Μεταπτυχιακές Εργασίες

Μόνιμο URI για αυτήν τη συλλογήhttps://pyxida.aueb.gr/handle/123456789/61

Περιήγηση

A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

Α Β Γ Δ Ε Ζ Η Θ Ι Κ Λ Μ Ν Ξ Ο Π Ρ Σ Τ Υ Φ Χ Ψ Ω

Τώρα δείχνει 1 - 20 από 1170

A combination of machine learning with classical econometric approaches for temporal disaggregation
Βαρελάς, Κωνσταντίνος; Varelas, Konstantinos; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Antoniou, Fabio; Pagratis, Spyros; Alexopoulos, Angelos
Αυτή η μελέτη συνεισφέρει στη βιβλιογραφία του χρονικού επιμερισμού σειρών στο πλαίσιο της οικονομίας και ειδικότερα στο πλαίσιο της άυλης οικονομίας. Μέχρι τώρα η έρευνα επικεντρωνόταν κυρίως σε στατικές και δυναμικές παλινδρομήσεις και σε διαρθρωτικά υποδείγματα χρονολογικών σειρών, όμως αυτές οι προσεγγίσεις συνεπάγονται κάποιες υποθέσεις. Σε αυτή τη διπλωματική προτείνεται μία υβριδική μέθοδος που συνδυάζει XGBoost και GLS μοντέλα. Τα οφέλη αυτής της προσέγγισης είναι η μη ύπαρξη υποθέσεων, η δυνατότητα χρήσης ενός εξαντλητικού αριθμού ανεξάρτητων μεταβλητών και η συνέπεια στα αποτελέσματα. Συνολικά 33 μοντέλα αξιολογούνται βάσει ποσοτικών και ποιοτικών κριτηρίων σε δεδομένα που αφορούν 16 ευρωπαϊκές χώρες και διάφορες χρονικές περιόδους. Επίσης, προσπάθεια γίνεται να αναπαραχθούν τα αποτελέσματα των Αλεξόπουλου και Βαρθαλίτη που ήταν οι πρώτοι που χρησιμοποίησαν XGBoost για να επιμερίσουν χρονολογικές σειρές. Τέλος, οι σειρές GVA adjusted, Non-National Accounts Intangible Investment, and Total Intangible Investment επιμερίζονται χρονικά από ετήσια σε τριμηνιαία συχνότητα για πρώτη φορά. Ο επιμερισμός καλύπτει 19 επιμέρους τομείς της οικονομίας συμπεριλαμβανομένων των συνόλων των τομέων 16 ευρωπαϊκών χωρών για κάθε μία από τις 3 προαναφερθείσες μεταβλητές. Τα δεδομένα αντλούνται από τη βάση EUKLEMS & INTANProd και την Eurostat.
A structure analysis and the econometrics of cryptocurrencies
(2022) Στάικος, Θεόδωρος; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης; Παγκράτης, Σπυρίδων; Δενδραμής, Ιωάννης; Τζαβαλής, Ηλίας
Με τη πάροδο του χρόνου είναι εμφανές πως υπάρχει μια συνεχής αύξηση των χρηματιστηριακών προϊόντων, όπως τα Futures. Options, CDS και ως τελευταία προσθήκη η είσοδος των κρυπτονομισμάτων. Ιστορικά, το χρηματοπιστωτικό σύστημα πέρασε από κύματα αναταράξεων με έντονη νομισματική αστάθεια λόγω υπερπληθωριστικών τάσεων και μεγάλων διακυμάνσεων στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Στο κοντινό παρελθόν το 2008 και στα χρόνια της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης, χώρες ανά τον κόσμο, μέσα σε αυτές και η Ελλάδα, αντιμετώπιζαν τεράστια ελλείματα στον κρατικό προϋπολογισμό και το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών δημιουργώντας ένα αίσθημα νευρικότητας και έρπουσας ανησυχίας για το παρόν και κυρίως το μέλλον του διεθνούς νομισματικού συστήματος. Η είσοδος του Bitcoin το 2008 από ένα άτομο ή μία ομάδα προγραμματιστών με το ψευδώνυμο “Satoshi Nakamoto” παρουσίασε μία νέα πτυχή πραγματοποίησης συναλλαγών αποκομμένη από το διατραπεζικό σύστημα, βασισμένο στη κρυπτογραφία και σε ορισμένα πρωτόκολλα τα οποία θα αναλυθούν εκτενώς στην συνέχεια, προσφέροντας εύφορο έδαφος στην δημιουργία, με γεωμετρική πρόοδο θα μπορούσε να ειπωθεί, νέων κρυπτονομισμάτων έως σήμερα. Οι αποκεντρωμένες συναλλαγές παρά τη φαινομενικά απόλυτη διαφάνειά τους και την ευκολία τους στην εκτέλεση, διεγείρουν σημαντικά ερωτήματα στην παγκόσμια οικονομική κοινότητα. Μπορεί να υπάρξει κορεσμός στην αγορά κρυπτονομισμάτων; Μπορούν να περιοριστούν οι συναλλαγές παράνομης δραστηριότητας μέσω ενός κανονιστικού πλαισίου; Δύναται τα κρυπτονομίσματα να αντικαταστήσουν τα παραδοσιακά νομίσματα; Είναι ενδιαφέρον ως επενδυτικό προϊόν τα κρυπτονομίσματα ή είναι μια τεράστια «φούσκα» που θα σκάσει στο εγγύς μέλλον; Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που ελλοχεύουν οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα και ποια η σχέση τους με τα παραδοσιακά assets; Θα αναλυθεί επίσης η λειτουργία των κρυπτονομισμάτων, κατανοώντας τη φύση τους και θα μελετηθεί η διακύμανση των χρονοσειρών τους, καθώς και το αν, και σε ποιο βαθμό, επηρεάζεται η αγορά κρυπτονομισμάτων από την covid-19 περίοδο που διανύουμε.
Active portfolio management with applications
(Athens University of Economics and Business, 12-2007) Papadakis, Dimitrios; Kordas, Gregory
Thesis - Athens University of Economics and Business. Postgraduate, Department of Economics
Adjusting portfolio value at risk using options
(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 11-2010) Πλασσαράς, Παναγιώτης; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης; Κόρδας, Γρηγόρης
Διπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. ΜΠΣ στα Εφαρμοσμένα Οικονομικά και Χρηματοοικονομικά
Advanced regression analysis for trading and investment with an application to the EUR/US exchange rate
(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 12-2007) Maratos, Andreas; Κόρδας, Γρηγόρης
Διπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. ΜΠΣ, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Aggregates vs disaggregates using machine learning
(03/11/2022) Μνηματίδου, Αναστασία; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης; Τζαβαλής, Ηλίας; Δενδραμής, Ιωάννης; Παπαηλίας, Φώτης
Μία μέθοδος για τον υπολογισμό άμεσων προβλέψεων για επίσημους δείκτες τιμών είναι η χρήση τιμών που είναι διαθέσιμες στο διαδίκτυο. Αυτή η ιδέα ξεκίνησε από τον Cavallo (2013) που χρησιμοποίησε διαδικτυακούς δείκτες τιμών για να επαληθεύσει τα επίσημα στοιχεία που ανακοινώθηκαν για τον πληθωρισμό. Ωστόσο, ο Cavallo χρησιμοποιεί το συνολικό άθροισμα των πληροφοριών σχετικά με τις τιμές που είναι διαθέσιμες στο διαδίκτυο για να υπολογίσει τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. Αυτή η εργασία διερευνά εάν οι άμεσες προβλέψεις των επίσημων δεικτών τιμών είναι πιο ακριβείς όταν χρησιμοποιούνται οι επιμέρους ομάδες αγαθών και υπηρεσιών (main aggregates) και οι επιμέρους υποκατηγορίες (disaggregates). Συμπεραίνει ότι όλες οι μέθοδοι πρέπει να λαμβάνονται υπόψη διότι σε πολλές περιπτώσεις τα main aggregates και τα disaggregates υπερέχουν στην πραγματικότητα από το total aggregate.
The agricultural productivity in Sub-Saharan Africa: an application of non-linear panel data models
Konstantinou, Adamantia; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Kyriazidou, Ekaterini
Despite the fact that sub-Saharan countries are characterised by high potentials in the agricultural sector, it seems that they do not exploit them. Even if many researchers recommend an increase in the use of chemical fertilizers so that higher agricultural productivity rates could be achieved, Africa is still behind in fertilizer use. In this dissertation, we try to explore the factors which determine the adoption and intensity of chemical fertilizer use. The analysis is based on a panel dataset from the Amhara region of Ethiopia. Both the farm characteristics and the socio-economic ones of the rural households are essential for taking the decision about the adoption and fertilizer use. The positive effects from the participation in MFIs and cooperatives and the negative effects from the credit constraints on the adoption, indicate the important role which the structure of rural credit markets and the access on credits play on the use of chemical fertilizers.
AI-driven profits by AI pricing methods. Collusion evidence in the digital business world
(28-02-2023) Ζάχαρη, Σπυριδούλα; Zachari, Spyridoula; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Antoniou, Fabio; Dioikitopoulos, Evangelos; Zacharias, Eleftherios
Η εμφάνιση της τεχνητής νοημοσύνης (ΤΝ) έχει αλλάξει τη βιομηχανία και έχει δημιουργήσει μια νέα δυναμική σε ό,τι αφορά τις ευκαιρίες, την αποτελεσματικότητα και την ακρίβεια. Οι ψηφιακές αγορές έχουν ήδη εκμεταλλευτεί τις δυνατότητες που προσφέρει σε όλους τους τομείς και την έχουν ενσωματώσει σε διαδικασίες δυναμικής τιμολόγησης. Η ΤΝ, ως τμήμα της Μηχανικής Μάθησης, αναπτύσσεται σύμφωνα με τις πιο πρόσφατες τεχνολογικές καινοτομίες. Έτσι, οι εταιρείες που χρησιμοποιούν αλγόριθμους τιμολόγησης με χρήση ενισχυτικής μάθησης στην ψηφιακή αγορά, γίνονται πιο αποτελεσματικές όσον αφορά τις γρήγορες προσαρμογές των τιμών. Πρόσφατες επιστημονικές μελέτες, τόσο στα οικονομικά όσο και στα νομικά, τόνισαν τις πιθανές στρεβλώσεις του ανταγωνισμού και πιο συγκεκριμένα εστιάζουν στο πρόβλημα της αλγοριθμικής σιωπηρής συμπαιγνίας λόγω της αυτόνομης συμπεριφοράς των αλγορίθμων τιμολόγησης. Σκοπός αυτής της διατριβής είναι να εξετάσει την εφαρμογή της τεχνητής νοημοσύνης στα λογισμικά τιμολόγησης και να αναδείξει την πιο πρόσφατη βιβλιογραφία που επικεντρώνεται στις στρεβλώσεις του ανταγωνισμού από τη χρήση αλγορίθμων τιμολόγησης με ΤΝ. Το πρώτο κεφάλαιο διευκρινίζει το υπό συζήτηση ζήτημα σκιαγραφώντας τα τεχνικά στοιχεία που πλαισιώνουν την αλγοριθμική τιμολόγηση. Το δεύτερο κεφάλαιο εστιάζει στον τομέα της τιμολόγησης ως διακριτό τομέα της βιομηχανικής οργάνωσης. Το τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζει τους θεωρητικούς κινδύνους που συνοδεύουν τις μεθόδους ML και μια ολοκληρωμένη ανάλυση των υποθέσεων για τις επιπτώσεις στον ανταγωνισμό όταν οι ψηφιακές αγορές χρησιμοποιούν αλγοριθμική τιμολόγηση. Στο κεφάλαιο 4 παρουσιάζονται οι μηχανισμοί πίσω από την αλγοριθμική σιωπηρή συμπαιγνία και οι αγορές που είναι πιο επιρρεπείς σε αυτές τις πρακτικές. Στο κεφάλαιο 5 η βιβλιογραφική ανασκόπηση επιχειρεί να παρουσιάσει μια ενδελεχή συλλογή των πιο σημαντικών επιστημονικών papers που αντιμετωπίζουν το πρόβλημα του αλγοριθμικού συντονισμού χρησιμοποιώντας εξελιγμένους αλγόριθμους. Το κεφάλαιο 6 παρουσιάζει το πλαίσιο της διεθνούς πολιτικής για την τεχνητή νοημοσύνη και το ζήτημα της ηθικής που ανακύπτει. Τέλος, η τελευταία ενότητα είναι αφιερωμένη στην παρουσίαση των συμπερασμάτων της προαναφερθείσας εκτενούς ανάλυσης.
Algorithmic complexity as a barrier to voting manipulation
(28-03-2023) Φετάνης, Στυλιανός; Fetanis, Stylianos; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Economides, George; Kammas, Pantelis; Arvanitis, Stylianos
Αυτή η διατριβή απαντά στο ερώτημα εάν η υπολογιστική πολυπλοκότητα που χαρακτηρίζει οποιονδήποτε αλγόριθμο χειραγώγησης εκλογών θα μπορούσε να αποτελέσει και εμπόδιο μιας τέτοιας απόπειρας. Πρώτον, εντοπίζουμε το κύριο πρόβλημα που προκύπτει στον τομέα της Θεωρίας Κοινωνικής Επιλογής που επιτρέπει τη στρατηγική συμπεριφορά και αλλοιώνει τις προκύπτουσες συναρτήσεις κοινωνικής ευημερίας. Το αποτέλεσμα αυτό επεκτείνεται στη συνέχεια και στις ψηφοφορίες, ως μέσο αποκάλυψης της ιεράρχησης που προκύπτει από μια συνάρτηση κοινωνικής ευημερίας. Δεύτερον, ορίζουμε την απαιτούμενη γλώσσα που θα χρησιμοποιήσουμε για να μελετήσουμε την υπολογιστική πολυπλοκότητα των αλγορίθμων σε όλη την υπόλοιπη διατριβή. Ορίζουμε τις έννοιες της αλγοριθμικής πολυπλοκότητας και των προβλημάτων NPc στην επιστήμη των υπολογιστών. Στη συνέχεια, χρησιμοποιώντας αυτή την γλώσσα, μελετάμε πόσο υπολογιστικά δύσκολη μπορεί να είναι μια χειραγώγηση σε μια ποικιλία κανόνων και συνθηκών ψηφοφορίας (όπως με σταθμισμένες, ή χωρίς σταθμισμένες ψήφους) δείχνοντας ότι, θεωρητικά, η χειραγώγηση μπορεί να είναι "δύσκολη". Ωστόσο, σύντομα συνειδητοποιούμε ότι τέτοια αποτελέσματα βασίζονται κυρίως σε σπάνιες περιπτώσεις και μετατοπίζουμε την προσοχή μας στις περιπτώσεις που είναι πιθανό να συναντήσουμε συχνότερα και μελετάμε πώς μπορούμε να εργαστούμε με κατά προσέγγιση λύσεις. Τέτοιες λύσεις λειτουργούν αρκετά καλά στις περισσότερες περιπτώσεις, γεγονός που δείχνει ότι πρέπει να είμαστε προσεκτικοί όταν χρησιμοποιούμε τα θεωρητικά αποτελέσματα που αναφέρονται παραπάνω. Τέλος, εφαρμόζουμε τις έννοιες και τη γλώσσα που κατασκευάσαμε σε όλη αυτή τη διατριβή στο σύστημα ψηφοφορίας που χρησιμοποιείται στις ελληνικές αυτοδιοικητικές εκλογές (τουλάχιστον μέχρι και το 2019). Μελετάμε πιθανές στρατηγικές χειραγώγησης με βεβαιότητα και υπό αβεβαιότητα.
Alternative asset classes and diversification benefits
(28-07-2023) Katsoula, Angeliki; Κατσούλα, Αγγελική; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Demos, Antonios; Dendramis, Ioannis; Topaloglou, Nikolaos
Η παρούσα διατριβή εξετάζει τα οφέλη διαφοροποίησης που προκύπτουν από τη συμπερίληψη εναλλακτικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων σε παραδοσιακά επενδυτικά χαρτοφυλάκια. Το θεωρητικό τμήμα στοχεύει στην ανάλυση ορισμένων από τις κύριες κατηγορίες κινδύνου που έχουν αντίκτυπο στη διαχείριση χαρτοφυλακίου, καθώς και την παρουσίαση των βασικών μαθηματικών μοντέλων για τη μέτρηση του κινδύνου. Τα βασικά χαρακτηριστικά των κύριων εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων αναλύονται και προσφέρεται μια εκτενής βιβλιογραφική ανασκόπηση σχετικά με την ύπαρξη πλεονεκτημάτων διαφοροποίησης. Κατασκευάζονται πέντε διαφορετικά χαρτοφυλάκια, ένα παραδοσιακό και τέσσερα επαυξημένα, και το μοντέλο βελτιστοποίησης CVaR χρησιμοποιείται για τη δημιουργία βέλτιστων χαρτοφυλακίων και τη σύγκριση των επιδόσεων τους. Τα ευρήματα υποδηλώνουν ότι το χαρτοφυλάκιο συναλλάγματος μαζί με το χαρτοφυλάκιο που συνδυάζει όλες τις επενδυτικές κατηγορίες παρουσιάζουν τα ισχυρότερα οφέλη διαφοροποίησης κατά την εξεταζόμενη περίοδο.
