolis, Leonidas; Episcopos, Athanasios; Chalamandaris, George
Η παρούσα διπλωματική εργασία πραγματοποιήθηκε με σκοπό να αποδειχθεί η ύπαρξη της αγελαίας συμπεριφοράς στην αγορά των κρυπτονομισμάτων, ιδίως σε περιόδους υψηλής αβεβαιότητας. Επιπρόσθετα, η παρούσα διπλωματική εργασία διερευνά την εμπειρική βιβλιογραφία σχετικά με τις συμπεριφορικές πτυχές της αγοράς κρυπτονομισμάτων. Τα τελευταία τρία έτη, η παγκόσμια οικονομία έχει επηρεαστεί σημαντικά πρώτα από την πανδημία του Covid-19 και στη συνέχεια από τις αρνητικές επιπτώσεις της Ρωσο-Ουκρανικής κρίσης, της ενεργειακής κρίσης και της μεγάλης αύξησης του πληθωρισμού. Ως αποτέλεσμα, αυτά τα πρωτοφανή γεγονότα έχουν σοκάρει την παγκόσμια αγορά. Στην παρούσα διπλωματική εργασία επιχειρούμε να διερευνήσουμε κατά πόσο έχει προκληθεί αγελαία συμπεριφορά στην αγορά κρυπτονομισμάτων τα τελευταία τρία έτη, χρησιμοποιώντας 25 κορυφαία κρυπτονομίσματα που αποτελούν κατά μέσο όρο περισσότερο από το 90% της συνολικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Το δείγμα επεκτείνεται από τις 07 Μαΐου 2021 έως τις 02 Μαΐου. Πρώτον, διερευνούμε αν παρατηρείται αγελαία συμπεριφορά σε όλη την εξεταζόμενη περίοδο, προσπαθώντας να διαπιστώσουμε μια σχέση μεταξύ της αγοράς κρυπτονομισμάτων και της χρηματαγοράς, ακολουθώντας τη στατική μεθοδολογία που προτείνεται από τους Chang et al. (2000), καθώς και της δυναμικής μεθοδολογίας Quantile regression. H Quantile regression έχει χρησιμοποιηθεί στη βιβλιογραφία προκειμένου να εξεταστεί η αγελαία συμπεριφορά τόσο στις χρηματαγορές, όσο και στην αγορά των κρυπτονομισμάτων και οδηγεί σε σημαντικά αποτελέσματα. Δεύτερον, εστιάζουμε στην περίοδο πριν και μετά το ξέσπασμα της Ρωσο-Ουκρανικής διαμάχης. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι η αγελαία συμπεριφορά μπορεί να μην αποτελεί εξέχοντα παράγοντα κατά την εξεταζόμενη χρονική περίοδο. Παρά το γεγονός ότι οι αγορές κρυπτονομισμάτων μπορεί να παρουσιάσουν μεταβλητότητα, η έλλειψη σημαντικών διαφορών στις στήλες που αναλύθηκαν υποδηλώνει σχετική απουσία αγελαίας συμπεριφοράς. Η σταθερότητα που παρατηρήθηκε υποστηρίζει την άποψη ότι οι επενδυτές δεν επηρεάστηκαν έντονα από τις ενέργειες των άλλων, τονίζοντας τη σημασία της ατομικής λήψης αποφάσεων και της θεμελιώδους ανάλυσης στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα.