Πλοήγηση ανά Επιβλέπων "Papailias, Fotis"

A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

Α Β Γ Δ Ε Ζ Η Θ Ι Κ Λ Μ Ν Ξ Ο Π Ρ Σ Τ Υ Φ Χ Ψ Ω

Τώρα δείχνει 1 - 8 από 8

Analyzing the performance of momentum strategies in recent years: a comprehensive study
(31-01-2024) Λάβαρη, Λουίζα; Lavari, Louiza; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Tzavalis, Elias; Antoniou, Fabio; Papailias, Fotis
H παρούσα διατριβή αναλύει εκτενώς τις στρατηγικές τάσης, μια ανωμαλία που παρατηρήθηκε για πρώτη φόρα στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής αλλά πλέον αποτελεί παγκόσμιο φαινόμενο των χρηματοοικονομικών αγορών. Μέσα από την ιστορική επισκόπηση στο πρώτο κεφάλαιο καθίσταται σαφής η εξέλιξη, οι κίνδυνοι αλλά και οι προκλήσεις των στρατηγικών αυτών. Το δεύτερο κεφάλαιο αναδεικνύει τα βασικές ακαδημαϊκές έρευνες που εισήγαγαν τις τρεις κυρίαρχες στρατηγικές τάσης. Στο τρίτο κεφάλαιο διεξάγεται μια εμπειρική ανάλυση γύρω από χαρτοφυλάκια στρατηγικών τάσης. Τα δεδομένα που αναλύθηκαν αποτελούν 26 μετοχές από διάφορους τομείς του δείκτη S&P 500 για το χρονικό διάστημα πριν και μετά την πανδημία. Τέλος η διατριβή ολοκληρώνεται με τα αποτελέσματα και τις προτάσεις για περαιτέρω έρευνα.
Ensemble forecasting of financial data with deep and statistical learning
(30-10-2023) Νικολάου, Κωνσταντίνος; Nikolaou, Konstantinos; Athens University of Economics and Business, Department of International and European Economic Studies; Topaloglou, Nikolaos; Demos, Antonios; Papailias, Fotis
Δεδομένων των αγωνιστικών εξελίξεων στη μηχανική μάθηση και την τεχνητή νοημοσύνη, αυτό το έγγραφο επιδιώκει να χρησιμοποιήσει τη στατιστική και τη βαθιά μάθηση σε ένα σχήμα στοίβαξης για να προβλέψει βέλτιστα τις τιμές των χρηματοοικονομικών προϊόντων. Χρησιμοποιούμε ένα σύνολο διαφορετικών μοντέλων, εμπλουτισμένων με εξωγενείς μεταβλητές που δεν είναι άλλοι από τους δείκτες τεχνικής ανάλυσης με τον υψηλότερο συντελεστή συσχέτισης Pearson. Τα αποτελέσματά μας δείχνουν τουλάχιστον συγκριτική ακρίβεια για τις μεθόδους συνόλου σε σύγκριση με τις βασικές γραμμικές μεθόδων και παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την ικανότητα πρόβλεψης διαφορετικών κατηγοριών μοντέλων πρόβλεψης.
Event case analysis of US embargo on XRP and the volatility
(02/28/2022) Korelidi, Svetlana; Κορελίδη, Σβετλάνα; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Tzavalis, Elias; Dendramis, Yiannis; Papailias, Fotis
Considering data such as dates and variables, we are going to find out how values change over time on this event and how it also affects. We are going to study the impact of the biggest event in the history of the cryptocurrency market, and we will extract the results through some formulas. We will see through a period where XRP is being sued by the SEC for illegally selling shares, and the important thing, any kind of investment in this cryptocurrency has been banned in America. How was this been always affecting XRP? How important is the impact of this activity before and after the specific time event? Finally, we will look at price volatility during this trip, as well as how its performance responds to each time of the period. It's important to export graphs and tables, based on the exporting results in order to examine them.
A financial conditions index for Greece and Germany
(01/03/2022) Podimata, Stella-Maria; Ποδηματά, Στυλιανή-Μαρία; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Tzavalis, Elias; Dendramis, Yiannis; Papailias, Fotis
This thesis makes three points. First, we construct a Financial Conditions Index (FCI)for Greece from January 2005 till September 2021, using various data groups, such asprices, quantities, spreads, and survey data, while closely following the extensiveliterature. We also construct another FCI for Greece, excluding the monetary policyvariables, with the view of investigating their actual impact on the evolution of theeconomic situation in Greece, not only during the period of the financial crisis but alsoduring the health crisis that emerged from the Covid-19 outbreak. Furthermore, weconstruct a couple of FCIs for Germany, both with and without the inclusion ofmonetary policy variables. Our goal is to compare the evolution of the financialconditions between these two countries and highlight their remarkable divergencebefore and after the financial crisis and the pandemic. Another thing that we point outis that the impact of the monetary policy is not symmetric across these two countries,meaning that it affects them differently.