Alternative methods of probability of default of credit scoring
(11/14/2018) Σπανού, Ιωάννα; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης; Παλυβός, Θεόδωρος; Δημέλη, Σοφία; Κυριαζίδου, Αικατερίνη
Credit scoring plays a very important role in financial institutions. Credit officers can easily predict the probability of default by using credit scoring. The main purpose of this method is to avoid or minimize high losses.The main aim of this method is to avoid or minimize high losses. The purpose of my Master’s thesis is to show the importance of credit scoring, to present the effects of the variables on the output and to describe and compare the methods employed for credit scoring. This research mostly is quantitative. The payment data were gathered from an important bank in Taiwan, which mostly was cash and credit card issuer.The statistical methods, which have been employed, are the linear probability model, the logit, the probit, the discriminant analysis, the quadratic discriminant analysis and the resampling method of cross validation applied to all previous methods.
Analysis and numerical simulations of a class of closed economy new Keynesian models
(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 03-2015) Λαζαράκης, Σπυρίδων; Αλογοσκούφης, Γεώργιος
Thesis - Athens University of Economics and Business. Postgraduate, Department of Economics
Analysis of hedge funds performance
(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 01-2007) Μπούρος, Αλέξανδρος; Βρόντος, Ιωάννης
Διπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. ΜΠΣ, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Analysis of hedge funds strategies using break-point models
(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 01-2008) Κοζώνη, Ελένη; Βρόντος, Ιωάννης
Διπλωματική εργασία - Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών. ΜΠΣ, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Analysis of software pricing strategies
(Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, 05-2009) Δαρειωτάκη, Θεοδώρα; Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης; Βέττας, Νικόλαος
Thesis - Athens University of Economics and Business. Postgraduate in Applied Economics and Finance
Analyzing the performance of momentum strategies in recent years: a comprehensive study
(31-01-2024) Λάβαρη, Λουίζα; Lavari, Louiza; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Tzavalis, Elias; Antoniou, Fabio; Papailias, Fotis
H παρούσα διατριβή αναλύει εκτενώς τις στρατηγικές τάσης, μια ανωμαλία που παρατηρήθηκε για πρώτη φόρα στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής αλλά πλέον αποτελεί παγκόσμιο φαινόμενο των χρηματοοικονομικών αγορών. Μέσα από την ιστορική επισκόπηση στο πρώτο κεφάλαιο καθίσταται σαφής η εξέλιξη, οι κίνδυνοι αλλά και οι προκλήσεις των στρατηγικών αυτών. Το δεύτερο κεφάλαιο αναδεικνύει τα βασικές ακαδημαϊκές έρευνες που εισήγαγαν τις τρεις κυρίαρχες στρατηγικές τάσης. Στο τρίτο κεφάλαιο διεξάγεται μια εμπειρική ανάλυση γύρω από χαρτοφυλάκια στρατηγικών τάσης. Τα δεδομένα που αναλύθηκαν αποτελούν 26 μετοχές από διάφορους τομείς του δείκτη S&P 500 για το χρονικό διάστημα πριν και μετά την πανδημία. Τέλος η διατριβή ολοκληρώνεται με τα αποτελέσματα και τις προτάσεις για περαιτέρω έρευνα.
