Λογότυπο αποθετηρίου

Πλοήγηση ανά Συγγραφέα "Vitoratou, Angeliki"

A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
Α Β Γ Δ Ε Ζ Η Θ Ι Κ Λ Μ Ν Ξ Ο Π Ρ Σ Τ Υ Φ Χ Ψ Ω
Φιλτράρετε τα αποτελέσματα πληκτρολογώντας τα πρώτα γράμματα
Τώρα δείχνει 1 - 1 από 1
  • Μικρογραφία εικόνας
    Τεκμήριο
    Effects of oil prices on fundamental macroeconomic variables: an empirical investigation
    (2024-03-01) Βιτωράτου, Αγγελική; Vitoratou, Angeliki; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Antoniou, Fabio; Pagratis, Spyros; Dendramis, Yiannis
    Η συγκεκριμένη εργασία ερευνά τις διακυμάνσεις των τιμών του πετρελαίου στις θεμελιώδεις μακροοικονομικές μεταβλητές. Οι παράγοντες που τέθηκαν σε επεξεργασία έχουν βασιστεί στο άρθρο A.Cologni and M.Manera (2008) και αφορούν τα επιτόκια, τον πληθωρισμό, τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τη ζήτηση του χρήματος και το πραγματικό ΑΕΠ. Η διαδικασία διεξάγεται με δεδομένα τριμηνιαίας συχνότητας από τον Ιανουάριο, 01 1990 έως τον Ιανουάριο, 01, 2023. Να προστεθεί ότι η περίοδος που μελετάται περιλαμβάνει αρκετές κρίσεις με πιο πρόσφατες τη πανδημία του COVID-19 και το πόλεμο Ρωσίας Ουκρανίας, οι οποίες έχουν προκαλέσει διαταραχές στην οικονομική δραστηριότητα. Τα δεδομένα αντλήθηκαν από τη Federal Reserve Bank(Fed) και από το International Monetary Fund(IMF) για Ευρώπη (19 χώρες) και τις Ηνωμένες Πολιτείες. Αρχικά, χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος Vector Autoregressive Model(VARs) για τη μελέτη της επίδρασης της χρονοσειράς του πετρελαίου στη χρονοσειρά της κάθε μεταβλητής. Έπειτα, για τον εντοπισμό και τη διόρθωση διακυμάνσεων και ετεροσκεδαστικότητας αξιοποιήθηκαν οι μέθοδοι ARCH και GARCH οι οποίες λειτουργούν συνδυαστικά. Ακολουθεί η μέθοδος VECM, η οποία είναι μια ειδική περίπτωση των VAR μοντέλων. Η χρήση της στην εργασία αποσκοπεί στην αλληλεπίδραση των τιμών του πετρελαίου με κάθε μία από τις μακροοικονομικές μεταβλητές. Πράγματι, διαπιστώθηκε ότι ο συντελεστής που επηρεάζεται περισσότερο και έντονα από τις διακυμάνσεις των τιμών του πετρελαίου είναι η συσσώρευση χρήματος σε Ευρώπη και Αμερική. Αυτό το αποτέλεσμα είναι καθοριστικό καθώς συγκλίνει με το άρθρο A.Cologni and M.Manera (2008), στο γεγονός ότι η ζήτηση χρήματος έχει άμεση σύνδεση με την οικονομική δραστηριότητα. Καταλήγουμε επομένως στο συμπέρασμα ότι οι δύο παράγοντες είναι εξαρτημένοι ακολουθώντας τη κλασσική θεωρία του χρήματος. Τέλος, διεξάχθηκαν γραφήματα μακροχρόνιων προβλέψεων τόσο για τις θεμελιώδεις μεταβλητές όσο και για τα κατάλοιπά τους. Στη πρώτη περίπτωση οι προβλέψεις φανερώνουν ότι οι διακυμάνσεις των τιμών του «μαύρου χρυσού» θα εξακολουθήσουν να επηρεάζουν τις μεταβλητές, ενώ στη δεύτερη περίπτωση τα κατάλοιπα θα είναι κανονικά προσαρμοσμένα αλλά θα υπάρχουν περισσότερες αυτοσυσχετίσεις.