Forecasting the Greek yield curve
(2022) Spiropali, Alexandros; Σπιροπάλι, Αλέξανδρος; Athens University of Economics and Business, Department of International and European Economic Studies; Tzavalis, Elias; Dendramis, Yiannis; Papailias, Fotis
Forecasting yield curve has been evolving into a major issue over the last years as theeconomic growth in advanced countries is based on expansionary monetary policy andespecially after the pandemic. Forecasting the bond yields is extremely important forcentral banks considering inflation as one of the first objectives along with economicgrowth. In this thesis is used the dynamic Nelson-Siegel model as introduced byDiebold and Li (2007). There are various Nelson-Siegel models demonstrated fordeeper understanding of concept around these models. The term structure used is theGreek bond yields which had soared after the eruption of financial crisis and remainedat these levels for several years. Also, In-sample forecast results are presented to checkout the efficiency of dynamic model. To better evaluate the efficiency of dynamicmodel TVAR(1) is used for checking the persistence of factors, and rolling OLS(100)for real time persistence. Out-of-sample forecast results are displayed to compare theefficiency between dynamic models compared by using Diebold-Mariano test forfurther analysis.
Investigating hedonic regression in Greece: pre & post Covid-19 comparisons
(28-02-2023) Εχιάδου, Παρασκευή; Echiadou, Paraskevi; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Tzavalis, Elias; Dendramis, Yiannis; Papailias, Fotis
Ο κύριος στόχος της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι να διερευνήσει εάν η πανδημία έχει επηρεάσει τις τιμές των καταλυμάτων βραχυχρόνιας ενοικίασης στην Ελλάδα. Για τη διερεύνηση αυτού του θέματος, χρησιμοποιούνται οι εξής παλινδρομήσεις, hedonic, απλή γραμμική και Lasso. Τα αποτελέσματα των διαφορετικών παλινδρομήσεων θα υποδείξουν ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την τιμή των Airbnbs κατά τη διάρκεια των ετών. Τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση είναι καταχωρίσεις των AirBnB στην Αθήνα, από το 2018 έως το 2022. Η Αθήνα ήταν ένας από τους κορυφαίους τουριστικούς προορισμούς της Ευρώπης την τελευταία δεκαετία, τα αποτελέσματα αυτής της μελέτης αναμένεται να παρέχουν χρήσιμες πληροφορίες για τις επιπτώσεις της πανδημίας στην κοινή χρήση οικονομικά καταλύματα στην Ελλάδα και επίσης να καθορίσει τους παράγοντες που προβλέπουν καλυτέρα την τιμή. Από όσο γνωρίζουμε, δεν υπάρχει παρόμοια έρευνα σχετικά με την επίδραση της πανδημίας στην βραχυχρόνια ενοικίαση καταλυμάτων που βασίζονται σε δεδομένα της Ελλάδας. Αυτή η μελέτη στοχεύει να συνεισφέρει στην υπάρχουσα βιβλιογραφία σχετικά με τον αντίκτυπο της πανδημίας στον κλάδο των καταλυμάτων που βασίζεται στην οικονομία διαμοιρασμού στην Ελλάδα και ελπίζουμε ότι τα αποτελέσματα θα εμπνεύσουν περαιτέρω έρευνα για αυτό το θέμα.
Investigating the profitability of momentum strategies
(29-12-2023) Λαδογιάννης, Χρήστος; Ladogiannis, Christos; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Pagratis, Spyros; Tzavalis, Elias; Papailias, Fotis
Αυτή η διπλωματική εργασία αποτελείται από τρεις ξεχωριστές μελέτες που διερευνούν τις momentum στρατηγικές σε τρεις διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων: μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα, καθένα από τα οποία αξιολογείται σε βραχυπρόθεσμους (έξι μήνες), ενδιάμεσους (12 μήνες) και μεγάλους (24 μήνες) χρονικούς ορίζοντες. Για να αξιολογήσουμε την απόδοση αυτών των στρατηγικών, έχουμε αναπτύξει δείκτες απόδοσης προσαρμοσμένους σε κάθε ανάλυση. Η εξέτασή μας ξεπερνά τις επενδύσεις σε μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία, αλλά επεκτείνεται και στα χαρτοφυλάκια που δημιουργούνται από το συνδυασμό διαφόρων περιουσιακών στοιχείων από κάθε κατηγορία. Αυτό χρησιμεύει ως μια εκτεταμένη μελέτη, όπου ενσωματώνονται συγκεκριμένα βάρη, πιθανότητες και σχολαστικές εκτιμήσεις για την αξιολόγηση των διαφόρων επενδυτικών στρατηγικών. Τα ευρήματά μας υπογραμμίζουν τη δυναμική φύση των χρηματοπιστωτικών αγορών και την κρίσιμη σημασία μιας ευέλικτης και καλά ενημερωμένης επενδυτικής στρατηγικής. Κατά συνέπεια, οι επενδυτές ενθαρρύνονται να προσαρμόσουν την προσέγγισή τους με βάση συγκεκριμένους στόχους, τους χρονικούς ορίζοντες που έχουν δεδομένα και ακόμα η ανάλυση περιλαμβάνει τις short-selling επιλογές για τη βελτιστοποίηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Η λεπτομερής εξέταση των διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και στρατηγικών συμβάλλει στην κατανόηση της πολυπλοκότητας που είναι εγγενής στη διαμόρφωση αποτελεσματικών επενδυτικών προσεγγίσεων σε διαφορετικές συνθήκες αγοράς. Αυτά τα ευρήματα που παρουσιάζονται στην παρούσα εργασία προσφέρουν μια βάση για τη λήψη στρατηγικών αποφάσεων στο συνεχώς εξελισσόμενο τοπίο των χρηματοπιστωτικών αγορών, παρέχοντας στους επενδυτές τις γνώσεις και τα εργαλεία για να ισορροπήσουν στις αβεβαιότητες και να βελτιστοποιήσουν την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους.