Applied econometrics for high frequency trading: a maching learning approach
(2025-03-24) Chatigia, Mikelino; Χατίγια, Μικελίνο; Pagratis, Spyros; Tzavalis, Elias; Dendramis, Yiannis
Η εργασία, εξετάζει την προβλεψιμότητα των συναλλαγών υψηλής συχνότητας, αξιοποιώντας προηγμένα οικονομετρικά μοντέλα και μεθόδους μηχανικής μάθησης. Συγκεκριμένα, αναλύονται τρεις βασικές προβλεπτικές μεταβλητές—η απόδοση συναλλαγών, η κατεύθυνση των τιμών και η διάρκεια συναλλαγών—με δεδομένα από επιλεγμένες μετοχές του NASDAQ 100. Τα αποτελέσματα καταδεικνύουν ότι η διάρκεια των συναλλαγών παρουσιάζει υψηλή προβλεψιμότητα, ενώ η προβλεψιμότητα των αποδόσεων είναι περιορισμένη αλλά υπαρκτή. Εξετάζεται επίσης η επίδραση των χαρακτηριστικών ρευστότητας, της καθυστέρησης στην εκτέλεση εντολών και ο ρόλος της ροής εντολών στην πρόβλεψη των αγοραίων μεταβολών. Η μελέτη προσφέρει σημαντικές προεκτάσεις για τις αλγοριθμικές συναλλαγές και τη θεωρία της αγοράς, αναδεικνύοντας τη δυνητική αξία της μηχανικής μάθησης στη βελτίωση των στρατηγικών διαπραγμάτευσης.
Approaches to bounded rationality: the case of time inconsistency
(18-03-2020) Βαλασίου, Άρης; Valasiou, Aris; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Παλυβός, Θεόδωρος; Βέττας, Νικόλαος
Η πλήρης ορθολογικότητα είναι ο θεμέλιος λίθος της Οικονομικής Επιστήμης. Παρ' όλα αυτά, υπάρχει μια συνεχιζόμενη προσπάθεια χαλάρωσης αυτής της υπόθεσης στην οικονομική βιβλιογραφία, η οποία στηρίζεται τόσο σε πειραματικά όσο και εμπειρικά δεδομένα. Η εργασία αυτή εστιάζει σε μια συγκεκριμένη κατηγορία μοντέλων πεπερασμένης ορθολογικότητας, τα οποία περιλαμβάνουν χρονικά ασυνεπείς οικονομικούς φορείς που δίνουν δυσανάλογη βαρύτητα σε άμεσα υλοποιήσιμα ενδεχόμενα σε σχέση με αυτά που πραγματοποιούνται με κάποια καθυστέρηση. Κάνω μια επισκόπηση των διαθέσιμων πειραματικών δεδομένων που υποδεικνύουν την χρονική ασυνέπεια των οικονομικών φορέων και τα προβλήματα αυτοελέγχου που αυτοί αντιμετωπίζουν, καθώς και τους επικρατούντες τρόπους μοντελοποίησης τους, όπως οι (β,δ) προτιμήσεις. Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό αυτών των μοντέλων είναι η διάκριση μεταξύ 'επιτήδευσης' (sophistication) και 'αφέλειας' (naïvete) αναφορικά με τον βαθμό επίγνωσης των ατόμων για τα προβλήματα αυτοελέγχου που αντιμετωπίζουν. Επιλέον, παρουσιάζεται μια πληθώρα περιπτώσεων στις οποίες η χρονική ασυνέπεια μας βοηθάει να εξηγήσουμε κάποιες παρατηρήσεις, όπως η τάση των ατόμων να κωλυσιεργούν, ή οι λάθος προβλέψεις τους για την μελλοντική συμμετοχή τους σε γυμναστήρια. Ιδιαίτερη προσοχή δίνεται στην περίπτωση του εθισμού, όπου αντιπαρατίθενται δύο μοντέλα που υποθέτουν πλήρη και πεπεραμένη ορθολογικότητα, αντίστοιχα, και μελετώνται οι επιπτώσεις που έχει η κάθε υπόθεση σε ζητήματα οικονομικής πολιτικής. Ένας αρκετά υψηλότερος φόρος κατανάλωσης τσιγάρων δικαιολογείται αν υποτεθούν χρονικά ασυνεπείς φορείς, καθώς και άλλα μέτρα που λειτουργούν ως δεσμευτικοί μηχανισμοί για αυτούς. Τέλος, συζητώ εν συντομία θεωρητικούς λόγους για την υιοθέτηση της υπόθεσης της πεπερασμένης ορθολογικότητας, και απαντώ σε κάποιες κριτικές που εγείρονται εναντίον της, όπως αυτή της καταλληλότητας χρήσης 'εκλογικευμένων' μοντέλων περιγραφής της ανθρώπινης συμπεριφοράς.
