| Abstract : | Σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι η αποτίμηση δικαιωμάτων προαίρεσης αμερικανικού τύπου με χρήση αριθμητικών ή/και υπολογιστικών μεθόδων. Θα γίνει αναφορά στις μεθόδους των δένδρων, του Monte Carlo, της Black-Scholes, της ουδετερότητας στον κίνδυνο και των πεπερασμένων διαφορών, ωστόσο αναλυτικά θα καλυφθούν οι πρώτες δύο. Μετά τη χρήση των μεθόδων για την αποτίμηση δικαιωμάτων προαίρεσης αμερικανικού τύπου με γνωστές και σταθερές μεταβλητές, θα γίνει προσπάθεια να εξηγηθεί η μεταβολή στην τιμή των δικαιωμάτων προαίρεσης σε συνάρτηση με τη μεταβολή των επιμέρους μεταβλητών. Τέλος, για την πρακτική εφαρμογή όλων των παραπάνω θα χρησιμοποιηθεί το Microsoft Excel, η γλώσσα προγραμματισμού Python καθώς και το λογισμικό αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης DerivaGem
Purpose of this thesis is the pricing of american options with numerical and/or computational methods. We examine binomial trees, Monte-Carlo Simulations, Black-Scholes equation, Risk-Neutrality and finite differences, however we focus on the first two. After examining how to price those options with known and fixed variables, we then attempt to explain the price change relative to the change of underlying variables. Finally, to make this thesis more practical, we will use Microsoft Excel, Python and option pricing software DerivaGem.
|
|---|
Copyright © 2013 Library AUEB. All rights reserved.