Nowcasting inflation in Greece using machine learning with online prices
(10-03-2023) Κουρέτας, Άγγελος; Kouretas, Angelos; Athens University of Economics and Business, Department of International and European Economic Studies; Topaloglou, Nikolaos; Dendramis, Yiannis; Papailias, Fotis
Έχει δειχθεί στις εργασίες πολλών ερευνητών ότι οι διαδικτυακές τιμές προϊόντων είναι καλοί προβλεπτικοί παράγοντες του πληθωρισμού. Πρώτος στόχος της διπλωματικής εργασίας είναι η δημιουργία μιας βάσης δεδομένων με τιμές προϊόντων από την Ελληνική αγορά. Τα προϊόντα που περιέχονται στη βάση δεδομένων πωλούνται αυτή τη στιγμή σε Ελληνικά supermarket. Ο δεύτερος στόχος είναι να χρησιμοποιηθούν αυτές οι διαδικτυακές τιμές για τη δημιουργία ενός οικονομικού δείκτη με την ιδιότητα προσέγγισης σε πραγματικό χρόνο του πληθωρισμού στην Ελλάδα. Η ιδιότητα του οικονομικού δείκτη να προσεγγίζει τον πληθωρισμό χρησιμοποιείται για τη δημιουργία δύο μεθόδων που τον προβλέπουν. Αυτές οι μέθοδοι δεν απαιτούν εκτίμηση ή εκπαίδευση, είναι καθαρά υπολογιστικές. Ο Συνολικός ΔΤΚ και ο ΔΤΚ Τροφίμων και Μη-Αλκοολούχων Ποτών είναι οι δύο μεταβλητές που προσεγγίζονται από τον δείκτη και αποτελούν τις μεταβλητές-στόχους στα πειράματα πρόβλεψης. Μοντέλα μιας μεταβλητής χρησιμοποιούνται ως μοντέλα αναφοράς για να διερευνηθεί εάν οι επεξηγηματικές μεταβλητές που συγκεντρώθηκαν, ο παραγόμενος οικονομικός δείκτης ή τα συστατικά του μπορούν να οδηγήσουν σε μεθόδους και μοντέλα που ξεπερνούν τις επιδόσεις των μοντέλων αναφοράς. Το ενδιαφέρον για την εξέλιξη του πληθωρισμού στην Ελλάδα αυξήθηκε το τελευταίο έτος. Η άνοδος του ΔΤΚ Τροφίμων ειδικότερα αποτελεί επαναλαμβανόμενο θέμα συζήτησης. Η κάλυψη από τα μέσα ενημέρωσης και ο πολιτικός σχολιασμός έχουν αυξηθεί σημαντικά. Η έρευνα για τη δημιουργία ενός συστήματος που προβλέπει τον πληθωρισμό με σχετική επιτυχία επικεντρώνεται σε ένα σημαντικό ζήτημα. Τα αποτελέσματα των πειραμάτων πρόβλεψης υποδεικνύουν τόσο για τις μεθόδους που βασίζονται στον οικονομικό δείκτη όσο και για τα στατιστικά μοντέλα και τα μοντέλα μηχανικής μάθησης ότι η δημιουργία αυτού του συστήματος είναι εφικτή. Και οι δύο προσεγγίσεις ξεπερνούν την ακρίβεια των μοντέλων αναφοράς για τις επιλεγμένες μετρικές. Στην περίπτωση των μοντέλων μηχανικής μάθησης υπάρχουν σαφείς ενδείξεις ότι καθώς η βάση δεδομένων αυξάνεται σε μέγεθος η απόδοσή τους θα κυριαρχήσει έναντι των άλλων μεθόδων.