Assessing the economic impact of Russian war in energy sector
(09-02-2023) Φασούλας, Γεώργιος; Fasoulas, Georgios; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Tzavalis, Elias; Dendramis, Yiannis; Vrontos, Ioannis
Μετά την εποχή του covid-19 και τον πόλεμο μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, ο ενεργειακός κλάδος και ειδικά η τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας έχει απασχολήσει πολλούς ερευνητές ανά τον κόσμο. Όλος ο κόσμος είχε την αγωνία να δει που θα φτάσουν οι τιμές, διότι δεν μπορούσαν να ανταπεξέλθουν οικονομικά. Ειδικά όταν η Ρωσία αποφάσισε να αναστείλει τις παραδόσεις φυσικού αερίου προς ορισμένα κράτη μέλη της ΕΕ αυξήθηκε η τιμή του φυσικού αερίου με αποτέλεσμα οι τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας να ανέβουν σε υψηλά επίπεδα. Συνέπεια της αύξησης αυτής ήταν να αυξηθεί και ο πληθωρισμός. Ο σκοπός αυτής της εργασίας είναι να φτιάξουμε στατιστικά μοντέλα και μοντέλα μηχανικής μάθησης έτσι ώστε να προβλέψουμε την τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας της επόμενης μέρας και της επόμενης εβδομάδας για την Ελλάδα, την Ισπανία και την Σουηδία. Αρχικά αναφέρονται κάποιες πληροφορίες σχετικά με τον κλάδο της ενέργειας, της αγορές ηλεκτρικής ενέργειας και στο πως φτάσαμε σήμερα στο να είναι οι τιμές σε πολλά υψηλά επίπεδα σε σχέση με προηγούμενα έτη. Στην συνέχεια, θα δούμε την βιβλιογραφία, όπου αναφέρονται τα μοντέλα και οι τεχνικές που έχουν χρησιμοποιηθεί για την πρόβλεψη και την μοντελοποίηση της τιμής. Είναι σημαντικό να αναφερθεί ότι η θεωρία είναι ένα πολύ σημαντικό και αναπόσπαστο μέρος για να μπορέσουμε να προχωρήσουμε στην ανάλυση. Οπότε, μετά την αναφορά στην βιβλιογραφία περιγράφεται η οικονομετρική θεωρία, τα μοντέλα και οι τεχνικές ανάλυσης δεδομένων που χρησιμοποιήθηκαν και άλλες. Επιπρόσθετα, δεν θα μπορούσαμε να παραλείψουμε την θεωρία πρόβλεψης και τις κατάλληλες τεχνικές για να κάνουμε πρόβλεψη για κάθε μοντέλο έτσι ώστε να έχουμε το μικρότερο δυνατό σφάλμα εκτίμησης. Πριν κλείσουμε, ένα από τα σημαντικότερα κομμάτια της έρευνας αυτής είναι η εμπειρική ανάλυση, όπου αναλύονται τα δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε, και τα δύο μοντέλα που καταλήξαμε ότι είναι κατάλληλα για την πρόβλεψη της ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα, Ισπανία και Σουηδία. Αυτά τα δύο μοντέλα είναι τα ARMA(14, 14) – GARCH(1, 1) και Random Forest. Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό, έχουμε τα συμπεράσματα, όπου θα δούμε ότι το μοντέλο ARMA(14, 14) – GARCH(1, 1) έχει καλύτερη προβλεπτική ικανότητα στις περισσότερες περιπτώσεις, αλλά και την αρνητική – θετική επίδραση που είχε ο πόλεμος μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας στην παγκόσμια οικονομία αλλά κυρίως στις χώρες που αναλύσαμε
Asset Liability Management: a model for the greek household
Liakos, Konstantinos; Athens University of Economics and Business, Department of Economics; Sakellaris, Plutarchos
In this thesis we introduce a modeling framework to aid the greek households in their asset allocation decisions. The framework is based on dynamic stochastic programming and asset liability management (ALM) methodologies. Dynamic stochastic programming is widely used for many asset and liability management “ALM” applications. The modeling framework is established on two components. First component consists of modeling the underlying stochastic variables using well known processes such as Geometric Brownian Motion and the Geometric Ornstein- Uhlenbeck. The second corresponds to a dynamic stochastic programming model which is formulated as a multistage recourse problem. Computational experiments presented in this thesis are carried out for two hypothetical greek households.

Περιήγηση

Πλοήγηση Μεταπτυχιακές Εργασίες ανά Τίτλο